Os BDRs mais promissores para investir em 2025

Investir no exterior sempre foi um dos melhores caminhos para diversificar o portfólio de investimentos, e com a popularização dos BDRs (Brazilian Depositary Receipts), esse processo ficou ainda mais acessível aos investidores brasileiros.

Este tipo de ativo, negociado na B3, permite que os investidores possam acessar ações de empresas internacionais sem a necessidade de abrir contas no exterior. Mas, quais são os melhores BDRs para investir em 2025?

A seguir, o Melhor Investimento explora o que são BDRs, as principais vantagens desse tipo de investimento e, claro, indicar as melhores opções para o próximo ano. Confira!

O que são BDRs?

Os BDRs são certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras. Eles funcionam como uma forma de o investidor brasileiro se expor ao mercado internacional sem precisar comprar diretamente ações de empresas fora do país.

Por meio desses certificados, é possível investir nas maiores companhias do mundo, como Apple, Amazon, Google, entre outras, com toda a conveniência de negociar na Bolsa brasileira (B3) e em reais.

Além de dar acesso a uma gama diversificada de ativos globais, os BDRs oferecem a possibilidade de diversificação geográfica, o que ajuda a reduzir os riscos da carteira.

Porém, também é importante destacar que os BDRs têm algumas limitações, como o risco cambial, pois são negociados em reais, e a menor liquidez se comparado com a negociação direta das ações nos mercados internacionais.

Por que investir em BDRs?

Existem várias razões pelas quais os investidores brasileiros devem considerar os BDRs em suas carteiras, especialmente em 2025. Confira as principais vantagens:

1. Diversificação geográfica: investir em BDRs permite que o investidor tenha acesso a mercados internacionais, distribuindo o risco entre diferentes economias. Isso é importante, principalmente quando o Brasil passa por períodos de volatilidade política e econômica.
2. Acesso a empresas globais: com os BDRs, é possível investir em algumas das maiores e mais rentáveis empresas do mundo, como Apple, Amazon, Microsoft e muitas outras.
3. Exposição ao dólar: como muitas dessas empresas geram suas receitas em dólar, o investidor tem uma forma de se proteger contra as flutuações do câmbio, especialmente quando a moeda brasileira se desvaloriza.
4. Facilidade: ao contrário de abrir uma conta em uma corretora no exterior, investir em BDRs pode ser feito diretamente pela sua corretora local, com menos burocracia e custos mais baixos.
5. Proteção contra o risco-Brasil: ao investir em BDRs, o investidor diminui sua exposição ao risco de políticas econômicas brasileiras, que podem ser afetadas por mudanças de governo ou crises internas.

Com o aumento da popularidade dos BDRs nos últimos anos, muitos investidores estão descobrindo que esse tipo de ativo pode ser uma excelente forma de integrar ativos internacionais em suas carteiras, sem precisar recorrer a plataformas de investimentos no exterior.

Qual a tendência de BDRs para 2025?

O cenário para os BDRs em 2025 continua sendo positivo. À medida que o mercado de investimentos brasileiros amadurece, cresce o interesse por diversificação e por alternativas ao mercado local, e os BDRs surgem como uma das principais alternativas.

A crescente digitalização e o avanço de setores como tecnologia, saúde, e-commerce, e finanças, indicam que empresas desses segmentos tendem a ter um desempenho robusto nos próximos anos.

Além disso, a popularização dos BDRs se alinha com o movimento crescente de globalização dos mercados financeiros, facilitado pela desburocratização e pelo avanço da conectividade digital.

Em 2025, espera-se que mais investidores adotem BDRs como parte fundamental de suas carteiras de investimentos, o que pode aumentar ainda mais o volume de negociação desse tipo de ativo.

Ao mesmo tempo, investidores mais experientes podem se beneficiar de uma maior diversificação geográfica e exposição ao potencial de crescimento das economias desenvolvidas.

Os 8 melhores BDRs para investir em 2025

Agora, vamos falar sobre os oito BDRs mais promissores para o ano de 2025. Eles são baseados no desempenho esperado de empresas líderes e no potencial de crescimento desses setores no curto e longo prazo.

1. Mastercard (MSCD34)

A Mastercard (MSCD34) se destaca como uma das líderes globais no setor de tecnologia de pagamentos, com uma trajetória que remonta a 1966. A empresa tem expandido suas soluções para incluir pagamentos digitais, segurança online e até blockchain.

A empresa apresenta uma sólida saúde financeira, com um impressionante retorno sobre o patrimônio líquido e uma projeção de crescimento de 186% até 2025.

Sua combinação de um modelo de negócios defensivo e perspectivas de crescimento robustas, com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 14% no lucro por ação até 2026, torna-a uma aposta promissora.

Além disso, sua resiliência frente a pressões inflacionárias e a habilidade de impulsionar transações internacionais reforçam seu apelo como uma opção segura para os investidores.

2. Amazon (AMZO34)

A Amazon (AMZO34) é uma das maiores empresas de e-commerce do mundo, mas também se destaca em áreas como computação em nuvem, inteligência artificial e streaming.

Com uma enorme base de clientes e presença global, a empresa segue liderando em vários segmentos. A expansão da AWS (Amazon Web Services), uma das maiores plataformas de nuvem do mundo, continua sendo um motor de crescimento importante.

Com um múltiplo atraente, abaixo da média dos últimos cinco anos, os principais fatores impulsionando seu desempenho são o crescimento da AWS, sua liderança no mercado de publicidade digital e a melhoria das margens operacionais.

3. Alphabet (GOOG)

A Alphabet (GOOG), controladora do Google, é líder em produtos e serviços digitais, como anúncios online, busca, nuvem e softwares. Focada em inteligência artificial, a empresa desenvolve soluções para melhorar a vida de bilhões de pessoas.

Com inovações constantes, o Google se tornou uma das marcas mais reconhecidas, e seus produtos, como Android, Chrome, Gmail, YouTube e Search, têm mais de um bilhão de usuários mensais. Isso permite à empresa aprimorar continuamente suas soluções com algoritmos e IA.

A Alphabet está bem posicionada para aproveitar a digitalização e o crescimento do mercado de computação em nuvem, mantendo uma forte vantagem competitiva global.

4. META Platforms (META)

A META, fundada em 2004 em Harvard como uma rede social privada, se tornou uma gigante do setor, conectando quase metade da população mundial por meio de suas plataformas, como Facebook, Instagram e WhatsApp, além de dispositivos de realidade virtual e aumentada.

Mark Zuckerberg, seu fundador, detém mais de 50% do poder de voto da empresa e tem um histórico notável de alocação de capital, evidenciado pelas aquisições do Instagram e WhatsApp.

A META tem a estratégia de eliminar a concorrência por meio de aquisições ou, quando isso não é possível, replicando funcionalidades de seus concorrentes com soluções superiores.

Junto com a Alphabet, a META domina a indústria de anúncios digitais, com o Google liderando os anúncios de busca (Search Ads) e a META no mercado de anúncios em redes sociais. Ambas devem continuar a crescer com a digitalização global.

5. Pampa Energía (PAM)

A Pampa Energía (PAM) é a maior empresa independente de energia da Argentina, com uma capacidade instalada de 5,3 GW, representando 14% da energia gerada no país. A empresa também detém 8% da reserva de Vaca Muerta, a segunda maior reserva não convencional de gás natural do mundo, com 200 mil acres.

Além de atuar em geração de energia, a Pampa tem participação em transmissão, produção de petroquímicos, transporte de gás e refino de petróleo. Recentemente, adquiriu um campo de petróleo de 60 mil acres, com potencial de aumentar sua produção em dez vezes.

Com uma gestão eficiente e uma sólida saúde financeira, a Pampa Energía segue sendo uma opção atrativa de investimento em ações de energia.

6. Berkshire Hathaway (BERK34)

A Berkshire Hathaway (BERK34), comandada por Warren Buffett, é uma das maiores holdings de investimentos do mundo. A empresa tem uma estratégia de investimentos a longo prazo e está presente em uma série de indústrias, desde seguros até ferrovias.

Com uma gestão prudente e uma filosofia de investimento sólida, a Berkshire Hathaway continua a ser uma das opções mais confiáveis no mercado de BDRs.

7. JPMorgan (JPMC34)

O JPMorgan (JPMC34) é um dos maiores bancos do mundo, com uma forte presença global em serviços bancários, investimentos e gerenciamento de ativos.

A empresa tem uma sólida base de clientes e continua a expandir suas operações, especialmente em mercados emergentes. O crescimento dos serviços financeiros e a recuperação econômica global favorecem o desempenho do JPMorgan nos próximos anos.

8. iShares Gold Trust (BIAU39)

O BDR iShares Gold Trust (BIAU39) é negociado na Bolsa brasileira, proporcionando uma maneira acessível de investir em ouro. Ele segue o desempenho do ETF iShares Gold Trust (IAU), que acompanha o preço do ouro pelo índice LBMA Gold Price. Como uma reserva de valor global, é uma excelente opção para proteção de portfólio em momentos de incerteza econômica e alta inflação.

Leia também: BDRs pagam dividendos? Saiba como funciona seu rendimento

Setores de BDRs promissores para 2025

Além das empresas específicas, é importante olhar para os setores que têm grande potencial de crescimento em 2025. Os principais setores a serem observados incluem:

Tecnologia

O setor de tecnologia continua sendo o motor de crescimento global, com empresas inovadoras que estão moldando o futuro. A inteligência artificial, a computação em nuvem, e o 5G são algumas das áreas que prometem continuar expandindo, criando grandes oportunidades para empresas como Alphabet, Amazon e Meta.

Varejo

Com o aumento do comércio eletrônico e a digitalização do varejo, empresas que atuam no setor de vendas online, como a Amazon, continuam se destacando.

O consumo digital também está impulsionando o crescimento de plataformas de pagamento como Mastercard, o que torna o setor de varejo e pagamentos uma aposta sólida.

Bancos

As ações de bancos, especialmente as internacionais, como o JPMorgan, estão bem posicionadas para se beneficiar da recuperação econômica global e do aumento da demanda por serviços financeiros. A digitalização e a inovação nos serviços bancários continuam a impulsionar o crescimento do setor.

É melhor investir em BDRs ou ações no exterior?

Embora os BDRs ofereçam uma maneira prática de acessar empresas internacionais, algumas pessoas se perguntam se não seria melhor investir diretamente nas ações no exterior. A resposta depende do perfil do investidor.

Investir diretamente nas ações no exterior oferece maior liquidez e exposição direta ao mercado global, mas exige a abertura de conta em uma corretora internacional e pode ter custos de transação mais elevados.

Por outro lado, os BDRs oferecem uma forma mais acessível e prática de investir em empresas estrangeiras sem sair do Brasil. No entanto, é importante considerar as taxas e o risco cambial.

Mesmo assim, os BDRs de empresas de grande porte, como Mastercard e Amazon, permanecem opções significativas, especialmente para aqueles que optam por investir no mercado brasileiro.

Como investir em BDRs?

Para investir em BDRs, o investidor precisa ter uma conta em uma corretora que ofereça acesso a esse tipo de ativo. Basta comprar os BDRs através da corretora, como se fosse uma ação nacional, levando em consideração as taxas e os custos envolvidos na operação.

Como analisar um BDR antes de investir?

Ao escolher empresas para investir, é importante priorizar aquelas com lucro consistente, boas margens, dívidas controladas e crescimento de patrimônio, além de uma boa gestão.

Conhecer os produtos e serviços da companhia, entender como o mercado os demanda e o que a torna única é essencial. Também é importante avaliar as perspectivas futuras da empresa, considerando suas oportunidades de expansão e crescimento.

Analisar a concorrência e a posição da empresa no mercado ajuda a entender se ela está ameaçada ou bem posicionada. A reputação da companhia, tanto entre os consumidores quanto no mercado, também deve ser levada em conta, assim como sua resiliência em momentos de crise.

Por fim, verificar a liquidez do ativo garante que será fácil comprar e vender ações na Bolsa. Saiba o que é preciso para realizar uma análise técnica e cuidadosa considerando os seguintes pontos:

• Análise de mercado: avaliar o setor da empresa representada pelo BDR e suas perspectivas de crescimento. Acompanhar inovações e tendências do setor e analisar o histórico de desempenho da empresa são essenciais para entender o potencial de valorização.
• Diversificação: investir em BDRs permite acesso a mercados internacionais, mas é essencial diversificar entre setores, países e tipos de empresas. Um portfólio diversificado reduz riscos e pode aumentar os retornos.
• Taxas e impostos: além das taxas de corretagem, o Imposto de Renda sobre lucros de BDRs deve ser considerado. As regras fiscais para BDRs são similares às de ações brasileiras, com variação de alíquotas conforme a operação.
• Risco cambial: o valor dos BDRs é influenciado pela variação cambial. A desvalorização do real pode aumentar o valor do BDR, enquanto uma valorização pode reduzir os ganhos. Monitorar o câmbio é essencial para entender o impacto no retorno do investimento.

Vale a pena investir em BDRs?

Investir em BDRs oferece vantagens como a diversificação internacional, permitindo adicionar empresas globais à carteira sem sair da B3. Além disso, a negociação é simplificada, pois ocorre na Bolsa brasileira, e oferece acesso a grandes empresas como Amazon, Google e Microsoft.

Porém, também há desvantagens. O risco cambial pode impactar o valor do BDR devido à variação da moeda. A liquidez costuma ser menor em comparação com ações brasileiras, dificultando grandes volumes de negociação. Também é importante considerar as taxas de corretagem e impostos que afetam os retornos líquidos.

Em 2025, os BDRs devem continuar a ser uma excelente opção para quem deseja diversificar seus investimentos, especialmente em um cenário global cada vez mais interconectado. Com grandes empresas dos setores de tecnologia, energia, e finanças se destacando, há muitas oportunidades interessantes para os investidores que buscam participar do crescimento global.

Ao escolher os BDRs certos, como Mastercard, Amazon, Alphabet, e outros, os investidores brasileiros podem se beneficiar de uma exposição estratégica aos mercados internacionais com mais praticidade e segurança.

É importante ressaltar que este conteúdo tem caráter informativo e não constitui uma recomendação personalizada de investimentos.

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