Você sabia que é possível operar em diferentes ambientes na bolsa de valores do Brasil, a B3? O mercado à vista é o mais conhecido deles, mas também há o mercado a termo, o de opções e o futuro, além do fracionário — que faz parte de uma classificação sob outro critério.

Neste artigo, traremos detalhes sobre as dinâmicas do mercado à vista da B3: como funciona, quais são seus ativos e como investir nele. Acompanhe!

O que é mercado à vista?

O mercado à vista é um dos ambientes de negócio da B3. Nele, os investidores realizam transações concluídas no instante da sua realização. Assim, a cotação válida para o ativo é a do momento da negociação, apesar de o comprador não recebê-lo imediatamente.

Como funciona o mercado à vista?

Quando uma pessoa vai ao supermercado, ela pode pagar à vista ou a prazo. De maneira semelhante, quem negocia na B3 tem essas mesmas duas opções. No caso do mercado à vista, como o próprio nome sugere, o pagamento é feito no momento da transação.

O funcionamento do mercado à vista da B3 também é baseado na lei da oferta e demanda. Assim, se a demanda por um ativo for maior do que a oferta, o seu preço tende a aumentar. Na situação contrária, o seu preço tende a diminuir.

Por conta dessa oscilação de preços, quem investe no mercado à vista pode ganhar dinheiro em operações de compra e venda ou de venda e recompra. Isso vale para investidores com foco no curto, médio e longo prazo.

Quais são os tipos de negociação de ativos na B3?

Há cinco tipos de negociação de ativos na B3, o que vai diferenciá-los é o prazo de duração da transação. Veja abaixo.

Day trade

No day trade, os ativos são negociados num único dia, ou seja, é uma estratégia de investimento de curtíssimo prazo.

Scalping trade

No scalping trade, os ativos são negociados num único dia, mas as transações são ainda mais curtas, rápidas e sequenciais do que as do day trade.

Swing trade

No swing trade, os ativos são negociados ao longo de dias ou semanas, ou seja, é uma estratégia de investimento de curto e médio prazo.

Position trade

No position trade, os ativos são negociados no decorrer de meses e anos, ou seja, é uma estratégia de investimento de médio e longo prazo.

Buy and hold trade

No buy and hold trade, os ativos comprados podem ser mantidos na carteira de investimentos por décadas. Assim, é uma estratégia de investimento de longo prazo.

Qual é a diferença do mercado à vista para o mercado a termo, mercado de opções e mercado futuro?

Novamente, no mercado à vista as transações são à vista. Já no mercado a termo, de opções e futuro, elas são a prazo. Embora a negociação ocorra num único dia, a sua liquidação pode ser realizada em uma data posterior.

A liquidação de um negócio na B3 consiste na entrega do ativo ao comprador e o seu pagamento ao vendedor. Veja abaixo.

Mercado a termo

No mercado a termo, os envolvidos na transação combinam as obrigações que serão cumpridas numa data futura. Assim, nesse dia, o comprador repassará o valor do ativo acrescido de juros para o vendedor, que fará a sua entrega.

Vale frisar que, quando as obrigações já estão definidas, o comprador não pode vendê-las.

Mercado de opções

No mercado de opções, os envolvidos na transação firmam um contrato de opções que dá o direito de compra ou venda de ativos no futuro por um preço já fixado. As ações são os ativos mais comumente transacionados nesse ambiente.

Nesse caso, o comprador pode seguir ou desistir da operação em sua data de vencimento. Se desistir, ela perde a validade.

Mercado futuro

No mercado futuro, os envolvidos na transação firmam um contrato futuro. Assim, apesar de o preço válido para o ativo ser o do dia da negociação, a liquidação ocorrerá numa data posterior. Os mais populares são os de dólar, os de índices e os de commodities.

Vale destacar que existem duas formas de operar nesse ambiente. Veja a seguir.

Proteção ou hedge

O objetivo do investidor é evitar perdas, por isso, os contratos futuros são usados para diminuir os impactos de uma eventual mudança nos preços praticados pelo mercado.

Especulação

Nesse caso, o objetivo de quem especula é lucrar por meio da compra e venda de contratos futuros.

Qual é a diferença entre o mercado à vista e o mercado fracionário?

No mercado à vista, as ações são negociadas em lotes padrões, em geral, de 100 unidades. Já no mercado fracionário, o investidor pode comprar ou vender de 1 a 99 unidades de ação. Isso é interessante para quem deseja adquirir um número menor de ativos, seja por estratégia ou porque possui menos recursos para aplicar. Trata-se de uma opção que torna a bolsa de valores mais acessível.

Quais são os ativos do mercado à vista?

Confira, abaixo, quais ativos podem ser negociados no mercado à vista.

Ações

As ações são pequenos partes de uma empresa de capital aberto listada na B3. Existem três tipos de ação. Elas são:

Ações ordinárias (ON)

As ações ordinárias (ON) são as que garantem o direito ao voto de seus acionistas em assembleias gerais da companhia. Elas apresentam o dígito 3 no final do seu código de negociação.

Ações preferenciais (PN)

As ações preferenciais (PN) não garantem o direito ao voto dos acionistas. Contudo, esses papéis asseguram a preferência no recebimento dos dividendos, que é o pagamento em dinheiro de parte do lucro líquido da empresa. E, em caso de falência, os investidores com ações PN têm predileção na ordem de pagamento das compensações.

Elas apresentam o dígito 4 no final do seu código de negociação. As de dígitos 5, 6, 7 e 8 também são PN, porém, de classes diferentes.

Ações units

As ações units são agrupamentos de ONs e PNs, apresentando o dígito 11 no final do seu código de negociação. Funcionam como “pacotes de ações”: ao adquirir uma unit, o investidor está obtendo ON e PN ao mesmo tempo. A proporção entre uma e outra, no entanto, pode variar.

Exchange Traded Fund (ETF)

Também conhecido como fundos de índice, os Exchange Traded Funds (ETFs) reproduzem o desempenho de um índice do mercado. Nessa perspectiva, o gestor monta o portfólio do fundo com os ativos que compõem um determinado indicador.

Um dos índices mais conhecidos da B3 é o Ibovespa, que mostra o desempenho das principais ações negociadas na B3. Sua revisão ocorre a cada quatro meses.

Vale frisar que há uma gama variada de ETFs, ligados a índices setoriais, de renda fixa e, até mesmo, internacionais. A vantagem disso é que, com uma cota, é possível se beneficiar de investimentos diversos.

Contudo, lembre-se de que os ETFs não distribuem dividendos. Assim, o investidor ganhará dinheiro caso consiga vender o ativo por um preço mais baixo do que comprou.

Brazilian Depositary Receipt (BDR)

O Brazilian Depositary Receipt (BDR) é um título adquirido pelo investidor que representa ações de empresas estrangeiras. Entretanto, como ele não será o titular do investimento, esse papel não se trata da ação propriamente dita.

De qualquer forma, os BDRs emulam o comportamento dos papéis originais em termos de valorização e desvalorização. Além disso, caso as companhias tenham lucro e decidam fazer a distribuição de parte dele, é possível receber proventos por meio desses recibos. Contudo, a sua forma de tributação é diferente dos dividendos de empresas brasileiras.

Há BDRs de ações, de títulos públicos, de REITs, que são os fundos imobiliários norte-americanos, de ETFs e outros.

Fundo imobiliário (FII)

Os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) se destinam a quem deseja investir no mercado imobiliário sem precisar comprar imóveis físicos. Nesse caso, ele adquire cotas. Mensalmente, os proventos são distribuídos aos cotistas de maneira proporcional às suas participações.

Ouro

O ouro também pode ser negociado no mercado à vista e, em comparação a outros ativos, oferece mais estabilidade. Isso é válido, principalmente, em tempos de crise econômica.

O lote padrão do ouro é um lingote de 250 gramas. No entanto, também é possível negociá-lo em lotes fracionários de 10 e 0,225 gramas.

Como escolher o melhor mercado para investir?

Não há uma receita de bolo na hora de escolher o melhor mercado para investir, assim como o melhor ativo. Isso vai depender diretamente do perfil de investidor: conservador, moderado ou agressivo.

Essa definição tem como base três critérios:

  • segurança: todo investimento tem risco, mas há opções mais ou menos seguras;
  • liquidez: é capacidade de transformar um ativo em dinheiro em prazos maiores ou menores;
  • rentabilidade: é o retorno a ser obtido num investimento.

Por exemplo, se o perfil for mais conservador, não se recomenda investir no mercado futuro, que é mais volátil. Veja, a seguir, mais informações sobre cada um deles.

Conservador

O investidor com perfil conservador é aquele que tem a segurança como prioridade. Por conta disso, prefere aplicações financeiras de baixo risco, como:

Moderado

Já o investidor com perfil moderado pode ser entendido como um meio-termo entre o conservador e o agressivo. Apesar de também buscar segurança em suas aplicações, aceita abdicar de parte dela caso obtenha um rendimento melhor. As opções recomendadas são:

Além disso, numa estratégia de diversificação, ele pode mesclar ativos do perfil conservador e agressivo.

Agressivo

Por fim, o investidor agressivo possui mais tolerância a riscos. Ele acredita que certas perdas podem ser compensadas por ganhos maiores, já que costuma ter experiência na dinâmica do mercado. Assim, as aplicações financeiras adequadas são:

  • ações;
  • BDRs;
  • ETFs;
  • opções;
  • contratos futuros.

Como investir no mercado à vista?

Veja, abaixo, o passo a passo de como investir no mercado à vista.

Descubra o seu perfil de investidor

Novamente, o primeiro passo é descobrir o seu perfil de investidor por meio de um teste também conhecido como suitability. Trata-se de um questionário aplicado pelas corretoras de valores, a fim de conhecer o comportamento do cliente.

As perguntas medem o seu conhecimento sobre o mercado financeiro, sua situação financeira, suas metas e o grau de tolerância a riscos. Somente assim, é possível saber que produtos atendem às suas necessidades.

Abra sua conta numa corretora

Para investir no mercado à vista da B3, é preciso abrir uma conta numa corretora de sua preferência. Para tanto, preencha seus dados pessoais e envie os documentos de identificação. Com a conta já aberta, basta realizar uma transferência.

Escolha como investir

Ciente do seu perfil de investidor, escolha em quais ativos investir. Tenha em mente se sua estratégia de investimento é de lucrar no curto prazo ou no longo prazo.

Monte sua carteira

Por fim, comece a montar sua carteira. Para tanto, utilize relatórios de analistas especializados no mercado e/ou metodologias de análise de ações.

Caso precise, entre em contato com a InvestSmart, assessoria de investimentos parceira da XP. Esse tipo de apoio pode ajudá-lo:

  • identificando e avaliando seu perfil, objetivo e risco como investidor;
  • ajudando você a administrar melhor e de forma mais eficaz o seu patrimônio, tanto financeiro como imobilizado;
  • dando apoio para que você tome as decisões mais adequadas de investimentos e/ou financiamentos.

Para se ter uma ideia, a InvestSmart foi criada em 2013 e já atingiu a marca de 15 bilhões sob custódia e mais de 60 escritórios por todo o país.

O conteúdo fou útil para você? Então, aproveite para conhecer a importância da blindagem patrimonial para investidores e veja como fazê-la!

Resumindo

Qual diferença de mercado à vista e mercado futuro?

No mercado à vista, os investidores realizam transações concluídas no instante da sua realização. A cotação válida para o ativo é a do dia da negociação. Já no mercado futuro, são realizadas transações com uma data de liquidação futura, embora o valor do ativo também seja o do dia da negociação.

O que diferencia o mercado à vista do mercado a termo?

No mercado à vista, os investidores realizam transações que se concluem no instante da sua realização, considerando a cotação do mesmo dia. Por sua vez, no mercado a termo, no dia do vencimento, o comprador repassa o valor do ativo acrescido de juros para o vendedor, que fará a sua entrega. Vale frisar que, quando as obrigações já estão definidas, o comprador não pode vendê-las.