Ibovespa B3 BR+: Conheça o novo índice que combina empresas brasileiras com BDRs

A bolsa de valores brasileira inaugurou o índice “Ibovespa B3 BR+”, uma novidade que promete ampliar as possibilidades de investimento e diversificação de portfólios. A B3, a bolsa de valores do Brasil, divulgou recentemente a prévia da primeira carteira do Ibovespa B3 BR+, um índice inovador que combina as principais empresas que já compõem o tradicional Ibovespa com empresas brasileiras listadas no exterior, através de Brazilian Depositary Receipts (BDRs). 

Este novo índice está disponível ao mercado desde o dia 12 de agosto de 2024, e traz consigo uma série de oportunidades e desafios para investidores de diferentes perfis.

A seguir, iremos explorar a fundo as características do Ibovespa B3 BR+, entendendo o funcionamento do índice, a composição e como ele contribui para o investir na prática. Boa leitura!

O que é o Ibovespa B3 BR+?

O Ibovespa B3 BR+ é um índice amplo, que busca representar de forma mais completa o desempenho das maiores e mais importantes empresas brasileiras, incluindo aquelas que optaram por listar suas ações em bolsas de valores internacionais. 

Esse novo índice foi criado em resposta à modernização e globalização do mercado de capitais, que tem visto um aumento significativo na demanda por produtos que possibilitem uma maior diversificação de investimentos. Ao incluir BDRs de empresas brasileiras com operações globais, o Ibovespa B3 BR+ oferece aos investidores uma visão mais abrangente das empresas que realmente movimentam a economia nacional, complementando assim o portfólio de produtos disponíveis na B3.

Composição da primeira carteira

A primeira carteira do Ibovespa B3 BR+ será composta por 90 ativos, dos quais 85 são ações já presentes no índice tradicional do Ibovespa B3 e 5 são BDRs de empresas brasileiras listadas no exterior: Nubank, Stone, XP Investimentos, PagSeguro e Inter. No entanto, a representatividade dentro do índice não é uniforme.

Na carteira prévia, o Nubank, banco digital que rapidamente se consolidou como uma das principais fintechs do mundo, aparece como a segunda empresa com maior peso no índice, representando 7,14% do total. A maior participação é da Vale, gigante do setor de mineração, que compõe 11,21% do índice. A Petrobras, uma das maiores empresas de energia do mundo, ocupa a terceira posição, com 7,02%.

Metodologia de composição

A composição do Ibovespa B3 BR+ segue critérios rigorosos que buscam refletir a liquidez e relevância das empresas no mercado. Todos os ativos que fazem parte da carteira do Ibovespa B3 são automaticamente incluídos, mas a seleção dos BDRs segue critérios específicos. 

Os BDRs devem representar 85% do Índice de Negociabilidade, em ordem decrescente, e precisam ter uma presença mínima de 95% nos pregões no período de vigência das três carteiras anteriores. Além disso, os BDRs não podem ser classificados como penny stocks, ou seja, não podem ter ações negociadas por menos de R$ 1 por mais de 30 pregões consecutivos.

A metodologia ainda considera a liquidez tanto no mercado brasileiro quanto nos Estados Unidos, onde as empresas listaram suas ações. Dessa forma, o índice consegue capturar de forma eficiente a relevância e a liquidez desses ativos no mercado.

Critérios de inclusão

1. Ativos do Ibovespa B3: Todos os ativos que fazem parte do Índice Bovespa B3 são automaticamente incluídos.
2. BDRs de empresas brasileiras e ativos com ADRs: Estes ativos devem atender a critérios específicos, como representatividade no Índice de Negociabilidade (IN), presença em pregões, volume financeiro, e não ser classificados como penny stocks.

Critérios de exclusão

Ativos que não atendem mais aos critérios de inclusão, que estejam classificados acima de 90% do IN, ou que passem a ser listados em situação especial, são excluídos do índice.

Critérios de ponderação

A ponderação dos ativos na carteira é feita com base no valor de mercado free float, com limites de participação baseados na liquidez. Nenhum ativo pode ter uma representatividade superior a 20% no índice.

Diferença entre o Ibovespa B3 BR+ e outros índices

Uma das principais diferenças entre o Ibovespa B3 BR+ e outros índices, como o tradicional Ibovespa e o IBrX 100, é a inclusão de BDRs. Enquanto o Ibovespa e o IBrX 100 focam exclusivamente em empresas com ações listadas diretamente na B3, o Ibovespa B3 BR+ amplia o escopo ao incluir empresas brasileiras que optaram por listar suas ações em bolsas internacionais, mas que ainda têm um impacto significativo na economia brasileira.

Essa inclusão de BDRs oferece uma visão mais globalizada do mercado brasileiro, permitindo que investidores tenham acesso a empresas que, embora listadas no exterior, têm suas operações fortemente ligadas ao Brasil.

Índices semelhantes no mercado

No cenário internacional, existem índices que seguem uma lógica semelhante ao Ibovespa B3 BR+, combinando ativos locais com recibos de ações de empresas estrangeiras. Exemplos incluem o S&P Latin America 40, que mistura ações de grandes empresas latino-americanas listadas em bolsas de valores locais e nos Estados Unidos.

No entanto, no mercado brasileiro, o Ibovespa B3 BR+ se destaca por ser o primeiro a incluir de forma significativa os BDRs de empresas brasileiras, tornando-se um índice pioneiro na B3.

Para quem o Ibovespa B3 BR+ é indicado?

O Ibovespa B3 BR+ é uma excelente opção para investidores que buscam diversificação, tanto em termos de setores quanto de geografias. Ao incluir empresas brasileiras com operações globais, o índice oferece uma exposição internacional sem a necessidade de sair do mercado brasileiro. Isso pode ser particularmente interessante para investidores que desejam diversificar seus portfólios sem enfrentar as complicações de investir diretamente no exterior.

No entanto, é importante que os investidores considerem seu perfil de risco e objetivos de investimento antes de optar por produtos baseados no Ibovespa B3 BR+. Como sempre, a diversificação deve ser acompanhada de um bom planejamento e compreensão dos riscos envolvidos.

Utilidade prática do Ibovespa B3 BR+

A utilidade prática do Índice Bovespa B3 BR+ é multifacetada e traz benefícios claros tanto para investidores individuais quanto para gestores de fundos e analistas do mercado financeiro. Confira, a seguir, os principais benefícios desse índice:

1. Ferramenta de referência para investidores

O Ibovespa B3 BR+ serve como um importante benchmark para investidores que buscam entender o desempenho geral do mercado de ações brasileiro. Por ser um índice de retorno total, que considera tanto a valorização dos ativos quanto os proventos distribuídos, ele oferece uma visão mais completa do desempenho dos investimentos. Isso é especialmente útil para investidores que desejam comparar o rendimento de suas carteiras com o mercado como um todo.

2. Orientação para tomada de decisões

Para investidores que buscam alocar recursos em ativos de alta liquidez e representatividade, o Ibovespa B3 BR+ funciona como um guia. Ao seguir as regras claras e criteriosas do índice, que excluem ativos de empresas em situações financeiras problemáticas ou com baixa liquidez, o investidor pode reduzir os riscos associados à volatilidade e à falta de informações. Além disso, a inclusão de BDRs de empresas com operação significativa no Brasil amplia o leque de oportunidades, permitindo uma diversificação mais segura e eficiente.

3. Base para fundos de investimento

Gestores de fundos utilizam o Ibovespa B3 BR+ como um benchmark para a construção de carteiras. Fundos passivos, por exemplo, podem replicar a composição do índice para oferecer aos investidores uma forma de acompanhar o desempenho do mercado com custos mais baixos. Já os gestores de fundos ativos podem utilizar o índice para medir o desempenho de suas estratégias de investimento, buscando superar o retorno do Ibovespa B3 BR+.

4. Indicador de saúde do mercado

O índice também funciona como um termômetro do mercado financeiro brasileiro. Com a inclusão de ativos baseados em critérios de negociabilidade e representatividade, ele reflete de maneira precisa a saúde e a dinâmica do mercado, permitindo que analistas identifiquem tendências e façam previsões mais acertadas sobre o futuro do mercado de ações no Brasil.

5. Transparência e confiabilidade

Outro ponto importante é a transparência que o Ibovespa B3 BR+ proporciona. Com critérios de inclusão e exclusão bem definidos, além de uma metodologia de ponderação que limita a concentração de risco, o índice se torna uma ferramenta confiável para investidores que buscam tomar decisões baseadas em dados consistentes e robustos. A integração de BDRs, por exemplo, amplia a visibilidade de ativos relevantes, permitindo uma visão mais abrangente do mercado.

6. Facilitação na análise comparativa

Para investidores que aplicam em múltiplos mercados, o Ibovespa B3 BR+ permite uma comparação mais direta com índices internacionais, especialmente pelo fato de considerar BDRs e integrar a liquidez de ativos subjacentes listados nos EUA. Essa característica torna o índice uma ferramenta prática para quem busca avaliar o desempenho relativo do mercado brasileiro em um contexto global.

Conclusão

O Índice Bovespa B3 BR+ não é apenas um indicador; ele é uma ferramenta prática que facilita a vida de investidores, gestores de fundos e analistas. Sua metodologia garante que apenas os ativos mais representativos e de maior liquidez compõem o índice, oferecendo um retrato amplo do mercado.