Como investir em commodities? Conheça as opções de ativos!
As commodities são matérias-primas essenciais que impactam a economia global. Por isso, pode ser interessante investir em empresas que estão no coração da produção, extração ou comercialização delas. Assim, quem faz isso empresta dinheiro para que essas corporações continuem crescendo. Em troca, você tem direito a participar dos lucros delas, cujo valor é proporcional ao […]

As commodities são matérias-primas essenciais que impactam a economia global. Por isso, pode ser interessante investir em empresas que estão no coração da produção, extração ou comercialização delas.
Assim, quem faz isso empresta dinheiro para que essas corporações continuem crescendo. Em troca, você tem direito a participar dos lucros delas, cujo valor é proporcional ao investido.
Além disso, esse investimento contribui indiretamente para o crescimento de setores essenciais da economia. Afinal, você fornece capital para empresas, permitindo que ela expanda suas operações, invista em novos projetos e crie empregos.
Viu como as commodities podem ser opções atrativas de investimento? Mas, para isso, é preciso se aprofundar no assunto e saber como investir em commodities. Assim, continue a leitura e descubra essas e outras informações!
Qual é o significado de commodities?
Commodities são matérias-primas básicas amplamente negociadas — por serem essenciais — vindas da agricultura, pecuária ou retiradas diretamente da terra. Por exemplo, trigo, café, soja e petróleo. Assim, elas:
- satisfazem necessidades básicas, ao fornecer nutrição e sustento;
- ajudam a sustentar a economia global, por serem usadas em setores importantes, como agricultura, energia e manufatura;
- promovem a integração econômica, por serem negociadas internacionalmente.
A tradução de commodities é “mercadorias”, em inglês. Ela refere-se a produtos encontrados na natureza com pouco ou nenhum processamento. Então, elas possibilitam fabricar outros elementos. Por exemplo, o petróleo é uma commodity usado para fazer gasolina, plásticos etc.
Além disso, as commodities são produzidas em larga escala e consideradas iguais em qualquer lugar, em relação à qualidade e à características básicas. Por exemplo, 1 kg de trigo de boa qualidade é o mesmo em qualquer país ou região.
Por outro lado, produtos que não são commodities, como roupas de marca, geralmente têm características distintas. Assim, costumam ter diferenças significativas em termos de design, qualidade e recursos.
Como funcionam as commodities?
As commodities funcionam por meio da compra e venda de contratos. Isto é, compradores e vendedores negociam a quantidade e a qualidade a ser entregue no futuro.
Os participantes do mercado de commodities incluem produtores, comerciantes, investidores e consumidores finais. O papel de cada um é:
- produtores extraem ou cultivam as commodities;
- comerciantes as compram e vendem para obter lucro;
- investidores negociam contratos de commodities em busca de lucros;
- consumidores finais usam as commodities para suas necessidades, como empresas que precisam de energia ou alimentos para produção.
Quais são os tipos de commodities?
Existem diferentes tipos de commodities, cada um pertencente a uma categoria específica. Confira!
Commodities Agrícolas
Essas são as commodities relacionadas à agricultura, como trigo, milho, arroz, café, cacau, algodão e açúcar. Elas são cultivadas e têm uma importância significativa na indústria alimentícia e na produção de biocombustíveis.
Commodities Energéticas
Envolvem matérias-primas voltadas para o setor energético, como petróleo, gás natural, carvão e eletricidade. Elas são fundamentais para a produção de energia e na indústria de combustíveis, transporte e geração de eletricidade.
Commodities Minerais
São relacionadas a fabricação de minerais não metálicos, como minério de ferro, carvão mineral, areia, sal, fosfato e potássio. Essas commodities são usadas em várias indústrias, incluindo construção, agricultura, química e fertilizantes.
Commodities Financeiras
São instrumentos financeiros que permitem investir e negociar commodities sem lidar diretamente com o produto físico. Isso ocorre ao investir em modalidades como, contratos futuros, ações de empresas vinculadas às commodities etc.
Qual é a importância das commodities para a economia brasileira?
As commodities são fundamentais na economia brasileira devido à abundância de recursos naturais no país, facilitando produção e exportação.
Com isso, o Brasil lidera o 4º lugar no ranking maior exportador mundial de produtos agropecuários. Os dados são da Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA).
As exportações e as produções de commodities ajudam a injetar mais dinheiro para a economia brasileira. A seguir, entenda como isso é refletido!
Geração de empregos
A produção e a exportação de commodities envolvem diversas etapas, desde o cultivo, extração ou criação até o processamento e transporte.
Assim, essas atividades geram empregos diretos e indiretos, principalmente em setores como agricultura, mineração, energia e logística.
Impulsionamento do agronegócio
O Brasil possui um setor agrícola e pecuário forte e competitivo, impulsionado pela produção e exportação de commodities agrícolas, como soja, milho, café e carne.
Isso contribui para o desenvolvimento rural, investimentos em tecnologia, aumento da produtividade e geração de renda para agricultores e pecuaristas.
Receitas fiscais e investimentos
Quando as commodities são comercializadas, o governo recebe dinheiro na forma de impostos. Esses recursos são usados para financiar áreas importantes do país, como escolas, hospitais, estradas e outras necessidades da população.
Além disso, é possível investir o dinheiro de receitas fiscais das commodities para investir no que ajuda o país a crescer. Por exemplo, pesquisas, novas tecnologias e melhorias na infraestrutura, como pontes e ferrovias.
Estímulo ao crescimento de outros setores
O crescimento do setor de commodities tem efeitos multiplicadores na economia, impulsionando outros setores relacionados. Entre eles, indústrias de máquinas agrícolas, transporte, logística, fertilizantes, siderurgia e química.
Como são definidos os preços das commodities?
Os preços das commodities são influenciados por uma variedade de fatores. Saiba mais!
Oferta e demanda
Se a demanda por uma commodity aumenta, enquanto a oferta permanece estável ou diminui, o preço tende a subir. Por outro lado, caso a demanda diminua ou a oferta aumente, o preço pode cair.
É como um vendedor que tenta comercializar seus produtos: se a procura por eles for baixa, é possível que o preço se reduza. Por outro lado, se existem muitos interessados na compra, a estratégia pode ser subir o preço para elevar a lucratividade.
Condições de mercado
Fatores como sazonalidade, condições climáticas, desastres naturais e eventos políticos podem afetar a oferta e a demanda de commodities, influenciando seus preços.
Por exemplo, uma seca prolongada pode reduzir a produção agrícola, levando a um aumento nos preços dos alimentos. Isso costuma ocorrer para compensar os custos adicionais dos produtores ao lidar com a seca, como a necessidade de irrigação suplementar.
Custos de produção
Os custos associados à produção, como mão de obra, energia, transporte e insumos, podem impactar os preços das commodities.
Isto é, se os custos de produção aumentarem, os produtores podem repassá-los aos consumidores finais, resultando em preços mais altos. Por exemplo, o aumento no salário mínimo impacta diretamente os gastos com mão de obra.
Flutuações cambiais
Quando ocorrem flutuações cambiais, o valor de uma moeda em relação a outra muda. Quer dizer, caso o valor do dólar americano aumente em relação ao real, dizemos que o dólar se valorizou comparado a nossa moeda.
Logo, se os produtores brasileiros de café, por exemplo, dependem de insumos importados, eles terão que pagar mais em reais para adquiri-los. Esse aumento nos custos de produção pode elevar o preço das commodities.
Eventos geopolíticos
Tensões geopolíticas, conflitos, sanções econômicas e mudanças nas políticas governamentais podem ter impactos significativos nos preços das commodities.
Por exemplo, a guerra entre Rússia e Ucrânia — iniciada em fevereiro de 2022 — envolve alguns dos dois maiores produtores de commodities. Assim, o conflito contribui para elevar os custos de produção, subindo o preço dos produtos.
Quais são as commodities na B3?
Na B3, bolsa de valores do Brasil, são negociadas várias commodities. Confira algumas delas!
Ouro
O ouro é considerado um dos materiais mais preciosos do mundo, além de ter uso versátil, útil para indústrias, fabricação de joias e outras finalidades.
E ainda, o ouro é uma alternativa especialmente vantajosa em momentos de crise financeira. Afinal, ele é aceito e valorizado em todo o mundo, ajudando a preservar o valor do investimento.
Açúcar Cristal
O açúcar cristal é uma das principais commodities desenvolvidas no país. Inclusive, a produção ocorre em vários lugares do Brasil, possibilitando oferta do produto por um ano inteiro.
Além disso, o açúcar é muito consumido globalmente e a demanda por ele costuma ser estável. Isso significa que, mesmo em períodos de volatilidade nos preços, a demanda tende a permanecer consistente, minimizando as oscilações no valor.
Boi Gordo
Outra forte commodity na B3, já que o Brasil se destaca mundialmente como um dos maiores exportadores de carne bovina. Para evitar oscilações nos preços, o investidor pode comprar bois magros para vendê-los futuramente, até engordar o animal no nível almejado.
Soja
O Brasil também fica entre os maiores produtores mundiais de soja, outra commodity oferecida na B3.
Quem investir neste produto tem mais transparência na precificação e negociação. Afinal, a bolsa de valores brasileira conta com uma ferramenta de gestão de riscos baseada no preço da soja.
Milho
Assim, como o açúcar cristal, o milho é produzido em diferentes localidades no Brasil, garantindo oferta o ano inteiro. Isso diminui o risco de fortes oscilações nos preços da commodity.
Etanol Anidro e Hidratado
É produzido em diferentes localidades do Brasil, o que aumenta as chances dessa commodity ser ofertada por boa parte do ano. Assim, ele pode ser usado na produção de alimentos, bebidas, produtos de limpeza etc.
Café Arábica Tipo 6/7 e Tipo 4/5
O café é outra commodity conhecida em todo planeta e cujo Brasil é destaque na produção e exportação. Os investidores desses produtos têm vantagens de ficarem protegidos contra grandes oscilações nos preços.
Você encontra essas informações sobre as commodities disponíveis na B3 no site da instituição, junto com dados de tamanho do lote, forma de vencimento etc.
Quais são as vantagens de investir em commodities?
Investir em commodities oferece diversas vantagens. Conheça!
Diversificação
Ao incluir commodities em um portfólio de investimentos, os investidores podem diversificar seus riscos e reduzir a volatilidade geral do portfólio. Quer dizer, imagine que você tem uma cesta cheia de diferentes investimentos, como ações e títulos.
Assim, adicionar aplicações nesses recursos básicos traz mais variedade para a cesta de investimentos. Isso é positivo, porque, em momentos de turbulência nos mercados, alguns podem cair de preço, enquanto outros se saem melhor.
Em outras palavras, diversificar os investimentos com as commodities ajuda a equilibrar sua carteira, reduzindo o risco geral. Afinal, os ganhos em uma modalidade podem compensar as perdas em outra.
Proteção contra a inflação
As commodities tendem a ser influenciadas positivamente pela inflação, ao contrário de muitos outros ativos. Assim, em períodos de alta inflação — aumento geral no preço de bens e serviços — o seus valores geralmente sobem.
Isso contribui para preservar o poder de compra do investidor. Afinal, quando a inflação sobe, o valor do dinheiro desce. É como se o capital fosse corroído, tal qual uma fruta que ficou muito tempo sem consumir, sabe?
Porém, se o investimento acompanha a inflação, isso não ocorre. A explicação é que commodities são bens tangíveis que as pessoas precisam e valorizam, diminuindo as chances de elas ficarem ‘’esquecidas’’.
Oportunidades de lucro
Às vezes, acontecem eventos imprevisíveis, como secas, greves ou conflitos geopolíticos, que podem afetar a quantidade de commodities disponíveis. Assim, caso a oferta seja menor do que a demanda, os preços tendem a subir.
No entanto, esses produtos são essenciais e têm uma forte demanda. Logo, isso cria mais oportunidades de lucro para os investidores, que podem se beneficiar com o aumento dos preços.
Acesso e liquidez
Muitas commodities são negociadas com facilidade de compra e venda. Isso dá flexibilidade de entrar e sair desses mercados quando quiser, diminuindo os riscos de lidar com falta de compradores ou vendedores, por exemplo. Em outras palavras, o dinheiro cai nas suas mãos com mais rapidez.
Durabilidade
As commodities são conhecidas por sua durabilidade, significando que elas têm vida útil prolongada. Isso ocorre por serem materiais físicos, como grãos, metais, energia e produtos agrícolas, que podem ser armazenados por longos períodos sem perder sua utilidade.
Ou seja, diferentemente de produtos perecíveis, esses recursos podem ser estocados e utilizadas ao longo do tempo. Isso permite que sejam comercializadas e consumidas quando a demanda estiver alta ou os preços forem favoráveis.
Quais são os riscos de investir em commodities?
Quando você investe em commodities, existem alguns riscos importantes a serem considerados. A seguir, saiba mais sobre eles!
Volatilidade de preços
As commodities têm preços que podem mudar rapidamente. Por exemplo, se houver uma seca na maior região produtora de milho em um determinado ano, é possível que o preço do produto diminua.
Isso significa que o valor do seu investimento em milho também reduz o valor de retorno. Assim, essas mudanças de preço podem acontecer por eventos inesperados, como condições climáticas extremas, problemas de produção etc.
Enquanto isso, existem investimentos mais estáveis que as commodities, mesmo com flutuações no mercado financeiro. É o caso dos classificados como renda fixa, cujas regras de remuneração podem ser previamente definidas.
Risco de demanda
A demanda por commodities pode variar, embora ela não costuma mudar tanto, por se tratar de matérias-primas essenciais. Por exemplo, se a economia está indo bem, as pessoas podem consumir mais combustível, o que aumenta a demanda por petróleo.
Mas se a economia entrar em recessão, a demanda pode diminuir e os preços caírem. Afinal, o público tende a poupar mais, como ocorreu durante períodos mais intensos da pandemia da covid-19. Com a baixa procura, as commodities perdem valor.
Risco de oferta
A oferta de commodities também pode ser afetada. Afinal, desastres naturais, problemas de produção ou restrições governamentais conseguem reduzir a quantidade de matérias-primas disponíveis no mercado.
Consequentemente, é possível que ocorra um aumento nos preços para compensar os custos adicionais na tentativa de controlar o problema surgido. Por exemplo, se houver uma seca que afete a produção de trigo, os preços do trigo talvez subam.
Risco de armazenamento
Algumas commodities, como petróleo ou grãos, precisam ser armazenadas por longos períodos de tempo. Isso faz com que seus custos de armazenamento sejam altos.
Além disso, existem riscos associados na armazenagem, como danos, deterioração ou roubo, podendo afetar a rentabilidade dos investimentos.
Risco regulatório
As commodities estão sujeitas a regulamentações governamentais, como exigir licenças e autorizações para negociar esses ativos. Então, mudanças nas regulamentações podem ter impacto significativo em seus preços e na rentabilidade dos investimentos.
Quais são as melhores ações de commodities?
As ações de commodities que costumam ter um melhor desempenho são do setor de energia, mineração, agricultura e metais industriais. Isto é:
- energia: empresas relacionadas à produção, exploração e distribuição de petróleo, gás natural e energia renovável;
- mineração: negócios envolvidos na extração de metais preciosos, como ouro e prata, e minerais como ferro, cobre e alumínio;
- agricultura: corporações do setor agrícola, incluindo cultivo e processamento de produtos como grãos (milho, trigo, soja), café, cacau, algodão e açúcar;
- metais industriais: negócios que produzem metais utilizados na indústria, como cobre, zinco, níquel e chumbo.
Assim, é importante fazer uma análise aprofundada de cada empresa, considerar seus fundamentos financeiros, perspectivas de crescimento, condições de mercado e outros fatores relevantes. Por exemplo:
- Vale (VALE3): uma das maiores corporações de mineração do mundo, especializada na extração de minério de ferro e outros minerais;
- Gerdau (GGBR4): empresa brasileira do setor siderúrgico que atua na produção e comercialização de aços longos (como vergalhões, perfis e barras) e aços especiais;
- Petrobras (PETR4): uma das maiores corporações de energia da América Latina, atuando na exploração, produção, refino e distribuição de petróleo e gás natural;
- Suzano (SUZB3): um dos grandes negócios de celulose e papel do mundo, envolvida na produção de celulose de eucalipto.
Como investir em commodities?
Para investir em commodities é importante seguir alguns passos. Acompanhe!
Eduque-se sobre commodities
Se familiarize com os diferentes tipos de commodities, como funciona esse mercado e os principais fatores que afetam os preços. Isso ajuda na tomada de decisões mais seguras.
Determine seu perfil de investidor
Avalie seu perfil de investidor ao entender sua tolerância ao risco e objetivos financeiros. Isso ajuda a determinar a abordagem de investimento mais adequada para você, garantindo que commodities façam mesmo sentido para a sua carteira.
Faça uma análise de mercado
Monitore tendências e condições do mercado para as commodities em que deseja investir. Isto é, observe indicadores econômicos, fatores geopolíticos, oferta e demanda e outros eventos que possam impactar os preços.
Escolha a forma de investimento em commodities
Decida qual método de investimento em commodities é mais adequado para você. As possibilidades podem ser por meio de:
- contratos futuros: acordos para comprar ou vender uma determinada quantidade de commodity a um preço acordado em data futura.
- ações de empresas vinculadas às commodities: por exemplo, comprar ações de uma empresa mineradora para obter exposição ao preço do minério de ferro;
- fundos de investimentos de commodities: os investidores compram cotas do fundo (gerenciadas por profissionais), que refletem o desempenho geral das commodities incluídas na carteira;
- exchange traded funds (ETFs) atreladas às commodities: investimento negociados em bolsa que busca replicar o desempenho de um índice de commodities específico;
- brazilian depositary receipts (BDRs) vinculado às commodities: certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras.
Abra uma conta em uma corretora
Selecione uma corretora confiável que ofereça acesso ao mercado de commodities escolhido. E ainda, verifique as taxas, os recursos oferecidos e a reputação da corretora antes de tomar uma decisão.
Diversifique sua carteira
Ao investir em commodities, é recomendado diversificar sua carteira para reduzir o risco. Assim, considere a alocação de seus investimentos em diferentes tipos entre tais produtos, assim como em outros ativos, como títulos e imóveis.
Monitore e ajuste sua estratégia
Acompanhe regularmente seus investimentos em commodities e faça ajustes conforme necessário. Ou seja, se prepare para lidar com a volatilidade inerente a esse tipo de mercado.
Considere buscar orientação profissional
Consulte assessores de investimentos para ajudá-lo a tomar decisões informadas e alinhadas com seus objetivos financeiros. Isso maximiza os lucros e minimiza os riscos.
Como visto, investir em commodities envolve riscos e vantagens, assim como os demais investimentos. Então, é recomendado fazer uma pesquisa aprofundada para entender mais sobre o assunto e tomar decisões financeiras baseadas em informações confiáveis e atualizadas.
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Resumindo
É bom investir em commodities?
É bom investir em commodities para tentar se proteger da inflação, diversificar os investimentos e ter oportunidades de lucro. Por outro lado, considere os riscos envolvidos e se essa alternativa faz sentido para o seu perfil de investidor.
Quais são as 3 commodities mais importantes do Brasil?
As 3 commodities mais importantes do Brasil envolvem petróleo, soja e minério de ferro, atualmente.