AZPL11 Vale a Pena? Como funciona e expectativas para o FII

Procurando um investimento que gere renda passiva e se beneficie do crescimento do setor de logística, um dos mais promissores da economia brasileira? Então o AZPL11, o AZ Quest Panorama Logística FII, pode ser a sua chance!

O AZPL11 oferece aos cotistas a oportunidade de investir em galpões logísticos estrategicamente localizados, aproveitando a alta demanda por esse tipo de imóvel.

Sob a gestão experiente da AZ Quest Panorama e a administração do Banco Daycoval, o AZPL11 se destaca por suas características atrativas, como o potencial de crescimento no setor e a taxa de administração competitiva.

Quer saber mais sobre o AZPL11? Então continue lendo para descobrir tudo sobre o fundo imobiliário!

O que é o AZPL11?

O AZPL11, também conhecido como AZ QUEST Panorama Logística FII Residencial e Limite, é um fundo de investimento imobiliário que investe em galpões logísticos estrategicamente localizados em todo o Brasil.

A maioria dos imóveis do fundo está em São Paulo, com muitos entre 30 e 40 km da capital. Minas Gerais também tem alguns imóveis, a maioria com contratos de aluguel tradicionais.

O objetivo principal do AZPL11 é gerar renda passiva para seus cotistas através do investimento em imóveis logísticos localizados no Brasil. O fundo busca alta ocupação e valorização dos seus ativos, visando retorno superior à média do mercado.

A expectativa do fundo é captar inicialmente R$ 400 milhões, com a colocação de até 40 milhões de novas cotas. O preço de emissão por cota é de R$ 10,00, sem considerar o custo de distribuição, que é de R$ 0,44 por cota, o que eleva o preço total para R$ 10,44 por cota.

A liquidez média diária do AZPL11 e o patrimônio líquido ainda não estão disponíveis, pois o fundo ainda está em fase de consolidação. É importante lembrar que o fundo ainda está em fase inicial e o patrimônio líquido tende a crescer com o tempo.

Como funciona a taxa de administração do Fundo AZ Quest Panorama Logística

A taxa de administração do AZPL11 é de 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido, conforme consta no prospecto preliminar da AZ Quest.

Mas o que isso significa? Em resumo, a taxa de administração é um custo que o fundo arca para custear a gestão do mesmo, realizada pela equipe da AZ Quest Panorama.

Essa taxa é calculada anualmente sobre o valor total dos investimentos no fundo (patrimônio líquido). Em outras palavras, a cada ano, 1,00% do valor total dos investimentos dos cotistas é destinado para pagar a taxa de administração.

A taxa de administração é cobrada mensalmente, de forma proporcional aos rendimentos auferidos pelo Fundo. Isso significa que, ao invés de um pagamento único anual, os cotistas pagam a taxa de administração gradativamente ao longo do ano, junto com a distribuição dos rendimentos do fundo.

Quem investe em AZPL11 precisa pagar imposto de renda?

A isenção do imposto de renda é válida apenas para investidores físicos, ou seja, pessoas jurídicas e fundos de investimento não têm direito ao benefício.

Essa isenção, no entanto, está sujeita a algumas condições. Uma delas é que o limite de R$ 40 mil para declarar Imposto de Renda sobre operações em bolsa não se aplica a cada ativo vendido, mas sim ao total de vendas no ano.

Se você negociar diferentes tipos de ativos, como BDRs e ações, é preciso considerar a soma das vendas. No exemplo dado, a venda de BDRs por R$ 20 mil e de ações por R$ 25 mil totaliza R$ 45 mil, ultrapassando o limite e exigindo a declaração do IR.

Além disso, sua participação no fundo não pode ultrapassar 10% do total de cotas. Outro ponto é que o fundo precisa ter no mínimo 50 cotistas para que a isenção seja válida. Além disso, as cotas do fundo devem ser negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.

Expectativa de investimento para galpões logísticos

O mercado de galpões logísticos no Brasil segue em expansão! Isso devido ao crescimento do e-commerce, pela retomada da atividade industrial e pela necessidade de diversificação dos investimentos.

As projeções para 2024 indicam um cenário positivo para o setor, com expectativas de alta na demanda por espaços, valorização dos aluguéis e investimentos em novos projetos.

Os dados da Market Analytics, empresa de pesquisa do mercado imobiliário, revelam um aumento de 31,17% na demanda do setor por galpões logísticos. Esse cenário reforça a importância desse segmento para a economia.

Além disso, a procura por galpões logísticos modernos e com alto padrão de construção deve se intensificar neste ano. Esses imóveis oferecem maior eficiência operacional, menor custo de manutenção e melhor atratividade para inquilinos de alto nível.

Com a oferta limitada de galpões logísticos de qualidade e a forte demanda do mercado, espera-se um aumento nos valores de aluguel em 2024. O preço das construções de alto padrão (A e A+) disparou em 2023! Entre dezembro de 2022 e 2023, o valor médio subiu 7,79%, chegando a R$ 24,77 por metro quadrado, segundo a Market Analytics. Esse aumento supera a inflação do período (4,62%), medida pelo IPCA do IBGE.

Investimentos em novos condomínios logísticos devem se concentrar em regiões com alta demanda e boa infraestrutura, como as proximidades de portos, aeroportos e rodovias. Áreas com potencial logístico ainda subaproveitado também podem atrair investimentos.

Vale a pena investir em AZPL11?

A decisão de investir no Fundo AZPL11, ou qualquer outro fundo de investimento, é complexa e exige uma análise individualizada que considere seus objetivos de investimento, perfil de investidor e tolerância à volatilidade.

Um ponto positivo é que o mercado de galpões logísticos no Brasil está em expansão, o que pode beneficiar o AZPL11 no longo prazo. Além disso, o investimento em fundos imobiliários pode ser uma forma de diversificar seu portfólio e gerar renda passiva regular através do pagamento de dividendos.

Por outro lado, o AZPL11 está sujeito ao risco de vacância, ou seja, o risco de não encontrar inquilinos para os galpões logísticos, o que pode afetar negativamente os resultados do fundo.

O fundo também está sujeito ao risco de inadimplência, caso os inquilinos não paguem o aluguel. Além disso, o valor das cotas do AZPL11 pode oscilar de acordo com as condições do mercado, o que significa que você pode perder dinheiro se investir no fundo.

Antes de investir no AZPL11, a recomendação é consultar um assessor de investimento experiente, que analisará o seu perfil de risco e o horizonte de investimentos para te ajudar na tomada de decisão.