Quem investe no mercado de ações pode lucrar de diferentes formas. A mais convencional delas passa pela valorização dos ativos ao longo do tempo. No entanto, para além dessa abordagem tradicional, temos como possibilidade o pagamento de proventos.

Para quem nunca ouviu falar do termo, trata-se da distribuição dos lucros das companhias de capital aberto para seus acionistas, gerando renda passiva. Assim, periodicamente, detentores de ações podem se beneficiar com o recebimento de dividendos financeiros, distribuição de novas ações, entre outras vantagens.

Para quem deseja conhecer mais e melhor este dispositivo, preparamos um conteúdo exclusivo para falar sobre o funcionamento dos proventos. Ao final, ainda vamos descrever como identificar boas empresas pagadoras de proventos e como lucrar com essa abordagem no mercado financeiro. Acompanhe!

O que são proventos?

Os proventos são pagamentos feitos aos acionistas de uma empresa como uma forma de distribuir os lucros obtidos pela companhia. Esses pagamentos podem assumir diferentes formas, como dividendos, juros sobre o capital próprio, bonificações em ações, entre outros.

Os dividendos são a forma mais comum de proventos e consistem em uma parcela do lucro líquido da empresa distribuída aos acionistas. Já os juros sobre o capital próprio correspondem a uma remuneração paga aos acionistas com base no capital investido na empresa.

As bonificações em ações, por sua vez, são a distribuição de novas ações aos acionistas para aumentar o capital social da empresa, sem que haja necessidade de investimento adicional. Outras formas de proventos podem incluir o pagamento de participação nos lucros, distribuição de títulos e outros benefícios concedidos aos acionistas.

Como funcionam os proventos?

Os proventos funcionam como uma forma de remuneração aos acionistas de uma empresa, em função do capital investido por eles. O objetivo é distribuir parte dos lucros obtidos pela companhia aos seus investidores, com base em um calendário definido previamente pela empresa.

Os pagamentos são anunciados em assembleias de acionistas e aprovados pelo conselho de administração da empresa. Geralmente, a distribuição de proventos é feita de forma proporcional à participação do acionista no capital social da empresa, ou seja, quanto maior a quantidade de ações que ele possui, maior será a sua parcela dos proventos.

No caso de dividendos, a distribuição pode ser feita em dinheiro, com crédito em conta bancária do acionista, ou em forma de novas ações da empresa, o que é conhecido como dividendos em ações. Já os juros sobre o capital próprio são pagos em dinheiro, diretamente na conta do acionista.

É importante destacar que a distribuição de proventos não é obrigatória, mas é uma forma de atrair investidores e valorizar as ações da empresa. A empresa pode decidir não distribuir proventos em determinado período, por exemplo, se precisar reinvestir seus lucros em novos projetos ou se estiver passando por dificuldades financeiras.

Quais são os tipos de proventos?

Existem diversos tipos de proventos que podem ser distribuídos aos acionistas de uma empresa. Vejamos quais são os principais.

Dividendos

Os dividendos são pagamentos em dinheiro feitos aos acionistas, em função do lucro líquido obtido pela empresa. A distribuição pode ser feita de forma regular ou esporádica, e é proporcional à participação do acionista no capital social da empresa.

Juros sobre capital próprio

Os juros sobre capital é uma forma de remuneração paga aos acionistas com base no capital investido na empresa. Os juros sobre capital próprio são calculados com base na taxa Selic, e podem ser pagos em dinheiro ou em forma de novas ações da empresa.

Bonificação em ações

A bonificação em ações consiste na distribuição de novas ações aos acionistas, como forma de aumentar o capital social da empresa, sem que haja necessidade de investimento adicional. Essas ações são distribuídas de forma proporcional à participação do acionista no capital social da empresa.

Agrupamentos e desdobramentos de ações

Tratam-se de operações que visam ajustar o preço das ações da empresa, aumentando ou reduzindo o número de papéis em circulação. No grupamento, várias ações são agrupadas em uma única, enquanto no desdobramento, uma ação é dividida em várias.

Direito de subscrição

Trata-se de um direito conferido aos acionistas de uma empresa de adquirir novas ações emitidas pela companhia, antes que elas sejam disponibilizadas no mercado.

Além desses, existem outros tipos de proventos, como bônus de subscrição, juros sobre capital próprio adicionais, entre outros. A forma de distribuição dos proventos pode variar de empresa para empresa, e deve ser definida em assembleia de acionistas.

Como funciona o pagamento de proventos?

O pagamento de proventos aos acionistas de uma empresa pode ser feito de diversas formas, dependendo do tipo de provento e das políticas adotadas pela companhia. Normalmente, a remuneração segue o calendário definido pela empresa, e é feito de forma proporcional à participação do acionista no capital social da companhia.

No caso de dividendos, por exemplo, a empresa define uma data de corte, o qual é a data limite para que os acionistas tenham direito ao recebimento dos proventos. 

Em seguida, a empresa anuncia o valor do dividendo por ação e a data de pagamento. Geralmente, o pagamento é feito em dinheiro, por meio de crédito em conta bancária do acionista, em uma data previamente estabelecida.

No caso dos juros sobre capital próprio, o valor a ser pago é calculado com base na taxa Selic e no valor investido pelo acionista. Esse valor é creditado diretamente na conta bancária do acionista, também em uma data previamente definida.

Na bonificação em ações, os acionistas recebem novas ações da empresa, de forma proporcional à quantidade de ações que já possuem. Essas novas ações são creditadas na conta do acionista, em uma data previamente definida pela companhia.

Em geral, as empresas divulgam com antecedência as datas de pagamento de proventos, bem como os valores a serem pagos. É importante que o acionista esteja atento a essas datas e às políticas adotadas pela companhia em relação ao tema de modo a não perder o prazo de recebimento dos valores a que tem direito.

Por que as empresas distribuem proventos?

A distribuição de proventos é uma forma de atrair e reter investidores, já que empresas que possuem histórico de distribuição consistente de proventos tendem a ser mais atrativas para quem almeja retornos constantes e previsíveis.

No entanto, é importante ressaltar que a distribuição de proventos deve ser feita com prudência, considerando a situação financeira da empresa e suas perspectivas de crescimento futuro. Dessa forma, evita-se comprometer a saúde financeira da companhia a longo prazo.

Inclusive, empresas pagadoras de proventos que o fazem a despeito do equilíbrio das finanças costumam ser muito mal vistas pelo mercado. Afinal, tal comportamento é insustentável a médio e longo prazo, podendo levar a uma inviabilização das operações da companhia.

Como identificar boas empresas pagadoras de provento? 

Vejamos um breve checklist sobre como identificar boas empresas pagadoras de proventos visando obter lucros. Acompanhe!

Analise o histórico de distribuição

Um ponto importante é verificar se a empresa tem um histórico consistente de distribuição de proventos ao longo dos anos. Empresas que possuem um histórico consistente de distribuição de proventos são mais confiáveis e oferecem maior previsibilidade aos investidores.

Verifique a estabilidade financeira da empresa

Empresas com boa saúde financeira são mais propensas a distribuir proventos de forma consistente e sustentável. Avalie os balanços financeiros e sua capacidade de gerar lucros.

Avalie o setor de atuação

Alguns setores são naturalmente mais propensos a distribuir proventos. Empresas de setores como telecomunicações, bancos e seguradoras, por exemplo, costumam ser boas pagadoras de dividendos.

Verifique a política de dividendos

Analisar a política de dividendos da empresa, as regras e critérios utilizados para definir a distribuição de proventos. Empresas com políticas claras e transparentes são mais confiáveis e oferecem maior segurança aos investidores.

Analise o payout ratio

O payout ratio é a porcentagem do lucro líquido que a empresa distribui aos acionistas. Empresas com payout ratio saudável, ou seja, que distribuem uma parcela adequada de seus lucros, sem comprometer a capacidade de reinvestir em seu negócio, são boas pagadoras de proventos.

Avalie o Dividend Yield (DY)

Essa é uma medida de rentabilidade que indica a porcentagem do valor investido em ações retornado ao investidor na forma de dividendos.

E agora que você já sabe tudo sobre proventos, que tal começar a investir em renda variável? Para isso, conte como uma assessoria de investimentos como a InvestSmart. Com o parceiro certo você pode chegar mais longe.