ETF de Bitcoin: confira os prós e contras do investimento

A negociação de ETF de Bitcoin vem movimentando o mercado financeiro. Somente nos primeiros dias de regulamentação desse produto no mercado americano, a Comissão de Valores Mobiliários do país contabilizou uma movimentação de US$ 14 bilhões.

Essa novidade representa um grande avanço frente à regulamentação e institucionalização das criptomoedas. Isso porque investidores de todos os tipos agora podem adquirir criptomoedas nas tradicionais bolsas de valores, sem a necessidade de se preocupar com a custódia do ativo.

Isto é, estamos falando de operações mais seguras e convenientes para quem adquire a moeda.

Ficou interessado sobre o funcionamento dos ETFs de Bitcoin? Então, continue a leitura para entender mais sobre o tema.

O que é ETF de Bitcoin?

Um ETF de Bitcoin, ou Exchange Traded Fund de Bitcoin, é um tipo de fundo de investimento que rastreia o preço dessa criptomoeda.

Nesse caso, em vez de comprar diretamente o Bitcoin, os investidores adquirem cotas do ETF, que são negociadas em bolsas de valores, facilitando o investimento sem a necessidade de lidar diretamente com a compra, armazenamento e segurança da criptomoeda.

Os ETFs de Bitcoin oferecem uma maneira mais tradicional e regulamentada de investir em Bitcoin, tornando-o acessível a uma gama mais ampla de investidores institucionais e individuais.

Eles podem ser comprados e vendidos durante o horário de negociação do mercado de ações, proporcionando liquidez e transparência adicionais em comparação com as exchanges de criptomoedas.

Os ETFs de Bitcoin são geralmente estruturados de forma a rastrear o preço do Bitcoin usando uma variedade de métodos, como futuros de Bitcoin, contratos de swaps ou a posse direta da criptomoeda.

Quais ETFs de Bitcoin foram aprovados nos EUA?

No dia 10 de janeiro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou 11 ETFs de Bitcoin à vista. Confira!

Lista completa dos ETFs aprovados e suas gestoras:

$BTCW — Wisdom Tree;
$GBTC — Grayscale;
$IBIT — BlackRock;
$EZBC — Franklin Templeto;
$BRRR — Valkyrie;
$BTCO — Invesco/Galaxy;
$DEFI — Hashdex;
$HOLD — VanEck;
$XBTF — Teucrium;
$BITO — ProShares;
$VALK — Valkyrie.

A aprovação dos ETFs de Bitcoin foi um marco histórico para o mercado de criptomoedas, pois representa a primeira vez que um ETF de Bitcoin à vista foi aprovado por autoridades financeiras.

A partir de tais mudanças, novos investidores podem ingressar no mercado de criptomoedas, o que pode levar a uma valorização desse ativo.

Existem ETFs de Bitcoin no Brasil?

Existem ETFs de Bitcoin no Brasil, inclusive mais opções do que nos Estados Unidos até o momento. Ao invés de apenas um ETF de Bitcoin à vista como lá, aqui contamos com 13 ETFs diversos.

A CVM brasileira aprovou os primeiros ETFs de criptomoedas em 2021, antes mesmo dos EUA. E enquanto lá o foco está principalmente no Bitcoin, no Brasil há opções com exposição a várias criptomoedas, incluindo Bitcoin, Ethereum, e outros tokens menores.

Exemplos de ETFs de Bitcoin:

QBTC11 (QR Asset);
BITH11 (Hashdex);
HASH11 (Hashdex).

A lista completa com os ETFs de Bitcoin e outras criptomoedas você pode encontrar no site da bolsa de valores brasileira, a B3.

Como o ETF de Bitcoin pode impactar o valor da criptomoeda?

A introdução de um ETF de Bitcoin pode ter vários impactos no valor da criptomoeda. Vejamos quais são eles.

Aumento da demanda

A disponibilidade de um ETF de Bitcoin pode atrair novos investidores que desejam exposição ao Bitcoin, mas que preferem veículos de investimento mais tradicionais e regulamentados. Isso pode aumentar a demanda pela criptomoeda, potencialmente impulsionando seu preço para cima.

Aumento da liquidez

Os ETFs são negociados em bolsas de valores, proporcionando liquidez adicional ao mercado de Bitcoin. Isso significa que os investidores podem comprar e vender Bitcoin mais facilmente por meio do ETF, o que pode reduzir a volatilidade e aumentar a eficiência do mercado.

Validação institucional

A aprovação de um ETF de Bitcoin pode ser vista como uma validação institucional da criptomoeda, o que pode aumentar a confiança dos investidores e atrair mais capital institucional para o mercado de Bitcoin.

Possível correlação com o mercado tradicional

Como os ETFs são veículos de investimento tradicionais, o lançamento de um ETF de Bitcoin pode resultar em uma correlação mais forte entre o preço do Bitcoin e os mercados financeiros tradicionais, especialmente se mais investidores institucionais entrarem no mercado de Bitcoin por meio do ETF.

Quais as vantagens em investir no ETF de Bitcoin?

Investir em um ETF de Bitcoin pode oferecer várias vantagens. Vejamos quais são elas.

Acesso mais fácil ao Bitcoin

Para investidores que desejam exposição ao Bitcoin, mas preferem evitar as complexidades e riscos de comprar e armazenar a criptomoeda diretamente, um ETF de Bitcoin oferece uma maneira conveniente e segura de investir.

Diversificação

Os ETFs de Bitcoin geralmente possuem uma cesta diversificada de ativos subjacentes, como contratos futuros de Bitcoin ou outras formas de exposição à criptomoeda. Isso pode ajudar a mitigar o risco associado a um único investimento em Bitcoin.

Liquidez

Os ETFs são negociados em bolsas de valores, o que significa que oferecem liquidez diária e podem ser comprados ou vendidos facilmente durante o horário comercial. Isso proporciona aos investidores mais flexibilidade para entrar e sair de suas posições no Bitcoin.

Regulamentação e custódia

Os ETFs de Bitcoin são regulamentados pelas autoridades financeiras competentes e são administrados por gestores profissionais. Isso pode oferecer aos investidores uma maior segurança e transparência em comparação com outras formas de investimento em Bitcoin menos regulamentadas.

Facilidade de acompanhamento

Os ETFs de Bitcoin normalmente fornecem informações detalhadas sobre o desempenho do fundo, incluindo o valor líquido do ativo (NAV) e a composição da carteira. Isso facilita o acompanhamento do investimento e a tomada de decisões informadas.

Quais as desvantagens em investir no ETF de Bitcoin?

Embora os ETFs de Bitcoin ofereçam várias vantagens, também existem algumas desvantagens a serem consideradas. Vejamos quais são elas.

Taxas

Assim como outros fundos de investimento, os ETFs de Bitcoin geralmente cobram taxas de gestão e despesas operacionais. Essas taxas podem reduzir os retornos do investimento ao longo do tempo, especialmente se forem altas.

Risco de mercado

Embora os ETFs de Bitcoin possam oferecer exposição diversificada ao Bitcoin, eles ainda estão sujeitos ao risco de mercado associado à volatilidade da criptomoeda. Os preços do ativo podem flutuar significativamente em curtos períodos, o que pode afetar negativamente o valor do ETF.

Dependência de terceiros

Os ETFs de Bitcoin dependem de terceiros, como gestores de fundos e custodiantes, para administrar o fundo e armazenar os ativos subjacentes com segurança. Problemas com esses terceiros, como falhas operacionais ou questões de segurança, podem afetar a performance do ETF.

Regulamentação e custódia

Embora a regulamentação possa ser vista como uma vantagem em termos de segurança e transparência, também pode impor limitações ao funcionamento do ETF e introduzir custos adicionais de conformidade.

Além disso, a custódia dos ativos subjacentes pode ser um ponto de preocupação, pois os Bitcoins precisam ser armazenados de forma segura para evitar perdas devido a hacks ou falhas de segurança.

Divergência do preço do Bitcoin

Em alguns casos, o preço do ETF de Bitcoin pode não acompanhar perfeitamente o preço do Bitcoin no mercado spot. Isso pode ser devido a várias razões, como diferenças na estratégia de investimento do ETF, taxas e despesas do fundo, ou discrepâncias na formação de preços nos mercados de futuros em que o ETF pode investir.

Como investir em ETF de Bitcoin?

Vejamos um breve passo a passo sobre como realizar o investimento de ETF em Bitcoin.

1. Abrir uma conta em uma corretora: primeiro, você precisa abrir uma conta em uma corretora de valores mobiliários que ofereça negociação de ETFs. Certifique-se de escolher uma corretora confiável e regulamentada.

2. Financiar sua conta: após abrir a conta, você precisará financiá-la transferindo fundos para a corretora. Isso pode ser feito por meio de transferência bancária, depósito ou outras opções de financiamento oferecidas pela corretora.

3. Pesquisar e selecionar o ETF de Bitcoin: procure o ETF de Bitcoin disponível na plataforma da corretora. Você pode fazer isso pesquisando pelo nome do ETF ou pelo seu ticker. Certifique-se de revisar as informações do ETF, como seu desempenho passado, taxas e estratégia de investimento.

4. Colocar uma ordem de compra: após selecionar o ETF de Bitcoin desejado, você pode colocar uma ordem de compra indicando a quantidade de cotas do ETF que deseja adquirir e o preço máximo que está disposto a pagar por elas. Certifique-se de revisar os detalhes da ordem antes de confirmá-la.

5. Monitorar seu investimento: depois de comprar o ETF de Bitcoin, você pode monitorar seu investimento por meio da plataforma da corretora. Isso inclui acompanhar o desempenho do ETF, fazer ajustes na sua posição, se necessário, e acompanhar quaisquer notícias ou eventos relacionados ao Bitcoin que possam afetar o valor do ETF.

6. Vender suas cotas quando desejar: se decidir vender suas cotas do ETF de Bitcoin, você pode fazer isso por meio da plataforma da corretora, seguindo o mesmo processo de colocar uma ordem de venda. Certifique-se de considerar os custos associados à venda, como taxas de corretagem e impostos sobre ganhos de capital.

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Resumindo

O que é ETF de Bitcoin?

Um ETF de Bitcoin, ou Exchange Traded Fund de Bitcoin, é um tipo de fundo de investimento que rastreia o preço dessa criptomoeda.

Nesse caso, em vez de comprar diretamente o Bitcoin, os investidores adquirem cotas do ETF, que são negociadas em bolsas de valores, facilitando o investimento na moeda sem a necessidade de lidar diretamente com a compra, armazenamento e segurança da criptomoeda.