A Ancord é um dos principais órgãos reguladores de investimentos. A instituição é responsável pelo exame para assessor de investimentos. Se você já conta com experiência no mercado e deseja empreender, vale a pena conhecer essa certificação.

Os investidores também se beneficiam ao entenderem como os profissionais do mercado são formados. As assessorias de investimentos auxiliam as pessoas a encontrar produtos compatíveis com seus perfis e objetivos. Por isso, podemos aprender sobre o mercado e investir com mais segurança ao conhecer os seus órgãos reguladores.

Neste conteúdo, explicamos o que é Ancord e como é o processo de certificação. Tenha um panorama completo do tema e aprenda um pouco mais sobre o mercado de valores!

O que é a Ancord?

Ancord é a Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias. Sua principal função é aproximar e incentivar a cooperação entre profissionais e organizações dos mercados em que atua. Além disso, é encarregada de certificar os assessores de investimentos (AIs).

Desde a Lei n.º 14317 de 2022, os assessores de investimentos, encontram essa nomenclatura prevista na Lei do Mercado de Valores Mobiliários, substituindo a expressão “agentes autônomos de investimentos (AAIs)”. A certificação, contudo, permanece sob a responsabilidade da Ancord, agora com os novos parâmetros.

Por ser uma associação civil, a Ancord não tem fins lucrativos. Não se trata de uma empresa com objetivo de lucro, mas de uma organização para promover os interesses comuns dos associados, que pertencem a diferentes segmentos do mercado financeiro.

Mercados de atuação da Ancord:

• financeiro;
• valores;
• capitais;
• câmbio;
• mercadorias.

Os associados realizam atividades de intermediação, distribuição, administração e gestão de títulos e valores mobiliários. Esses grupos podem ser representados em interesses coletivos pela Ancord. Assim, podem perseguir os objetivos comuns mais facilmente.

História da Ancord

A Ancord é fruto da incorporação de diversas associações ao longo do tempo. Sua origem é a Associação de Corretoras de São Paulo (ACESP), fundada em 17 de agosto de 1972 pela BOVESPA.

No começo, a função da entidade era desenvolver o mercado de valores, sendo mais restrita à associação por corretoras do setor. A renda fixa já era relevante na década de 1970, mas o segmento de ações enfrentava dificuldades. Por isso, a Bolsa de Valores de São Paulo criou a associação civil.

Expansão nacional

Em 1982, a associação deixa de estar restrita ao Estado de São Paulo e ganha abrangência nacional. Surge, então, a Associação Nacional das Corretoras de Valores (Ancor), como sucessora da ACESP.

Integração do setor de mercadorias

Em 1989, a associação incorpora o Centro de Instrução Técnica da BOVESPA (CITEC). Esse movimento é acompanhado do ingresso das corretoras de mercadorias nos quadros da associação civil.

O nome é modificado para Associação Nacional de Corretoras.Afinal, não se restringia ao mercado de valores com a entrada do ramo de educação e corretagem de mercadorias.

Logo após, em 1992, o nome ganhou características mais próximas das atuais: Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias.

Ampliação dos quadros associativos

Diversas classes do mercado financeiro foram aceitas nos quadros da Ancord nos anos seguintes:

• corretoras de mercadorias (1989);
• empresas de distribuição e mediação de títulos e valores mobiliários (2004);
• agentes autônomos de investimentos (2004);
• bancos de câmbio (2007).

A nomenclatura atual é fruto da incorporação da Associação das Empresas Distribuidoras de Valores (ADEVAL) em 2011. Com isso, chegamos à Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias (Ancord).

Quais são as responsabilidades da Ancord?

A Ancord tem diversos poderes e deveres previstos em estatuto social. Esse documento regulamenta a sua constituição e funcionamento, direcionando os rumos da organização.

Defesa judicial e não judicial dos interesses dos associados

A entidade pode representar os interesses dos seus membros junto aos órgãos públicos e em processos na justiça brasileira. A representação, geralmente, ocorre quando interesses coletivos estão em jogo, pois dizem respeito a classes, grupos ou categorias.

Colaboração para desenvolver os mercados

A Ancord participa das discussões para desenvolver o mercado, buscando aperfeiçoar as práticas e regulamentações. Para isso, pode colaborar com diversas entidades, como a CVM, a Anbima e a B3.

Pesquisa, capacitação e divulgação de materiais

Outro papel importante é produzir conhecimento com pesquisas, materiais e capacitações. Essa atividade torna o ambiente de negócios mais transparente e com mais dados para os agentes, que podem usar os documentos para aprender e tomar decisões.

Certificação e credenciamento de profissionais financeiros

As tarefas de certificação e credenciamento também estão entre as principais responsabilidades. Hoje, além da avaliação para assessor de investimentos, a Ancord realiza o Programa de Qualificação Operacional (PQO) para profissionais que desejam atuar nos ambientes de negociação da B3.

Fixação de padrões éticos e manutenção do Conselho de Ética

A Ancord regula a ética profissional principalmente das pessoas e organizações associadas. Para isso, a associação editou um Código de Ética com regras de conduta para as atividades. Igualmente, mantém um conselho para julgar as infrações no exercício das atividades.

Em resumo, o papel da associação civil é facilitar os objetivos dos membros em relação aos pontos em comum. Há concorrência no mercado, mas também pontos que requerem cooperação de profissionais e organizações.

Apoiar as Associadas com capital intelectual

Outra tarefa importante é aportar expertise para os associados. A Ancord pode oferecer assistência técnica, comercial e gerencial para seus membros, especialmente nas áreas de pesquisa e educação sobre os mercados de atuação.

Em resumo, o papel da associação civil é facilitar os objetivos dos membros em relação aos pontos em comum. Há concorrência no mercado, mas também pontos que requerem cooperação de profissionais e organizações.

O que é certificação Ancord?

A certificação Ancord é o documento que demonstra a aprovação no exame para assessor de investimentos. Esse passo antecede o credenciamento e a habilitação profissional junto à CVM.

Para ser aprovado, o profissional deve conhecer os principais aspectos do mercado de valores mobiliários, por exemplo:

• renda fixa;
• renda variável;
• fundos de investimentos;
• mercado futuro.

Além disso, a prova exige o entendimento da profissão de assessor de investimentos. Afinal, a atuação, em grande parte, consiste em encontrar soluções para os investidores, contribuindo com análises de perfil, definição de objetos, montagem de carteira de ativos, entre outros serviços.

Resolução n.º 2.838 de 2001 da CVM

A Resolução n.º 2.838 de 2001 do Bacen atribuiu o poder de selecionar entidades para emitir as certificações e realizar credenciamentos à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O que levou a escolha da Ancord para certificação de assessor de investimentos.

Este teste tem requisitos e questões semelhantes à avaliação para agente autônomo de investimentos (certificação AAI). Na prática, em relação às avaliações, a mudança não foi expressiva a ponto de modificar a preparação.

Resolução 178 de 2023 da CVM

O marco regulatório do assessor de investimentos é a Resolução 178 de 2023 da CVM. As normas organizam os passos para credenciamento, poderes, responsabilidades e funções do profissional.

Atribuições do assessor de investimentos:

• prospectar clientes;
• receber, registrar e transmitir ordens sobre os ativos para as corretoras;
• informar o cliente sobre produtos e serviços das corretoras.

Uma das novas regras para assessor de investimentos é a atuação não exclusiva. O profissional pode intermediar produtos de diferentes corretoras. Assim, há mais liberdade para acessar portfólios e encontrar as melhores soluções para o cliente.

Na legislação anterior, o agente autônomo de investimentos era vinculado a uma corretora de valores. Com as mudanças, existe o aumento da competitividade.

Um diferencial ao começar a carreira de assessor de investimentos é buscar parcerias ao abrir o escritório de investimentos. Assim, os empreendedores obtêm apoio técnico e acesso a produtos financeiros para entregar diferenciais para os clientes e crescer no mercado.

Para que serve a certificação Ancord?

A certificação Ancord é indicada para diversas metas profissionais:

• empreender no mercado de valores mobiliários;
• atuar com colaborador em função de assessoria nas instituições financeiras;
• abrir um escritório para prestar serviços de assessoria de investimentos;
• atualizar e melhorar o currículo no mercado financeiro.

Um ponto importante é diferenciar a certificação Ancord da Anbima. As certificações da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais são mais voltadas para o trabalho nas instituições financeiras, como gestores de fundos e gerentes comerciais.

Diferença entre Ancord e CEA

A certificação Ancord habilita o profissional para mediação e corretagem de ativos fora da bolsa de valores, que é a função exclusiva do assessor de investimentos. Já os especialistas certificados pela Anbima podem recomendar produtos para clientes e apoiar gerentes bancários, mas não atuam onde há exclusividade dos assessores.

Diferença entre Ancord e CPA-20

A CPA-20 também é uma certificação da Anbima, que não habilita para ser assessor de investimentos. Com ela, é possível comercializar produtos financeiros internos, sendo um credenciamento indicado para os bancários.

Qual é a importância da certificação Ancord?

A prova da Ancord é uma excelente oportunidade para o desenvolvimento de carreira no mercado financeiro. Igualmente, é uma garantia de qualidade dos serviços para os clientes das assessorias de investimentos.

Vantagens de ter a certificação da Ancord

Ao realizar a prova da Ancord e obter uma certificação, o profissional preenche os requisitos para empreender no mercado de valores, assim como para ocupar o cargo de assessor de investimentos nas instituições financeiras.

Cumprir os requisitos para assessor de investimentos

O credenciamento como assessor de investimentos possibilita a mediação ou corretagem de valores mobiliários fora da bolsa. A Lei do Mercado de Valores Mobiliários define como crime, com detenção de 6 meses a 2 anos e multa, a atuação sem os devidos registros legais, ainda que gratuita.

Ter oportunidades de empreender no mercado financeiro

A certificação possibilita que pessoas com competências e experiências criem escritórios de investimentos. É uma etapa importante para montar o próprio negócio e desempenhar uma profissão autônoma no mercado de valores.

Receber comissões pela comercialização de produtos

O trabalho é remunerado com as taxas que existem nos próprios produtos financeiros. Assim, é uma atividade sem custos adicionais para o investidor, mas com fontes de faturamento que premiam a assessoria pelos serviços prestados.

Ser um investidor qualificado

A certificação é uma opção para cumprir os requisitos para ser investidor qualificado. Essa condição dá acesso a produtos que não estão disponíveis para o investidor de varejo, geralmente pela complexidade do ativo.

Participar dos programas de benefícios

A Ancord disponibiliza um programa de benefícios para os associados. Nele, é possível obter descontos em softwares do mercado financeiro, capacitação e treinamentos. Além disso, alguns cursos da associação passam a ser disponibilizados gratuitamente.

Trabalhar como assessor de investimentos em instituições financeiras

Além de obrigatória, a certificação é um caminho para o crescimento na carreira profissional. Ela enriquece o currículo com uma avaliação externa das competências e experiências, gerando ainda mais credibilidade para contratações e promoções.

Estar atualizado sobre as tendências e práticas do mercado

Ao se inscrever na certificação, as pessoas iniciam rotinas de estudos direcionados para a prova. Essa preparação contribui para atualização e desenvolvimento de competências profissionais.

Como é a prova da Ancord?

A prova da Ancord avalia as competências técnicas para credenciamento como assessor de investimentos. Esse exame é aplicado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) nas modalidades presencial ou a distância.

Como o exame funciona

A prova presencial acontece com o agendamento online e seleção do local para realizar a avaliação. No dia, a segurança é similar aos concursos públicos e vestibulares.

Não é permitido, por exemplo, a realização do exame com dispositivos eletrônicos. A única exceção é a calculadora financeira não alfanumérica.

Na prova online, o candidato precisa disponibilizar acesso a câmera (vídeo e foto) e áudio ambiente. Assim, o exame é monitorado de perto para evitar fraudes na prova.

Inscrição

Todo o processo, com exceção das provas presenciais, pode ser realizado pela internet. A inscrição é feita pelo ambiente digital da FGV. Antes de se cadastrar, é importante ler o regulamento completo para conhecer as regras e procedimentos aplicáveis ao exame.

Agendamento

A opção pelo agendamento presencial ou online é realizada no momento da inscrição. Após a confirmação, não é possível alterar a modalidade escolhida.

Desistência

Em até 7 dias após o registro, existe a possibilidade de cancelar a inscrição e reaver a taxa. Isso é realizado com o envio de e-mail na forma prevista pelo regulamento da prova.

Custo

A prova Ancord custa R$ 460,00 (quatrocentos e sessenta reais), valor da taxa de inscrição. Para emitir o boleto, basta acessar o ambiente virtual, com o usuário e senha criados no cadastro, para obter o documento bancário.

Um ponto importante é considerar os custos com a preparação. Embora não seja obrigatório, naturalmente o candidato pode ter gastos com apostilas, cursos e materiais didáticos.

Quem pode fazer a prova?

A prova Ancord pode ser realizada por qualquer pessoa que preencha os requisitos para assessor de investimentos. Além disso, exige apenas o ensino médio completo como formação profissional.

Requisitos para assessor de investimentos (Resolução n.º 178 da CVM):

• ensino médio completo;
• aprovação em exame de qualificação técnica e ética;
• ausência de impedimentos ou suspensões por punições legais, do Banco Central, CVM e outras instituições;
• capacidade para administrar e dispor dos próprios bens;
• ausência de condenação em crime indicado na resolução, como crime falimentar e peculato.

Como é a prova da Ancord?

O exame aborda temas relacionados à atividade de assessor e ao conhecimento sobre os mercados em que esse profissional atua. Ao todo, o candidato deve responder a 80 questões e alcançar, no mínimo, 70% de acertos.

Conteúdo da Prova Ancord (80 questões):

• atividade do assessor de investimentos (12 questões);
• legislação (4 questões):
• Lei n.º 9.613/98;
• Circular BACEN 3.978/20;
• Resolução CVM 050/21;
• Resolução CVM 30/21.
• economia (2 questões);
• sistema financeiro nacional (3 questões);
• instituições e intermediadores financeiros (3 questões);
• administração de risco (4 questões);
• mercado de capitais (20 questões);
• fundos de Investimentos (4 questões);
• Outros fundos de investimento regulados pela CVM (2 questões);
• securitização de recebíveis (1 questão);
• clubes de investimentos (2 questões);
• mercados derivativos (12 questões);
• mercado financeiro (7 questões);
• matemática financeira (4 questões).

O Código de Ética da Ancord, que era um dos temas para agente autônomo de investimentos, foi retirado das avaliações mais recentes. Assim, a prova saiu de 15 tópicos para 14.

Vale ressaltar que o candidato também deve obter 50% de acertos nos seguintes assuntos:

• atividade do assessor de investimentos;
• legislação (Lei n.º 9.613/98, Circular BACEN 3.978/20, Resolução CVM 050/21 e Resolução CVM 30/21);
• mercado de capitais;
• mercados derivativos.

Caso você pretenda realizar a prova, dê atenção especial ao tema sobre as legislações (Lei n.º 9.613/98 e demais). Isso porque, a prova exige 50% de acertos, e haverá apenas 4 questões sobre o assunto durante a avaliação.

Resultado da prova

Os resultados são divulgados pela página da certificação no site da Ancord, indicando os aprovados de cada mês. Em caso de reprovação, a prova pode ser realizada novamente sem limitações, na próxima data disponível para agendamento.

Pedido de credenciamento

No ambiente digital da Ancord, também é possível preencher o formulário para pedir o credenciamento como assessor de investimentos. Os documentos a serem anexados ao pedido são os seguintes:

• RG e CPF ou CNH válida;
• certificado do ensino médio ou diploma do ensino superior;
• comprovante de residência.

No caso de estrangeiros, a documentação deve ser apresentada com tradução juramentada.

Validade do certificado de aprovação

O prazo para requerer o credenciamento é de 1 ano após a divulgação do resultado. Alternativamente, o aprovado pode se inscrever no Programa de Educação Continuada (PEC), estendendo o limite para 5 anos.

Avaliação dos documentos

Após o envio do requerimento, a Ancord precisa responder em até 15 dias. O resultado pode ser a confirmação do pedido, a negativa ou a indicação de pendências a serem solucionadas.

Credenciamento de pessoas jurídicas

O site da Ancord também é o local para credenciamento das pessoas jurídicas. Para isso, a organização deve ter sido criada com objeto social exclusivo de assessoria de investimentos, sem exercer outras atividades econômicas.

Renovação do certificado e educação continuada

O credenciamento como assessor de investimentos é válido por 5 anos. Ao longo desse período, é importante se planejar para cumprir os requisitos de renovação via PEC ou exame de renovação.

Ao se inscrever no Programa de Educação Continuada (PEC), a renovação acontece com a obtenção de créditos por cursos, seminários, palestras e outras atividades de capacitação.

Por sua vez, a opção pela prova de renovação exige a inscrição com, no mínimo, 90 dias de antecedência para o término do credenciamento. Em caso de perda do prazo, é preciso realizar uma nova prova para credenciamento.

Como se preparar para a prova da Ancord

O regulamento da prova lista as leis, os regulamentos e a bibliografia sugerida para quem deseja prestar o exame. Por isso, é o ponto de partida da preparação para Ancord.

Faça cursos preparatórios para a Ancord

Uma opção é realizar cursos preparatórios para a prova de assessor de investimentos. Essas capacitações são bastante comuns na modalidade EAD.

O foco dos cursos é a aprovação do candidato, abordando os temas previstos no regulamento da prova. Isto é, as capacitações não são um requisito para fazer a prova, mas um auxílio para aumentar as chances no exame.

Realize simulados para prova

Os simulados são muito importantes para se adaptar às características da prova. Gerir o tempo, saber eliminar alternativas, chutar com mais exatidão são habilidades que complementam o conhecimento teórico.

Prepare um cronograma de estudos

A prova da Ancord é extensa e exigirá um cronograma para revisar as matérias ao longo do tempo. Sem revisões, à medida que tópicos são aprendidos, outros são esquecidos. Por isso, parte importante da preparação é retomar os conteúdos para potencializar a memorização.

O certificado estimula o desenvolvimento profissional, a partir de cursos e treinamentos. Assim, contribui para a qualidade dos serviços no mercado financeiro, garantindo que os clientes das assessorias de investimentos contem com profissionais mais qualificados.

Sendo assim, a Ancord representa uma das instituições mais importantes do país. As atividades da instituição impactam não só os associados, mas todos os participantes do ambiente de negócios. Assim, contribui para o desenvolvimento dos mercados.

Agora que você já conhece a importância da certificação, que tal conhecer as tendências do mercado? Confira o artigo “Como usar a Inteligência Artificial para investir” e utilize os recursos tecnológicos nas suas aplicações financeiras!

Resumindo

O que é a certificação Ancord?

A certificação Ancord é o documento necessário para credenciamento como assessor de investimentos. Para obter a qualificação, é preciso passar na prova da entidade, que avalia a capacidade técnica para exercer a atividade.

Qual é o valor da certificação Ancord?

A taxa de inscrição na certificação Ancord é de R$460,00. Para realizar o pagamento, é preciso emitir o boleto online no ato de inscrição.

Qual a diferença entre Ancord e CEA?

O certificado de especialistas em investimentos (CEA) não habilita para a atividade de corretagem e mediação de ativos fora da bolsa. Essa função é exclusiva do assessor de investimentos, credenciado pela Ancord.