Você já ouviu falar no HABT11? Também chamado de Habitat Recebíveis Pulverizados, ele é um FII de papel gerido pela Habitat Capital Partners e administrado pela Vórtx DTVM. Criado em 29 de julho de 2019, o fundo investe em títulos e valores mobiliários relacionados ao mercado imobiliário, buscando gerar renda para seus cotistas.

O Melhor Investimento reuniu tudo que você precisa saber sobre o HABT11, detalhando aspectos importantes como dividendos, cotação, características operacionais do fundo e se vale a pena investir no FII. Boa leitura!

O que é o FII HABT11?

O HABT11, também conhecido como Habitat Recebíveis Pulverizados FII, é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa. Ele tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de natureza imobiliária, com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) lastreados em carteiras de recebíveis pulverizados.

Em termos de patrimônio líquido, o HABT11 conta com um total de R$ 785.854.120, enquanto a liquidez média diária do fundo é de aproximadamente R$ 1.582.749,352. Atualmente, o fundo possui 8.126.783 cotas distribuídas entre 72.298 cotistas. 

Já o Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP) do fundo é de 0,95, indicando que a cotação de mercado está ligeiramente abaixo do valor patrimonial por cota. O prazo do fundo é indeterminado.

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Como funciona a taxa de administração do Habitat Recebíveis Pulverizados

A taxa de administração do fundo Habitat Recebíveis Pulverizados (HABT11) é de 1,3% ao ano. Essa taxa é usada para cobrir os custos de administração, gestão e controladoria de ativos e passivos do fundo.

Vale lembrar que a taxa de administração é apenas uma das despesas que podem incidir sobre um fundo de investimento. Por isso, é importante sempre verificar todas as taxas antes de investir.

Quem investe em HABT11 precisa pagar imposto de renda?

A isenção é válida apenas para investidores físicos. Pessoas jurídicas e fundos de investimento não têm direito ao benefício. Mas a boa notícia é que a tributação é bem diferente do que acontece com investimentos em renda fixa ou ações.

Os rendimentos distribuídos pelo fundo são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas que possuem menos de 10% das cotas do fundo, desde que o fundo tenha no mínimo 50 cotistas.

No entanto, se você vender suas cotas e tiver um ganho de capital (ou seja, se você vender suas cotas por um preço maior do que o que você pagou por elas), você será tributado em 20% sobre o ganho.

Vale lembrar que as regras fiscais podem mudar e é sempre uma boa ideia consultar um profissional de impostos ou fazer sua própria pesquisa para entender completamente suas obrigações fiscais.

Cotação do HABT11

O Habitat II começou o ano de 2024 com uma cotação de aproximadamente R$ 88,60. Atualmente, a cotação do HABT11 está em torno de R$ 91,92, indicando um aumento desde o início do ano. A variação da cotação do Habitat II em 2024 até agora é de aproximadamente 3,75%, o que significa uma valorização.

Além disso, é importante destacar que o fundo apresentou uma valorização positiva de 0,93% nos últimos 12 meses. Durante o período de 52 semanas, o FII atingiu um mínimo de R$ 84,89 e um máximo de R$ 97,96.

Dividendos mensais do HABT11

Nos últimos 12 meses, o Habitat II sofreu uma queda de -12,65% nos dividendos distribuídos em comparação com o ano anterior.

No que diz respeito à soma dos proventos, no mesmo período do ano passado, o HABT11 distribuiu um total de R$ 4,90 por cota. Em 2024, até agora, o fundo já distribuiu R$ 4,28 por cota, representando uma queda na distribuição de proventos.

O Dividend Yield (DY) dos últimos 12 meses foi de 14,10%.

Localização dos ativos do fundo de papel HABT11

Como você já sabe, o fundo HABT11 investe em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que são títulos que representam direitos a recebíveis de operações imobiliárias.

Esses CRIs podem estar lastreados por diversos tipos de ativos, como:

• Imóveis residenciais: apartamentos, casas, condomínios, etc.
• Imóveis comerciais: salas comerciais, lojas, galpões, etc.
• Imóveis industriais: fábricas, armazéns, etc.
• Agricultura: terras, plantações, etc.

A localização física dos imóveis que lastreiam os CRIs do HABT11 pode variar de acordo com o tipo de imóvel e com a estratégia de investimento do fundo.

No entanto, é importante destacar que o HABT11 é um fundo pulverizado, o que significa que ele investe em um grande número de CRIs de diferentes emissores e lastreados por diversos tipos de imóveis.

Essa pulverização dos investimentos ajuda a reduzir o risco do fundo, pois diminui a dependência de um único tipo de imóvel ou de um único emissor.

De acordo com o último relatório do gestor, a carteira do HABT11 está concentrada em 92% de CRIs lastreados por imóveis e 8% em caixa. É importante lembrar que a localização dos ativos não é um fator determinante para o sucesso do investimento em um FII. O que realmente importa é a qualidade dos ativos, a capacidade da gestora de gerá-los e a diversificação do portfólio.

Antes de investir em qualquer FII, é fundamental ler o prospecto e relatório do gestor com atenção para entender os riscos envolvidos e a estratégia de investimento do fundo.

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Diferenciais do HABT11 em relação a outros FIIs

O HABT11 possui alguns diferenciais em relação a outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).

O Habitat II se destaca por sua estratégia de ampla diversificação, distribuindo seus investimentos em uma variedade de CRIs. Essa multiplicidade de emissores e tipos de imóveis funciona como um escudo protetor, reduzindo significativamente o risco do fundo.

Em vez de concentrar as apostas em um único tipo de imóvel ou em um único emissor, o HABT11 espalha seus recursos por um leque diversificado de oportunidades. Essa estratégia inteligente torna o fundo menos suscetível às oscilações do mercado e às falhas de empresas específicas.

O HABT11 tem como principal objetivo a distribuição de rendimentos regulares aos seus cotistas, por meio do aluguel dos imóveis em sua carteira. Ao contrário de outros FIIs que visam a valorização do capital, o HABT11 prioriza a geração de renda passiva para seus investidores.

Em geral, o Habitat Recebíveis Pulverizados FII tem se destacado como um dos fundos mais rentáveis e estáveis do mercado brasileiro.

Vale a pena investir em fundos de papel?

Os fundos de papel são uma categoria de fundos imobiliários que investem seu patrimônio líquido majoritariamente em títulos de renda fixa atrelados ao setor imobiliário. Eles são geridos por um profissional e podem ser uma excelente opção para quem deseja receber uma renda mensal, expondo-se à variação da taxa de juros e/ou índices de preço.

Os fundos de papel investem principalmente em títulos como Letra de Crédito Imobiliário, Certificado de Recebíveis Imobiliários e Letras Hipotecárias. O rendimento desses títulos pode estar atrelado a algumas taxas de mercado, sendo as mais comuns: CDI, IPCA e IGP-M.

No entanto, é importante lembrar que os fundos de papel são produtos de renda variável, então há o risco de o mercado precificar para baixo as cotas do seu fundo. Além disso, fundos muito expostos à inflação tendem a sofrer quando a taxa de juros sobe.

Para investir em fundos de papel, você precisa ter uma conta em uma corretora de valores e acessar o home broker dela. É recomendado escolher uma corretora que tenha taxa zero para investir em FIIs.

Antes de investir em fundos de papel, é importante fazer uma análise cuidadosa e entender os riscos envolvidos antes de investir. Por isso, a recomendação é consultar um assessor de investimento experiente, que analisará o seu perfil de investidor, objetivos e horizonte de investimento para te ajudar na tomada de decisão.