BDR de REITs: opção para investir no setor imobiliário dos EUA
Já pensou investir em imóveis americanos sem sair do país? Você pode fazer isso investindo em BDR de REITs, disponíveis na bolsa de valores do Brasil, a B3. Assim, é possível diversificar os investimentos — equilibrando os riscos — e ter renda em dólar. Até porque, o dólar é a principal moeda econômica do mundo, […]

Já pensou investir em imóveis americanos sem sair do país? Você pode fazer isso investindo em BDR de REITs, disponíveis na bolsa de valores do Brasil, a B3. Assim, é possível diversificar os investimentos — equilibrando os riscos — e ter renda em dólar.
Até porque, o dólar é a principal moeda econômica do mundo, podendo valorizar a sua rentabilidade. Além disso, nos Estados Unidos existe um crescimento sólido da economia, o que tende a favorecer investimentos em setores do país.
Mas claro, para conseguir ganhos, antes é importante tirar as suas principais dúvidas sobre o assunto. Então, continue a leitura e fique por dentro!
O que são BDR de REITs?
BDR de REITS é uma alternativa de investimento no mercado imobiliário americano, mesmo sem sair do Brasil. Assim, ao investir em BDRs de REITs, você adquire uma parte da propriedade de empresas de investimento imobiliário estrangeiras.
Isso porque os ativos ficam disponíveis na B3, a bolsa de valores brasileira, representando os imóveis norte-americanos. A seguir, saiba mais!
O que é BDR?
BDR é um tipo de investimento disponível no mercado brasileiro, permitindo que os investidores invistam em empresas estrangeiras listadas em outros países. A sigla quer dizer Brazilian Depositary Receipt ou Certificados de Depósito de Valores, em português.
Então, ao comprar BDR, você adquire um certificado que representa a posse de um ativo estrangeiro, seja nos EUA ou outra localidade internacional. Esse é um método menos burocrático de investir no mercado exterior sem precisar comprar diretamente ações estrangeiras.
Então, com os BDRs, você pode investir em empresas conhecidas mundialmente, como Apple, Microsoft, Amazon e muitas outras, diretamente do Brasil.
O que são REITs?
Um REIT é uma organização americana que possui e administra uma variedade de propriedades imobiliárias ao comprar, vender, alugar e hipotecar. Essas propriedades são adquiridas por profissionais do segmento para gerar renda e valorização com o tempo.
Estes colocam as propriedades imobiliárias nas bolsas de valores do país. Então, caso você atue neste mercado, é possível investir em um REIT, traduzido como Fundo de Investimento Imobiliário.
Isso significa que você pode ter parte da empresa, se tornando acionista dela, e ganhar uma participação proporcional nas propriedades imobiliárias. Essa participação é chamada dividendos, pagamentos regulares vindos dos lucros obtidos pelo imóvel.
Percebeu alguma semelhança com os Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs) brasileiros? Podemos dizer que eles são ‘’primos’’ dos REITs, por terem características parecidas.
Quais são as diferenças de REITs para fundos imobiliários?
REITs e Fundos Imobiliários são duas formas de investir no mercado imobiliário, mas com diferenças importantes. Primeiro, os REITs são empresas e os FIIs, veículos coletivos de investimento, permitindo a reunião de recursos de diversos investidores para investir conjuntamente.
Ou seja, é como se os Fundos de Investimentos fossem um rodízio de comida, reunindo diversos participantes e variedades de pratos. Desse jeito, você se junta para pagar menos e ter mais sabores à disposição, similarmente aos FIIs.
Além disso, ao investir em um REIT, você se torna acionista da empresa, garantindo participação proporcional nas propriedades. Já nos Fundos Imobiliários, você vira cotista do fundo.
Outra diferença é que os Fundos Imobiliários são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), seguindo regras específicas. Enquanto isso, os REITs obedecem às regulamentações da Securities and Exchange Commission (SEC).
Inclusive, tanto os REITs quanto os FIIs distribuem dividendos aos investidores. No caso dos Fundos Imobiliários, a distribuição pode ser isenta de imposto de renda para pessoas físicas, caso atenda a requisitos da Receita Federal.
Quais são os tipos de REITs?
Existem diferentes tipos de REITs. Os principais são:
- Equity REITs: investem na propriedade e operação de imóveis comerciais e residenciais, tendo receita principalmente com o aluguel dessas propriedades;
- Mortgage REITs: emprestam dinheiro para financiar a compra de imóveis e ganham com os juros de pagamentos de hipotecas;
- Hybrid REITs: combinam características de Equity REITs e Mortgage REITs, tendo renda tanto com aluguéis quanto juros dos investimentos em hipotecas;
- Public Non-listed REITs: são REITs não listados em bolsas de valores, mas registrados na Securities and Exchange Commission;
- Private REITs: não são oferecidos ao público e nem listados em bolsas de valores, sendo oferecidos apenas a investidores selecionados.
Além disso, os REITs podem ser categorizados pelo segmento específico do mercado imobiliário que atuam, como:
- REITs de Saúde: especializados em propriedades relacionadas à saúde, como hospitais, clínicas, centros de cuidados para idosos e instalações de pesquisa médica;
- REITs de Infraestrutura: investem em ativos de infraestrutura, como rodovias, portos, aeroportos, torres de telecomunicação e outras instalações de serviços públicos;
- REITs de Data Centers: possuem e operam data centers, instalações para armazenamento e processamento de dados.
BDR de REITs pagam dividendos?
Sim! BDR de REITs podem pagar dividendos aos acionistas. Porém, eles são taxados nos Estados Unidos, tendo os descontos do país americano, diminuindo a rentabilidade.
Quanto os REITs pagam de dividendos?
Os REITs devem distribuir, pelo menos, 90% da rentabilidade entre os acionistas. O valor restante costuma servir para pagar obrigações legais e despesas do REIT. A distribuição de dividendos pode ser mensal ou trimestral. Por exemplo, o Realty Income ($O), do segmento de tijolo, paga mensalmente.
Quais são as vantagens de investir em BDR de REITs?
Investir em BDRs de REITs pode oferecer várias vantagens. Acompanhe algumas delas!
Diversificação
Os BDRs de REITs permitem que os investidores diversifiquem suas carteiras de investimento. Quer dizer, é possível investir indiretamente em imóveis comerciais, residenciais, industriais ou outros tipos de propriedades imobiliárias.
Essa diversificação reduz o risco de depender de um único ativo imobiliário. Afinal, você não depositou todos os ovos na mesma cesta, mesmo equilibrou em várias, entende?
Acesso a mercados estrangeiros
Os BDRs de REITs possibilitam que os investidores tenham exposição ao mercado imobiliário dos Estados Unidos, país com economia sólida. Isso diminui as chances de oscilações no mercado financeiro, como crises econômicas, que poderiam afetar a rentabilidade.
Tudo isso ocorre mesmo que o investimento em BDRs de REITs seja de renda variável, cujo retorno é incerto, variando conforme o desempenho do mercado.
E ainda, o acesso ao mercado imobiliário norte-americano ocorre de forma menos burocrática. Além disso, o acesso aos REITs permite que o investidor ganhe em dólar, mais valorizada que a moeda nacional, elevando a rentabilidade.
Recebimento de dividendos
Os REITs distribuem a maioria de seus lucros como dividendos aos acionistas. Então, ao investir em BDRs de REITs, você consegue montar uma renda passiva, receita ganha regularmente sem precisar dedicar tempo ou esforço ativo.
O valor dos dividendos recebidos varia conforme os resultados financeiros e a política de distribuição. Porém, o repasse deles para os brasileiros passa por uma taxação nos EUA, reduzindo o valor recebido.
Quais são as desvantagens de investir em BDR de REITs?
Embora investir em BDRs de REITs tenha suas vantagens, também existem algumas desvantagens a serem consideradas. Confira!
Riscos do mercado imobiliário
Os REITs são sensíveis às flutuações do mercado imobiliário. Quer dizer, se ele sofre uma desaceleração ou queda, os investimentos podem ser afetados negativamente, resultando em perdas de capital.
Por exemplo, durante a pandemia da covid-19, muitas empresas reduziram a necessidade de alugar lojas e galpões para desenvolver suas atividades. Consequentemente, o desempenho do mercado imobiliário foi afetado.
Risco de crédito
Os REITs também correm riscos de crédito, como a inadimplência dos inquilinos, que podem não pagar os imóveis alugados. E ainda, as propriedades imobiliárias talvez não sejam totalmente ocupadas, criando vacância, que diminui a arrecadação de aluguel.
Liquidez limitada
A liquidez de BDR de ETFs pode ser limitada. Isso significa que é possível haver dificuldade em comprar ou vender as cotas rapidamente e pelo preço desejado.
Como investir em BDR de REITs no Brasil?
Para investir em BDRs de REITs, você pode abrir conta em uma corretora de valores autorizada a operar no mercado brasileiro. Então, pesquise e analise os diferentes BDRs de REITs disponíveis para investimento na B3. Assim, considere:
- desempenho histórico;
- composição do portfólio imobiliário;
- política de distribuição de dividendos;
- reputação do REIT;
- outras informações relevantes.
Depois, deposite os recursos financeiros na sua conta da corretora e verifique os procedimentos específicos para transferência de valores. Com isso, identifique o BDR de REIT que deseja adquirir, a quantidade de cotas e o preço máximo disposto a pagar.
Após a execução da ordem de compra, acompanhe sua carteira de investimentos, verificando regularmente o desempenho do BDR de REIT e a distribuição de dividendos. Em muitos casos, esse procedimento pode ocorrer on-line.
Também é recomendado considerar seus objetivos financeiros, perfil de risco e buscar orientação de profissionais especializados, como assessores financeiros, para tomar decisões de investimentos embasadas.
Então, tirou as suas principais dúvidas sobre como funciona o BDR de REITs? Ao investir nessa modalidade, você diversifica a sua carteira de investimentos e participa indiretamente do mercado imobiliário estrangeiro com menos burocracia.
Quer aproveitar a visita para aprender mais sobre investimentos de renda variável na bolsa de valores? Confira o artigo sobre mini-índice e entenda o que é e como operar no mercado de minicontratos!
Resumindo
Tem BDR de REITs?
Sim, tem BDR de REITs! Você encontra essas opções disponíveis na B3, bolsa de valores brasileira, permitindo diversificar sua carteira e obter exposição a mercados internacionais.
Qual o melhor REITs para investir?
Um dos melhores REITs para investir é o Getty Realty Corp (GTY), do segmento em automóveis, tendo retorno total de 16,97% no ano. Porém, a decisão de investimento também depende dos seus objetivos, perfil de investidor, análise do mercado etc.