Você já começou a investir, mas ainda tem dúvida sobre o que é day trade? Então, chegou ao lugar certo. Trata-se de uma das modalidades de negociação de um ativo na bolsa de valores do Brasil, a B3.

Neste conteúdo, entenda o que é day trade, quem pode operar, quais são as vantagens e os riscos, e como criar uma estratégia nessa modalidade. Continue a leitura!

O que é e como funciona o day trade?

Em português, day trade quer dizer negociação diária. Quem opera day trade compra e vende (ou vende e recompra) ativos na B3 no prazo de um dia.

O objetivo do day trader é lucrar com a oscilação dos preços no decorrer de um pregão, logo, a operação tem um caráter especulativo. Também não há um limite diário de transações para esse tipo de operação. Isso dependerá do dinheiro em conta e da alavancagem disponibilizada pela corretora.

Apesar de ser mais comum o day trade com ações, também é possível fazê-lo com ETFs, FIIs, opções e contratos futuros.

O que é alavancagem?

As corretoras de valores disponibilizam um limite de dinheiro para clientes que operam day trade. Com isso, eles podem investir mais do que possuem.

No entanto, para que isso seja possível, é preciso haver uma margem de garantia. Ela pode ser tanto saldo em conta quanto ações, Tesouro Selic, Certificado de Depósito Bancário (CDB) de liquidez diária e outros ativos da carteira de investimentos com liquidez.

Embora o mecanismo de alavancagem seja considerado uma vantagem, é essencial utilizá-lo com cuidado, pois investidores também quebram por conta dele.

Day trade é investimento ou especulação financeira?

Day trade é especulação financeira, com base nas definições do maior consultor de investimento do século 20, Benjamin Graham. No livro O Investidor Inteligente de 1949, o economista inglês Graham diz que especulação financeira é a compra ou venda de um ativo no curto prazo, a fim de obter lucro em cima da variação de preço.

Já uma operação de investimento é aquela que, depois de uma análise profunda, promete segurança e um retorno adequado.

Para ter uma ideia, de acordo com investidor e filantropo norte-americano Warren Buffett, esse livro de Graham é, de longe, o melhor já escrito sobre investimentos.

Qual é a diferença entre day trade, swing trade e position trade?

Existem diferentes modalidades de negociação de ativos na B3, que variam conforme o seu prazo de duração. Day trade, swing trade e position trade são as mais comuns.

Veja, a seguir, as características do swing trade e do position trade, e entenda como eles se diferenciam do day trade.

Day Trade

A operação de day trade ocorre no curtíssimo prazo, isto é, num único dia.

Swing trade

Já a operação de swing trade costuma levar alguns dias ou semanas, o que é considerado médio prazo. Assim, o investidor fica com o ativo por um tempo até que ele se valorize e valha a pena vendê-lo.

Position Trade

A operação de position trade, por sua vez, tem um prazo longo, podendo durar meses ou anos.

Quem pode fazer day trade?

Antigamente, apenas quem tinha curso superior e trabalhasse numa instituição financeira poderia fazer day trade. No entanto, o cenário mudou.

Como todas as negociações da B3 são virtuais, o investidor pode acessar a plataforma eletrônica da sua corretora (home broker) e, do conforto de sua casa, fazer day trade.

No entanto, vale frisar que, se o potencial de ganho no day trade é alto, o de perda também é. Por isso, recomenda-se que a pessoa já tenha experiência de mercado, além de um perfil de investidor arrojado.

Qual é o horário para operação de day trade?

Desde 13 de março de 2023, com o início do horário de verão nos Estados Unidos, a operação do pregão da B3 passou a ser das 10h às 17h.

Essa mudança ocorre anualmente, para que o horário se adéque ao funcionamento das bolsas norte-americanas. O horário de verão nos Estados Unidos vai até cinco de novembro.

Como operar day trade?

Em day trade, é possível operar vendido ou fazer uma venda a descoberto. Isso quer dizer vender ativos quando os preços estão em alta e recomprá-los quando os preços estão em baixa. No segundo caso, é dito que o investidor ganhou na queda.

Dessa forma, apesar de ser comum as pessoas pensarem que, para ganhar com day trade, é preciso comprar ativos quando os preços estão em baixa e vendê-los quando os preços estão em alta, existem outras possibilidades, como as citadas acima.

Como desenvolver uma estratégia de day trade?

Para desenvolver uma estratégia de day trade, é essencial saber o que é análise técnica, ou análise de gráficos, e como realizar o gerenciamento de riscos — pois, como falamos acima, se o potencial de ganho no day trade é alto, o de perda também é.

Análise técnica ou análise de gráficos

A análise técnica, ou análise de gráficos, serve para todos os tipos de ativos. Com base nas oscilações dos preços no passado, ela indica suas possíveis movimentações no futuro.

A metodologia de estudo dos gráficos foi formulada em 1884 pelo jornalista norte-americano Charles Henry Dow, criador do Índice Dow Jones. Ele definiu seis princípios para investimentos, conhecidos como Teoria de Dow:

  • o preço desconta tudo;
  • mercados se movem em tendência de alta, de baixa ou indefinida;
  • a tendência primária tem três fases;
  • o volume acompanha a tendência;
  • a tendência deve ser confirmada sempre;
  • a tendência é válida até que o mercado indique sinais de reversão.

Vale frisar que a análise técnica deixa de fora temas relevantes para quem deseja investir a longo prazo, por isso, existe a análise fundamentalista, que inclui:

  • análise macroeconômica;
  • análise por setores;
  • análise da própria empresa.

Gerenciamento de riscos

O stop loss é um instrumento para quem opera day trade e quer fazer o gerenciamento de riscos. Afinal, é uma ordem de venda automática para quando um ativo atingir um valor específico, controlando possíveis prejuízos.

De maneira semelhante ao stop loss, existe o stop gain. Nesse caso, quando um ativo atinge a valorização esperada, há uma ordem de venda automática, garantindo o lucro desejado. Na segunda opção, o investidor arrisca a perda de ganhos, caso o valor da ação continue crescendo após a venda.

Quais exemplos de ações para fazer day trade?

Em geral, as ações para fazer day trade são aquelas com alta liquidez, ou seja, que apresentam um volume alto de negociação no decorrer de um dia.

Normalmente, as ações mais negociadas da B3, chamadas blue chips, têm alta liquidez, como Petrobras e Vale.

Quais são as vantagens e os riscos do day trade?

As vantagens do day trade incluem:

  • agilidade em comprar e vender (ou vender e recomprar) ativos num único dia;
  • possibilidade de lucro num curto espaço de tempo;
  • disponibilidade do mecanismo de alavancagem.

Dentre os riscos do day trade, vale citar:

  • possibilidade de prejuízo num curto espaço de tempo;
  • necessidade de monitoramento diário;
  • chance de um alto nível de estresse.

Quais são os custos, taxas e tributações?

Como era de se esperar, há custos, taxas e tributações a serem cobrados de quem investe na B3. No caso do day trade, há algumas especificidades que merecem atenção. Veja abaixo.

Emolumentos

Os emolumentos são as taxas fixas cobradas por transação na B3. Seu valor varia conforme:

  • tipo de operação (day trade ou swing trade);
  • tipo de investidor (pessoa física ou fundos e clubes de investimento);
  • valor investido.

Taxa de administração

Na maior parte dos fundos de investimentos, é cobrada a taxa de administração. Apesar de seu custo ser anual, a cobrança acontece mensalmente, tendo como base o valor médio do fundo.

Logo, tal taxa tem influência direta na rentabilidade do valor investido no fundo. Por fim, saiba que a sua cobrança deve constar no regulamento do fundo.

Taxa de corretagem

As corretoras cobram a taxa de corretagem a cada transação de compra e venda de ações na bolsa de valores do Brasil, a B3. Seu custo pode ser fixo ou uma porcentagem sobre o valor de cada transação.

Sobre ela, também incide o Imposto Sobre Serviço (ISS), cuja alíquota varia entre 2% e 5% a depender da cidade.

Taxa de custódia

Cobrada mensalmente, a taxa de custódia cobre os gastos da empresa junto à B3. As corretoras de valores realizam a cobrança em cima do valor total investido. Isso é feito a cada seis meses, em duas parcelas ou em circunstâncias excepcionais.

Taxa de performance

Alguns fundos de investimentos cobram a taxa de performance, estando diretamente ligada à rentabilidade do fundo. Quando a lucratividade é superior ao índice de referência (benchmark), ela é cobrada.

Imposto de Renda (IR)

Investidores que negociam ativos devem pagar Imposto de Renda (IR) todos os meses por meio do Documento de Arrecadação de Receitas Federais (Darf).

Para day trade, a alíquota é de 20% sobre o lucro líquido, independentemente do valor negociado, e o pagamento deve ser realizado até o último dia útil do mês seguinte. Vale lembrar que, desses 20%, 1% fica retido pela corretora de forma automática.

Tenha em mente que, embora quem teve prejuízo não seja obrigado a declarar IR, vale a pena fazê-lo, porque ele pode ser compensado no futuro em outras operações de day trade, quando constar na declaração anual.

Se você leu até aqui, já deu para ver que operar day trade exige o acompanhamento de perto do mercado financeiro. Somente assim, você conseguirá tomar as melhores decisões e, sem dúvida, contar com o apoio de uma assessoria de investimentos faz toda a diferença.

O assessor de investimentos entende quais são os objetivos do investidor, identifica o seu perfil de risco e define uma carteira personalizada. Além de conversar sobre a carteira sugerida, também monitora e acompanha os investimentos.

Como você pôde ver, o day trade é uma modalidade de negociação de ativos na B3 no prazo de um dia. Essa operação tem caráter especulativo e seu potencial de ganho ou de perda é alto.

Não tem certeza se day trade tem a ver com o seu perfil? Conte com uma assessoria de investimentos para esclarecer suas dúvidas. A InvestSmart é destaque no atendimento ao cliente e na qualidade dos serviços.