Você sabe quais foram as ações que mais pagaram dividendos no Brasil durante estes meses de 2024?

Investir em ações que pagam dividendos é uma estratégia popular entre investidores que buscam não apenas a valorização do capital, mas também uma fonte constante de renda passiva. 

Dividendos são uma parcela dos lucros distribuída aos acionistas, refletindo a saúde financeira e a eficiência operacional da empresa. Essas distribuições podem ocorrer em dinheiro, ações adicionais ou até mesmo através de Juros sobre Capital Próprio (JCP). Além de proporcionar renda, os dividendos também servem como um indicador de estabilidade e confiança, atraindo investidores que valorizam retornos consistentes.

Empresas como Vale, Itaú Unibanco, Petrobras, Itaúsa e Banco do Brasil se destacam no cenário brasileiro de 2024 por seus altos dividend yields e forte desempenho financeiro, tornando-se escolhas atrativas para quem busca estabilidade e rendimentos consistentes. Saiba mais ao longo do artigo.

O que são dividendos?

Dividendos são parcelas dos lucros de uma empresa distribuídas aos seus acionistas como forma de remuneração pelo capital investido. Eles podem ser pagos em dinheiro, ações adicionais ou através de Juros sobre Capital Próprio (JCP), que é uma forma específica de distribuição de lucros no Brasil, onde os pagamentos são dedutíveis do imposto de renda corporativo. 

O objetivo dos dividendos é recompensar os acionistas pela confiança depositada na empresa e pelo risco assumido ao investir, proporcionando uma renda passiva que complementa a valorização das ações. 

A decisão de pagar dividendos é geralmente tomada pelo conselho de administração da empresa, que determina o valor e a periodicidade dos pagamentos com base na política de dividendos da companhia e nas condições financeiras atuais. 

Empresas que conseguem manter um histórico consistente de pagamento de dividendos são vistas como financeiramente saudáveis e confiáveis, uma vez que isso demonstra sua capacidade de gerar lucros de forma contínua. Além disso, o pagamento de dividendos é frequentemente utilizado como um sinal positivo para o mercado, indicando que a empresa está em uma posição sólida para distribuir parte de seus lucros sem comprometer sua estabilidade financeira.

Para os investidores, os dividendos representam uma fonte importante de rendimento, especialmente em mercados voláteis onde a valorização do capital pode ser incerta. Ao reinvestir os dividendos recebidos, os acionistas podem aumentar sua participação na empresa e potencialmente melhorar seus retornos a longo prazo. 

Critérios de seleção para investir em ações que pagam dividendos

Para selecionar ações pagadoras de dividendos, investidores frequentemente consideram os seguintes critérios:

  • Dividend yield: a relação entre o dividendo pago por ação e o preço da ação. Um DY alto pode indicar um bom retorno sobre o investimento.
  • Payout ratio: percentual do lucro líquido distribuído como dividendos. Um payout ratio sustentável sugere que a empresa não está sacrificando seu crescimento para pagar dividendos.
  • Histórico de pagamento de dividendos: empresas que têm um histórico consistente de pagamento de dividendos são preferidas, pois isso demonstra estabilidade e confiança.
  • Rentabilidade: empresas com alta rentabilidade, medida pelo Retorno sobre o Patrimônio (ROE), são mais propensas a pagar bons dividendos.
  • Fluxo de caixa: empresas com forte geração de caixa são mais capazes de sustentar dividendos elevados.
  • Setor de atuação: setores mais defensivos e maduros, como energia, financeiro e utilidades, tendem a ter empresas que pagam dividendos mais consistentes.

Quais foram as principais empresas pagadoras de dividendos em 2024?

Em 2024, as principais empresas pagadoras de dividendos no Brasil se destacaram pela consistência e magnitude de suas distribuições. Confira: 

Petrobras (PETR4)

A Petrobras liderou o ranking de pagamento de dividendos, distribuindo R$ 17,9 bilhões no primeiro trimestre de 2024. Esse valor representou 23% do total nacional, mostrando um aumento de 28% em relação ao mesmo período do ano anterior. 

A empresa tem mantido uma política de distribuição de 45% do fluxo de caixa livre, garantindo um dividend yield robusto entre 13% e 14% ao longo do ano​.

Itaú Unibanco (ITUB4)

O Itaú se destacou com um pagamento de R$ 16,6 bilhões em dividendos, ou R$ 1,69 por ação, no primeiro trimestre de 2024. Esse montante foi 204% maior que no ano anterior, refletindo a recuperação pós-pandemia e um dividend yield superior a 8%.

Vale (VALE3)

A mineradora Vale pagou R$ 12,4 bilhões em dividendos, equivalente a R$ 2,74 por ação, também no primeiro trimestre de 2024. Apesar de uma queda de 35% nos lucros no último trimestre de 2023, a Vale manteve uma sólida geração de caixa e baixos níveis de alavancagem, sustentando um dividend yield de 13,1%​.

Itaúsa (ITSA4)

A holding Itaúsa, controladora do Itaú, distribuiu R$ 6,5 bilhões em dividendos, o que equivale a R$ 0,62 por ação. Isso elevou seu dividend yield para cerca de 9%, ligeiramente acima da média histórica do Itaú.

Banco do Brasil (BBAS3)

O Banco do Brasil também foi uma forte pagadora de dividendos, distribuindo R$ 3,6 bilhões ou R$ 1,26 por ação no primeiro trimestre. O banco tem se beneficiado de uma gestão eficiente e uma carteira de crédito robusta, especialmente no agronegócio​.

Por que essas empresas se destacaram?

  • Petrobras (PETR4): A Petrobras se beneficia de sua forte posição no setor de energia, especialmente em tempos de preços elevados de commodities. A empresa continua a distribuir dividendos significativos, apoiada por sua capacidade de gerar caixa.
  • Itaú Unibanco (ITUB4): a consistência do Itaú em pagar dividendos mensais, sua alta rentabilidade e a gestão eficiente garantem que continue sendo uma opção atraente para investidores de renda passiva​.
  • Vale (VALE3): o desempenho da Vale está fortemente ligado ao preço do minério de ferro e à demanda da China. Apesar das incertezas econômicas globais, a empresa tem mantido uma sólida geração de caixa e baixos níveis de alavancagem, permitindo a manutenção de altos dividendos​.
  • Itaúsa (ITSA4): a estratégia de diversificação e a participação significativa no Itaú fazem da Itaúsa uma holding atraente para dividendos. O desempenho de suas outras investidas também contribui para a capacidade de pagar dividendos elevados​. 
  • Banco do Brasil (BBAS3): a evolução financeira do Banco do Brasil, impulsionada pela modernização e boa gestão, resultou em dividendos consistentes. Sua posição no agronegócio também tem sido um diferencial positivo.

Vale a pena investir em dividendos em 2024?

Investir em ações que pagam dividendos pode ser uma estratégia vantajosa para quem busca renda passiva e estabilidade financeira no longo prazo. 

Empresas com histórico sólido de pagamento de dividendos, como Petrobras, Itaú Unibanco, Vale, Itaúsa e Banco do Brasil, demonstram capacidade de gerar lucros consistentes e retornos atraentes aos acionistas. 

Contudo, é essencial analisar a sustentabilidade desses dividendos e considerar o contexto econômico. Para uma estratégia personalizada e alinhada com seus objetivos financeiros, é aconselhável conversar com seu assessor de investimentos, que pode fornecer orientações detalhadas e adequadas ao seu perfil.