Você já ouviu falar no BBFI11B? Se você está em busca de um fundo imobiliário com um excelente retorno financeiro, vale a pena conhecer esse FII. O BBFI11B se destaca por estar entre os maiores dividend yield do mercado. É uma opção atrativa para investidores que pensam no longo prazo.

Caso não saiba, o dividend yield é utilizado para medir a rentabilidade de um investimento. Vale lembrar que os fundos imobiliários proporcionam acesso a uma variedade de ativos imobiliários, como prédios comerciais, o que é o caso do BBFI11B.

Isso permite uma maior diversificação da carteira. Além, claro, da possibilidade de obter renda passiva com rendimentos periódicos provenientes dos aluguéis.

Antes de começar a investir, é importante que você conheça o contexto no qual se insere o fundo. Dessa forma, saberá se ele se adequa aos seus objetivos financeiros. Então, quer saber mais sobre este ativo? Continue a leitura para esclarecer suas dúvidas!

O que é BBFI11B?

O BBFI11B é o código de negociação do fundo imobiliário BB FI Progressivo, disponível na B3 (Bolsa de Valores). Ele é um fundo do tipo tijolo, sendo do segmento de aluguel de imóveis comerciais no Rio de Janeiro (RJ) e em Brasília (DF).

Este fundo conta com mais de 130 mil cotas e é administrado pelo BTG Pactual Corporate Office, estando no mercado desde 2004.

O BBFI11B é um dos fundos imobiliários com maior dividend yield atualmente, o que torna o investimento bastante atrativo para os que aplicam recursos no mercado financeiro.

Vale destacar que o fundo distribui ao menos 95% dos lucros aos cotistas. Essa distribuição é feita mensalmente, até o dia 15. O patrimônio líquido do fundo é de mais de R$ 279 milhões e os ativos correspondem a R$ 284,6 milhões.

Quais são as características do fundo?

O BBFI11B é um fundo de investimento imobiliário de tijolo. Ou seja, que investe diretamente em imóveis físicos. O objetivo é gerar renda para seus cotistas por meio da locação desses imóveis.

Além disso, o fundo tem como característica a distribuição mensal de rendimentos, o que pode ser uma opção interessante para investidores que buscam uma fonte de renda regular.

Portfólio

O portfólio do BBFI11B abrange dois edifícios que são locados para o Banco do Brasil. Esses edifícios estão localizados no RJ e no DF. Para ambos os casos, são mais de 86 mil metros quadrados de área bruta locável.

Segundo dados do segundo trimestre de 2023, a taxa de vacância no RJ é de 0,00%, representando uma área de 40.176,00 m².

Por sua vez, a inadimplência é de 100%, o que contribui para afastar investidores que desejam evitar riscos no curto prazo e, por isso, vendem suas cotas. Então, este é um dos motivos que explica a desvalorização do BBFI11B nos últimos meses.

A inadimplência do locatário, que é o Banco do Brasil, é alvo de ação judicial, questão que foi informada em relatório do BTG Pactual em março aos investidores por meio de Fato Relevante. Com a dívida, houve também queda no valor das cotas.

Já a taxa de vacância no DF é de 73,5%, representando uma área de 46.135,00 m², com inadimplência de 0,00%.

A taxa de vacância é um indicador que mede a porcentagem de imóveis que estão desocupados em relação ao total de imóveis disponíveis.

Uma taxa de vacância baixa indica que a maioria dos imóveis do fundo está ocupada, o que pode aumentar a receita gerada pelos aluguéis e, consequentemente, os dividendos distribuídos aos cotistas.

Cotação

O valor de cada cota hoje é de R$ 978,03, e a cotação tem apresentado quedas ao longo deste ano. Por sua vez, como é uma cotação maior que o de outros fundos mais acessíveis, o número de cotistas não é tão expressivo em comparação a outros com cotas de preços menores. Assim, são 7.948 cotistas no BBFI11B.

Além disso, como o P/VP (Preço/Valor Patrimonial) é de 0,46. Ou seja, é baixo, pois é menor que 1. Isso indica que a cotação está abaixo do que realmente vale. Portanto, é um ponto positivo porque pode representar uma boa oportunidade em relação à valorização dos ativos no futuro.

Dividendos

O dividendo atual do BBFI11B é de R$ 7,43, sendo que o dividend yield é de 0,74%, tendo como referência a cotação de R$ 998 de agosto de 2023. Em março deste ano, o valor do dividendo estava a R$ 27,09 e foi caindo até alcançar R$ 7,43 em agosto.

Nos últimos 12 meses o dividend yield totalizou 24,47%. Este é o FII com maior dividend yield atualmente.

Para contextualizar, os dividendos de fundos imobiliários são a parcela dos lucros distribuída aos cotistas do fundo. Em outras palavras, são os rendimentos gerados pelos imóveis do fundo que são repassados aos investidores.

Eles são distribuídos periodicamente. Em geral, de forma mensal. Além disso, são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, para os que têm menos de 10% de cotas no fundo.

A distribuição é feita de forma proporcional ao número de cotas que o investidor possui no fundo. Quanto ao dividend yield, é calculado pela relação entre o dividendo pago e o preço das ações.

Negociações e liquidez

A liquidez média diária dos últimos 30 dias do BBFI11B é de R$ 174.766,91. Quanto ao rendimento médio mensal nos últimos dois anos, o valor foi de R$ 24,26. Nos últimos doze meses, a desvalorização foi de -49,21%.

Alguns fatores que podem afetar a liquidez dos fundos imobiliários incluem:

  • demanda do mercado: se há muitos investidores interessados em comprar cotas de um fundo imobiliário, a liquidez tende a ser maior;
  • tamanho do fundo: fundos maiores tendem a ter mais liquidez, pois há mais cotas disponíveis para negociação;
  • qualidade dos ativos: ativos imobiliários de alta qualidade, como prédios comerciais em áreas nobres, tendem a ser mais líquidos do que ativos de menor qualidade;
  • prazo de resgate: alguns fundos permitem o resgate das cotas apenas em prazos mais longos, o que pode afetar a liquidez.

Para fazer essa análise de liquidez, é bom contar com a ajuda de uma assessoria especializada, como a da InvestSmart.

Subscrição

A subscrição funciona como um direito do cotista de um fundo imobiliário para que mantenha a participação no fundo quando acontece uma nova emissão.

Dessa forma, se o fundo emitir novas cotas, que em geral têm um preço menor, o investidor terá prioridade para adquiri-las, proporcionalmente à quantidade de cotas que já possui.

Além disso, você não é obrigado a usar o direito de subscrição. Em alguns casos, poderá vender este direito na home broker da corretora. Em relação ao fundo BBFI11B, não há subscrições disponíveis no momento.

Como investir no fundo?

Investir em fundos imobiliários pode ser uma maneira interessante de diversificar sua carteira de investimentos. Entenda a seguir o passo a passo para investir no fundo BBFI11B.

Defina seus objetivos financeiros

Antes de começar a investir, é importante ter clareza sobre seus objetivos financeiros. Isso ajudará a determinar o valor que você está disposto a investir e o prazo pelo qual deseja manter seus investimentos em fundos imobiliários.

Abra uma conta em uma corretora

É preciso abrir uma conta em uma corretora de valores. Verifique se a corretora escolhida oferece a opção de aplicar recursos em fundos de investimento, inclusive o fundo BBFI11B, e se a instituição está devidamente regulamentada.

Transfira o dinheiro para a corretora

Após abrir a conta na corretora, você precisará transferir o valor que deseja investir para a sua conta na corretora. Em geral, isso pode ser feito por meio de uma transferência bancária ou TED.

Escolha o fundo imobiliário

Com o dinheiro disponível em sua conta na corretora, você pode começar a investir no fundo BBFI11B. Se quiser fazer aplicações em outros fundos imobiliários, basta pesquisar e considerar fatores como o perfil do fundo, a estratégia de investimento, a rentabilidade passada e as taxas envolvidas.

Invista nos fundos escolhidos

Após selecionar os fundos imobiliários em que deseja investir, você pode realizar a compra das cotas desses fundos por meio da plataforma da corretora. Será necessário informar o código do fundo e a quantidade de cotas que deseja comprar.

Acompanhe seus investimentos

Uma vez que você tenha investido em fundos imobiliários, é importante acompanhar regularmente o desempenho dos fundos e fazer ajustes conforme necessário. Fique atento às informações divulgadas pelos gestores dos fundos e às notícias relacionadas ao mercado imobiliário.

Conseguimos ajudar você a entender mais sobre o fundo BBFI11B? Aproveite para baixar o e-book: Como investir em fundos imobiliários!

Resumindo

Quanto a BBFI11B paga de dividendos?

O dividendo do BBFI11B no momento é de R$ 7,43 por cota, considerando setembro de 2023. O dividend yield é de 0,74%, tendo como referência a cotação de R$ 998,00 em agosto de 2023. Nos últimos 12 meses, o dividend yield totalizou 24,47%.

O que está acontecendo com o Fundo BBFI11B?

A cotação do BBFI11B passou por desvalorização nos últimos seis meses devido à desocupação do imóvel no Rio de Janeiro, cujo locatário é o Banco do Brasil. A questão está sendo resolvida na Justiça para pagamento da dívida de aluguéis.