AAZQ11: dividendos e tudo sobre AZ Quest Sole Fiagro

O AAZQ11 é um fundo de investimento imobiliário que se destaca no setor agroindustrial brasileiro. Administrado pela XP Administração Fiduciária e gerido pela AZ Quest Investimentos, o fundo oferece uma oportunidade única para investidores que buscam diversificar seus portfólios e apoiar o desenvolvimento do agronegócio no país. 

Com uma gestão focada em resultados e uma estratégia bem definida, o AAZQ11 tem como objetivo proporcionar rendimentos consistentes e contribuir para o crescimento sustentável do setor.

O fundo, que teve seu início em 02 de dezembro de 2022, tem uma taxa de performance de 10% sobre o que exceder 100% do CDI, alinhando os interesses do gestor com os dos cotistas. 

Ficou interessado? Para que você tome uma decisão informada, o Melhor Investimento reuniu tudo o que você precisa saber sorbe o AAZQ11, incluindo as suas características, cotação, dividendos, taxas e se vale a pena investir. Confira!

O que é o AAZQ11

O AAZQ11, também conhecido como AZ Quest Sole, é um Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais (Fiagro) que aplica seus recursos em imóveis rurais utilizados na produção agrícola e pecuária no Brasil.

O fundo investe em imóveis rurais localizados em diversas regiões do Brasil, diversificando seus investimentos por tipo de cultura, região geográfica e perfil de risco. Entre os tipos de imóveis rurais nos quais o fundo pode investir, estão terras agrícolas, pastagens, florestas plantadas e imóveis de apoio à produção.

O AZ Quest Sole Fiagro tem como objetivo proporcionar aos seus cotistas a valorização do capital investido no longo prazo, através da geração de renda proveniente dos aluguéis dos imóveis rurais e da valorização dos próprios imóveis.

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Características do fundo

O AAZQ11 possui 24.037.284 cotas que estão divididas entre 27.598 cotistas, o que indica que há interesse no investimento e que o fundo está atraindo capital. Isso pode ser um bom sinal para a liquidez do fundo, ou seja, a facilidade com que as cotas podem ser compradas e vendidas.

O patrimônio líquido do AAZQ11 é de aproximadamente R$ 230.857.797,15, enquanto a liquidez diária é de R$ 833.506,79. Uma liquidez diária alta geralmente significa que é fácil comprar e vender cotas do fundo no mercado. Isso pode ser importante para os investidores que desejam ter acesso rápido ao seu dinheiro ou que precisam ajustar suas posições de investimento.

O P/VP (preço sobre valor patrimonial) do fundo é de 0,91, o que indica que o mercado está precificando a cota do fundo a um valor 91% do seu valor patrimonial. Um P/VP menor que 1, como é o caso do AAZQ11, geralmente é interpretado como um sinal de que o fundo está subvalorizado. Isso significa que os investidores estão dispostos a pagar menos do que o valor real dos ativos do fundo, o que pode representar uma oportunidade de compra.

Como funciona a taxa de administração do AZ Quest Sole Fiagro

A taxa de administração do AZ Quest Sole Fiagro (AAZQ11) é de 1,20% ao ano. Essa taxa é calculada com base no valor total do patrimônio líquido do fundo e é usada para cobrir os custos associados à gestão e administração do fundo.

É importante notar que a taxa de administração é cobrada independentemente do desempenho do fundo, ou seja, mesmo que o fundo tenha um desempenho negativo, a taxa de administração ainda será cobrada.

Além disso, o fundo garante um valor mínimo de R$15.000,00 por mês para a taxa de administração. Isso significa que, mesmo que 1,20% do patrimônio líquido do fundo seja inferior a R$15.000,00, o fundo ainda pagará esse valor mínimo.

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Quem investe no AAZQ11 precisa pagar imposto de renda?

Os Fiagros, como o AAZQ11, foram criados com o objetivo de atrair mais investimentos para o setor agroindustrial. Uma das maneiras pelas quais eles fazem isso é através de incentivos fiscais.

No caso do AAZQ11, os rendimentos que são distribuídos pelo fundo aos cotistas são isentos de imposto de renda. Isso significa que, se o fundo tiver um bom desempenho e distribuir rendimentos aos seus investidores, esses rendimentos não serão tributados.

No entanto, é importante notar que essa isenção de imposto de renda se aplica apenas aos rendimentos distribuídos pelo fundo. Se você vender suas cotas do AAZQ11 e tiver um ganho de capital, ou seja, se o valor de venda das suas cotas for superior ao valor que você pagou por elas, você terá que pagar 20% de imposto de renda sobre esse ganho.

Da mesma forma, se o fundo realizar uma amortização, que é quando o fundo retorna parte do capital investido aos cotistas, você também terá que pagar 20% de imposto de renda sobre o valor da amortização.

Essas regras fiscais são bastante específicas e podem ser um pouco complicadas, por isso é sempre uma boa ideia consultar um consultor fiscal ou um contador se você tiver dúvidas. Além disso, as leis fiscais podem mudar, então é importante se manter atualizado sobre as últimas notícias e desenvolvimentos.

Histórico de cotação do AAZQ11

O AZ Quest Sole começou o ano de 2024 com uma cotação de aproximadamente R$ 8,88. Atualmente, a cotação do AAZQ11 está em torno de R$ 8,70.

Isso indica que houve uma queda na cotação desde o início do ano. A variação da cotação em 2024 até agora é de aproximadamente -2,03%, o que significa uma desvalorização.

Além disso, é importante destacar que o fundo apresentou uma queda de -9,56% nos últimos 12 meses. 

Essa desvalorização pode ser explicada por diversos fatores interligados, que afetam tanto o mercado de Fiagros como um todo, quanto o próprio fundo em específico. Alguns desses motivos incluem a inflação, a incerteza no cenário econômico global e brasileiro, menor liquidez e maiores custos de Fiagro e o perfil do fundo de investimento.

Durante o período de 52 semanas, o FII atingiu um mínimo de R$ 8,49 e um máximo de R$ 9,71.

Dividendos mensais do AAZQ11

Em termos de dividendos, o AZ Quest Sole apresenta uma desvalorização no último ano.

No que diz respeito à soma dos proventos, no mesmo período do ano passado, o AAZQ11 distribuiu um total de R$ 0,57 por cota. Em 2024, até agora, o fundo já distribuiu R$ 0,47 por cota, o que representa uma queda de -17,54% na distribuição de proventos.

Além disso, o fundo apresentou um DY de 16,32% nos últimos 12 meses. Isso pode ser interpretado como o retorno percentual que um investidor teria recebido se tivesse comprado uma cota do fundo há 12 meses e reinvestido todos os dividendos recebidos na compra de mais cotas do mesmo fundo.

Vale a pena investir em Fiagro?

Investir em Fiagros, como o AAZQ11, pode ser uma alternativa interessante para quem busca diversificar sua carteira de investimentos e investir no setor agroindustrial.

Os FIAGROs têm como objetivo captar recursos de investidores para aplicação em ativos do agronegócio, como propriedades rurais, empresas agrícolas e agroindústrias. Eles oferecem a possibilidade de retorno financeiro aos cotistas por meio do rendimento gerado pelas atividades agroindustriais financiadas.

Além disso, os FIAGROs oferecem benefícios fiscais significativos, como a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos distribuídos para pessoa física.

No entanto, se vale a pena ou não investir em FIAGRO depende de vários fatores, incluindo seu perfil de investidor, seus objetivos de vida e seu horizonte de tempo. Embora o setor agroindustrial seja conhecido por sua solidez e potencial de crescimento, como qualquer investimento, os FIAGROs também envolvem riscos, como os riscos de crédito e de mercado.

Portanto, antes de tomar qualquer decisão de investimento, é importante fazer sua própria pesquisa e consultar um assessor de investimento experiente. Esse profissional pode te ajudar a entender completamente o produto em que está investindo e considerar se ele se alinha com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.