O Genial Malls (MALL11) surge como uma alternativa interessante para investidores que desejam se expor ao setor imobiliário. Afinal, o fundo integra um segmento do mercado financeiro que vem se destacando pela valorização notável e pelo crescente interesse dos investidores 

Estamos tratando dos chamados Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), cujos investimentos estão majoritariamente concentrados em centros comerciais, ou Shoppings Centers, como são mais conhecidos. 

Nos últimos 12 meses, os FIIs de shoppings registraram uma valorização média expressiva de 21%, evidenciando a robustez do setor. Os recentes bons resultados, colocam estes fundos em posição de destaque entre os variados segmentos do mercado.

Neste artigo, o Melhor Investimento explora um dos FIIs mais conhecidos do setor: o MALL11. Continue acompanhando para ficar por dentro dos principais aspectos desse fundo, incluindo seu histórico de cotações, distribuição de dividendos, gestão, entre outros detalhes relevantes.

O que é MALL11?

Em essência, MALL11 refere-se ao ticker de negociação do Genial Malls FII, na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). A grosso modo, se trata do código pelo qual as cotas do fundo podem ser vendidas e compradas na bolsa de valores do Brasil. 

Antes conhecido como Malls Brasil Plural, o Genial Malls compete a um Fundo Imobiliário do tipo tijolo, com atuação no segmento de Shoppings/Varejo. Em suma, o fundo concentra seus investimentos nestes centros comerciais, visando gerar renda para seus cotistas.

Constituído em 2017, atualmente, o MALL11 apresenta números expressivos.  Com mais de 1.450 lojas distribuídas em 9 shoppings espalhados pelo território nacional, o fundo oferece aos seus mais de 134 mil cotistas a oportunidade de participar do desenvolvimento do setor.

Estratégia de Investimento do FII

De forma geral, o MALL11 busca gerar renda passiva aos seus cotistas por meio de exploração imobiliária, bem como obter ganhos através da valorização dos ativos adquiridos e gerenciados.  

Com um foco no setor de Shopping Centers, o fundo objetiva a aquisição e gestão de participações “em ativos performados, resilientes, com dominância regional, sob administração profissional”, descreve a Genial Gestão em sua página online. 

Quanto à diversidade do portfólio, a gestão do fundo afirma que está constantemente empenhada em aprimorar a equação entre risco e retorno. Segundo a Genial, isso é alcançado por meio da originação de ativos que se alinham à estratégia de investimento do FII. 

Como funciona a administração do FII MALL11

O MALL11 é administrado pelo Banco Genial S.A. e gerido pela Genial Gestão Ltda. Conforme descrito no site da Genial, a equipe de gestão é composta por profissionais com ampla experiência na gestão de ativos líquidos e no setor imobiliário.

Com mais de 20 anos de experiência no setor, a equipe tem um histórico comprovado de sucesso na administração de fundos imobiliários. Em geral, a gestora do FII é responsável por tomar decisões de investimento, incluindo, selecionar e gerenciar os ativos e implementar a estratégia de investimento. 

A administradora, por sua vez, é responsável pela gestão operacional do fundo, garantindo aspectos como conformidade legal, custódia dos ativos e distribuição de rendimentos aos cotistas, além da transparência das informações financeiras. 

Um aspecto importante da administração do MALL11 é a estrutura de taxas. É cobrada uma taxa de administração de 0,5% a. a. (ao ano) sobre o patrimônio líquido ou valor de mercado do fundo se o fundo fizer parte de índice de mercado (IFIX). Há também um valor mínimo de R$ 50.000,00 mensais, corrigido pelo IPCA. 

Histórico de cotação do MALL11

Acompanhar o desempenho de preço do MALL11 nos últimos meses, pode fornecer perspectivas valiosas sobre a performance passada do fundo, permitindo aos investidores avaliar sua consistência e volatilidade ao longo do tempo. Estes e outros fatores potencialmente podem influenciar na decisão de investimento. 

Em 2024, o Genial Malls (MALL11) vem operando em baixa. O preço da cota iniciou janeiro em aproximadamente R$ 118,38. Passados 6 meses, está em R$ 111,06, neste mês de junho. Abaixo você confere os dados históricos dos últimos 12 meses

DataÚltimoAberturaMáximaMínimaVolumeVariação
01.06.2024110,26111,30111,69110,1066,08K-1.47%
01.05.2024111,91113,61115,62111,2522,56K-2.24%
01.04.2024114,48118,60118,74113,5219,74K-3.67%
01.03.2024118,84118,20120,00117,1714,54K-0.23%
01.02.2024119,11117,90119,50116,11898,32K+0.94%
01.01.2024118,00118,06119,55117,02337,86K-0.67%
01.12.2023118,80115,92119,66114,00336,22K+1.77%
01.11.2023116,73116,13117,26114,50299,32K+0.35%
01.10.2023116,32116,35119,47114,36406,19K-1.16%
01.09.2023117,69117,31118,10114,10451,56K+0.32%
01.08.2023117,31114,88119,85113,18614,22K+1.57%
01.07.2023115,50116,68118,00115,01627,69K-1.69%
01.06.2023117,48109,79119,10108,51566,43K+8.06%
Com dados do Investing.com

Dividendos do MALL11

Com o MALL11, os investidores possuem a possibilidade de receber um fluxo de renda constante ao longo do tempo, proveniente das operações do fundo, o que pode representar uma fonte de renda passiva. 

Em suma, um fundo, como o Genial Malls, que distribui dividendos mensais significa que, em intervalos regulares, geralmente mensalmente, ele paga aos seus cotistas uma parte dos lucros gerados pelos seus investimentos

O último rendimento distribuído pelo MALL11 foi de R$0,87 por cota. O dividendo foi pago no dia 14 de junho de 2024, com data de corte no dia 31 de maio. 

TipoData ComPagamentoValor
RENDIMENTO31/05/202414/06/20240,87
RENDIMENTO30/04/202415/05/20240,90
RENDIMENTO28/03/202412/04/20240,92
RENDIMENTO29/02/202414/03/20240,92
RENDIMENTO31/01/202416/02/20240,92
RENDIMENTO28/12/202315/01/20240,80
RENDIMENTO30/11/202314/12/20230,80
RENDIMENTO31/10/202316/11/20230,85
RENDIMENTO29/09/202316/10/20230,85
RENDIMENTO31/08/202315/09/20230,85
RENDIMENTO31/07/202314/08/20230,80
RENDIMENTO30/06/202314/07/20230,80
Fonte: Status Invest

Portfólio de ativos Genial Malls FI

Atualmente, o Genial Malls FII (MALL11) possui ativos com presença em 5 estados brasileiros. Ao todo, são 9 Shoppings Centers distribuídos entre Rio de Janeiro, São Paulo, Bahia, Alagoas, e Pernambuco. 

Boulevard Shopping Feira

EstadoBahia
Cidade Feira de Santana
EndereçoAv. João Durval Carneiro
Área Bruta Locável 20.946 m²

Maceió Shopping

EstadoAlagoas
Cidade Maceió
EndereçoAv. Comendador Gustavo Paiva
Área Bruta Locável 32.179 m²

Shopping Tacaruna

EstadoPernambuco
Cidade Recife
EndereçoAv. Comendador Gustavo Paiva
Área Bruta Locável 49.898 m²

Shopping Park Sul

EstadoRio de Janeiro
Cidade Volta Redonda
EndereçoRodovia dos Metalúrgicos
Área Bruta Locável 28.839 m²

Shopping Park Lagos

EstadoRio de Janeiro
Cidade Cabo Frio
EndereçoAv. Henrique Terra
Área Bruta Locável 27.061 m²

Madureira Shopping

EstadoRio de Janeiro
Cidade Rio de Janeiro
EndereçoEstrada do Portela
Área Bruta Locável 37.161 m²
Madureira Shopping, Genial Malls (MALL11)
Foto: Lenine Serejo/Direitos autorais: Lenine Serejo Fotografia/Divulgação/Facebook Madureira Shopping

Shopping Taboão

EstadoSão Paulo
Cidade Taboão da Serra
EndereçoRod. Régis Bittencourt
Área Bruta Locável 37.078 m²

Suzano Shopping 

EstadoSão Paulo
Cidade Suzano
EndereçoR. Sete de Setembro
Área Bruta Locável 24.994 m²

Campinas Shopping

EstadoSão Paulo 
Cidade Campinas
EndereçoRua Jacy Teixeira de Camargo
Área Bruta Locável 36.146 m²

Expectativa de futuro de investimento para o MALL11

O MALL11 se destaca como um fundo de investimento experiente e consolidado em seu segmento. Essa expertise se traduz em resultados consistentes ao longo de 2024, especialmente no segundo trimestre. 

Em abril, o FII distribuiu R$ 11,67 milhões em dividendos aos seus cotistas. No mês, o lucro do fundo registrou um aumento de 22,59%, quando comparado à cifra auferida no mês anterior. 

No entanto, lembre-se que resultados passados não garantem retornos futuros. Assim, antes de tomar qualquer decisão de investimento, é importante realizar uma análise fundamentada do fundo, e do mercado no qual ele está inserido. 

Falando de forma abrangente sobre os FIIs de shoppings, na opinião de especialistas, o cenário futuro é promissor, respaldado por várias razões. Além das características distintivas desse tipo de investimento, como a diversificação das fontes de receita, há também a expectativa de um aumento na movimentação de pessoas nos centros comerciais.

As recentes aquisições e as ofertas de novos fundos nesse setor são claros indicadores do otimismo que permeia o mercado em relação ao potencial de crescimento dos FIIs de shopping.

Vale a pena investir? 

Uma potencial aplicação no FII MALL11, assim como toda decisão de investimento, demanda da própria análise do investidor Neste processo, o interessado deve considerar, sobretudo, objetivos de investimento e tolerância ao risco antes de fazer qualquer aporte. 

Este artigo tem um propósito estritamente informativo, portanto, não recomenda nem desaconselha o investimento em questão. Neste ponto, vale ressaltar a importância de consultar um assessor financeiro especializado antes de tomar qualquer decisão de investimento. 

A orientação personalizada fornecida por um profissional qualificado ajudará a garantir uma escolha embasada e alinhada com seus objetivos financeiros individuais.

Lucas Machado

Redator do Melhor Investimento e estudante de Psicologia, com mais de dois anos de experiência em redação de artigos relacionados aos mais variados assuntos e campos do saber.