Grand Plaza Fii Shopping Centers: Conheça a empresa e se vale a pena investir

Entre os diversos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) disponíveis no mercado, o Grand Plaza Fii Shopping Centers (ABCP11) se destaca como um dos nomes mais conhecidos da bolsa.

Para os investidores em busca de exposição ao mercado imobiliário com potencial de valorização e renda passiva, o ABCP11 configura uma alternativa de investimento que merece ser explorada com atenção. 

Para lhe ajudar na sua pesquisa, neste artigo, o Melhor Investimento reúne os principais detalhes relacionados ao fundo, incluindo histórico de cotação, dividendos, características fundamentais e expectativas futuras.

O que é ABCP11?

Em definição, ABCP11 trata-se do ticker pelo qual o FII Grand Plaza Fii Shopping Centers é identificado na bolsa de valores brasileira (B3 – Brasil, Bolsa, Balcão). Ou seja, nada mais é que o código pelo qual as cotas do fundo podem ser negociadas. 

O fundo realizou sua oferta pública inicial (IPO) em março de 2024, no valor de R$ 18,90. Em virtude dos longos 20 anos de experiência no mercado, hoje o fundo acumula cerca de 4,7 milhões de cotas emitidas, que estão distribuídas entre aproximadamente 16.500 cotistas.

De forma geral, o ABCP11 é caracterizado como um Fundo Imobiliário do tipo tijolo, que atua no segmento de Shopping/varejo. Sua administração e gestão ficam a cargo da Rio Bravo, renomada gestora do mercado de investimentos. 

Os investimentos do fundo concentram-se principalmente no comércio do Grand Plaza Shopping, onde o Fundo detém uma participação estratégica de 37,96%. Visando diversificação e segurança, o Fundo tem a flexibilidade de aplicar até 25% de seu patrimônio líquido em ativos de renda fixa, públicos ou privados, quando não direcionados aos referidos ativos imobiliários.

A taxa de administração pelos serviços prestados do FII, é de 0,10% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo. O cálculo é feito com base em um ano de 252 dias – número típico de dias úteis em um ano. Cabe acrescentar que há uma remuneração mínima de R$ 51.500,00 mensais, independentemente do tamanho do fundo. 

Características fundamentais do fundo ABCP11

Visão geral de cotação ABCP11

Acompanhar a cotação dos fundos imobiliários é essencial para uma análise precisa de desempenho e projeção de rentabilidade. Consulte a cotação atualizada do ABCP11 na página:

Volatilidade Histórica do FII Grand Plaza Shopping Centers

A volatilidade é um indicador crucial para entender oscilações do preço das cotas e, consequentemente, os riscos e potenciais retornos do seu investimento.

Analisar a volatilidade do ABCP11 envolve avaliar o grau de variação nos rendimentos desse ativo ao longo do tempo. Em termos simples, a volatilidade indica o quão grande (ou pequena) são as oscilações nos rendimentos do ativo.

 Se a volatilidade for alta, os rendimentos do ABCP11 podem mudar drasticamente em um curto período de tempo, o que pode ser arriscado para os investidores. Por outro lado, uma volatilidade baixa indica que os rendimentos mudam a um ritmo mais lento e constante, representando um risco menor para os investidores.

Histórico de valor patrimonial do ABCP11

De acordo com os registros históricos da Expert Xp, o fundo Grand Plaza Shopping Centers já chegou a ultrapassar a marca de um milhão em valor patrimonial. Essa conquista ocorreu em 2019, quando o patrimônio do FII atingiu R$ 1,04 milhão.

Três anos depois, em dezembro de 2022, o fundo alcançou seu pico histórico, registrando um impressionante patrimônio de R$ 1,12 milhão. 

Veja um gráfico com o histórico do patrimônio do ABCP11 nos últimos anos: 

Atualmente, o fundo de investimento tem um patrimônio líquido de R$ 477.561.220. Isso representa a soma de todos os ativos que o fundo possui, menos quaisquer passivos. Cada cota do fundo, que é uma fração do patrimônio total, está atualmente avaliada em R$ 101,41. Esses valores são usados para calcular a remuneração dos serviços de administração do fundo.

• Leia também: VISC11: Histórico e Cotação Vinci Shopping Centers

Dividendos mensais de ABCP11 2024

Assim como outros FIIs, o ABCP11 remunera seus cotistas com a distribuição periódica de proventos. No último dia 8 de maio, o fundo ABCP11 creditou aos seus cotistas a quantia de R$ 0,47 por cota, referente aos rendimentos do período.

Para ter estado entre os contemplados da última distribuição do fundo, os cotistas precisavam ter mantido suas cotas no fundo, até o dia 30 de abril (Data Com). 

Histórico de dividendos

Localização dos ativos

Conforme descrito pela Rio Bravo, o fundo ABCP11 detém 3 imóveis, todos situados no município de Santo André localizado no estado de São Paulo. Entre eles, destaca-se o edifício comercial Grand Plaza e o antigo JK Shopping, que foi incorporado pelo Grand Plaza.

O Grand Plaza Shopping, sem dúvida, é o principal ativo do fundo. Veja os detalhes deste imóvel:

• Localização: Santo André–SP;
• Endereço: Avenida Industrial;
• Área Bruta Locável: 69.503 m²;
• Estrutura: 308 lojas, 10 salas de cinema (incluindo uma sala 3D), o Parque Temático, e 24 pistas de boliche.

Expectativa de futuro de investimento para um ABCP11

A análise da administração do fundo revela que 2023 foi marcado por um reaquecimento gradual do fluxo de consumidores às lojas físicas. Para este ano, as expectativas, são ainda mais animadoras, com projeções de recuperação contínua das vendas e do fluxo de clientes nos shoppings.

Apesar do cenário promissor, é fundamental manter cautela em relação ao panorama macroeconômico desafiador. As incertezas em torno do patamar de juros, decorrentes das discussões sobre o equilíbrio fiscal, exigem um olhar atento e medidas estratégicas para mitigar possíveis impactos.

Para 2024 o grand plaza shopping deverá seguir a boa trajetória de evolução das vendas, baseado num mix robusto de lojas, e colhendo bons resultados nas linhas de receita de aluguéis, impulsionado pelo maior fluxo de pessoas no empreendimento, concluiu o administrador. 

Afinal, vale a pena investir em ABCP11?

Para investidores que buscam gerar renda passiva e desejam se expor ao mercado imobiliário, o FII ABCP11 pode ser uma alternativa interessante. Diversos especialistas destacam que investir em fundos do setor costuma ser mais vantajoso e acessível do que investir diretamente em um imóvel físico.

Contudo, lembre-se, a decisão de investir deve sempre levar em consideração seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e horizonte de investimento. Aliás, este artigo não substitui uma orientação personalizada, portanto, não recomenda tampouco desaconselha o investimento no fundo Grand Plaza Fii Shopping Centers. 
Assim, é recomendável realizar uma pesquisa aprofundada sobre o FII e o mercado, e consultar um assessor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.