Ibovespa Smart Dividendos: como investir nas maiores pagadoras de dividendos da B3

Quer investir nas maiores pagadoras de dividendos da bolsa de valores do Brasil? Então, vale a pena conhecer o Ibovespa Smart Dividendos, índice lançado em outubro de 2023. Ele foi desenvolvido pela B3 em parceria com a gestora de fundos do Nubank.

Neste artigo, você conhecerá o Ibovespa Smart Dividendos e saberá como investir nas maiores pagadoras de dividendos da B3. Boa leitura!

O que é o Ibovespa Smart Dividendos?

Lançado em outubro de 2023, o Ibovespa Smart Dividendos (IBSD B3) é um índice que reúne as companhias do Ibovespa que se destacam no pagamento de proventos anuais.

Esse índice foi desenvolvido pela B3 em parceria com a gestora de fundos do Nubank, a Nu Asset Management.

Para ter uma ideia, conforme cálculo da B3, a rentabilidade das empresas que compuseram a primeira carteira do Ibovespa Smart Dividendos foi de 142% nos últimos dez anos, contra 87% do Ibovespa.

O que é o Ibovespa?

O Ibovespa ou Índice Bovespa é considerado um dos principais índices de ações a serem acompanhados. Isso porque ele é formado por uma carteira teórica com as ações que apresentam os maiores volumes de negociação.

Assim, é comum ouvir que o Ibovespa fechou em queda ou em alta, já que esse índice serve para monitorar as oscilações de preço das ações. Em outras palavras, ele reflete o comportamento da B3.

Composição do Ibovespa

Para participar do Índice Bovespa, é preciso que as ações das empresas cumpram os seguintes requisitos:

• tenham sido negociadas em 95% dos pregões nos últimos 12 meses;
• tenham obtido, em volume financeiro, participação superior ou igual a 0,1%, no mercado à vista da B3;
• não sejam Penny Stock, isto é, tenham valor maior que R$ 1,00.

O que são proventos?

Para remunerar os acionistas de uma empresa, são pagos proventos. Veja, a seguir, cada um dos seus quatro tipos.

Dividendos

Os dividendos são o tipo de provento mais conhecido. Eles são recebidos em dinheiro diretamente na conta do investidor. O valor repassado aos acionistas como dividendos é chamado payout.

Dependendo da companhia, o pagamento pode ocorrer mensalmente, a cada três meses, a cada seis meses ou anualmente. Entretanto, se não houver lucro no período, ele é suspenso. Por fim, saiba que eles são isentos de Imposto de Renda (IR).

Juros sobre capital próprio (JCP)

Os juros sobre capital próprio (JCP) é semelhante aos dividendos, porque são pagos em dinheiro. Entretanto, diferentemente do primeiro, eles não são isentos de IR. Há um recolhimento de 15% na fonte.

Bonificação

A bonificação é, em geral, um tipo de provento pago em ações. Ela é distribuída de maneira proporcional à quantidade de papéis que cada acionista possui.

Direito de subscrição

O direito de subscrição ocorre quando uma empresa oferece aos acionistas o direito de adquirir novas ações assim que elas forem disponibilizadas no mercado. Normalmente, o seu valor é menor se comparado ao da nova ação.

Como funciona a composição do IBSD B3?

Para fazer parte do Ibovespa Smart Dividendos, é necessário que as companhias cumpram os seguintes critérios:

• façam parte da carteira do Índice Bovespa;
• estejam entre os 25% das empresas elegíveis por liquidez com os maiores Dividend Yield Médio Ponderado (DYMP).

O que é Dividend yield (DY)?

O Dividend yield (DY) é um indicador financeiro que mostra um certo aspecto da demonstração financeira de uma companhia. Em português, esse termo significa retorno obtido no pagamento de dividendos.

Assim, o DY revela o potencial de retorno de uma empresa para seus investidores. Lembre-se de que aqueles que investem na B3 com foco no médio e longo prazo costumam utilizar a metodologia da análise fundamentalista para conhecer os pontos fortes e fracos de cada companhia.

Por fim, para calculá-lo, é preciso saber a quantia paga em dividendos por ação num determinado espaço de tempo e a cotação da ação antes da distribuição dos dividendos. Depois, divida os dois e multiplique o resultado por 100 para ter um percentual.

Veja abaixo a fórmula de cálculo do DY:

DY = valor do dividendo distribuído a uma ação * 100 / preço da ação

Se o DY for alto, a empresa está repassando um valor elevado de dividendos em comparação ao preço de suas ações. Num cenário positivo, ela estaria remunerando seu investidor com uma boa parte do preço de suas ações. Já num cenário negativo, isso poderia estar indicando a desvalorização de seus ativos.

Como é calculado o Dividend Yield Médio Ponderado (DYMP)?

O Dividend Yield Médio Ponderado (DYMP) é calculado considerando o período de vigência das 18 carteiras anteriores à data de avaliação da carteira do índice.

Para mais informações, acesse a metodologia do Índice Bovespa Smart Dividendos B3.

Como funciona a atualização do Ibovespa Smart Dividendos?

A primeira carteira do Índice Bovespa Smart Dividendos B3, formada por 21 companhias, vigorou até o dia 29 de dezembro de 2023.

Na B3, a atualização dos índices ocorre a cada quatro meses. Assim, o IBSD B3 também segue esse critério.

Quais são as empresas que fazem parte do Ibovespa Smart Dividendos?

Na tabela, confira as empresas que fazem parte do Ibovespa Smart Dividendos de janeiro a abril de 2024.

Quais são as vantagens de investir no Ibovespa Smart Dividendos?

A principal vantagem de investir no Ibov Smart Dividendos é a possibilidade de conhecer as companhias que apresentam um bom histórico de pagamento de dividendos.

Isso é interessante para quem está começando agora no mercado de ações e, também, para aqueles que buscam uma renda passiva.

O que é renda passiva?

Renda passiva é o dinheiro que uma pessoa consegue obter sem ter que dedicar o seu tempo de maneira contínua.

Por exemplo, o proprietário de um imóvel teve que trabalhar para ter recursos e comprá-lo. No entanto, a partir disso, ele pode receber o valor do aluguel sem ter que trabalhar.

Além de dividendos e aluguel, veja, a seguir, o que também gera renda passiva:

• rendimento de aplicações financeiras;
• pensão ou aposentadoria;
• direitos autorais.

Quais são as desvantagens de investir no Ibovespa Smart Dividendos?

Já a principal desvantagem de investir no Ibov Smart Dividendos é que, mesmo com um bom histórico de pagamento de dividendos, não há garantia de que as companhias listadas na carteira continuem sendo boas pagadoras. Afinal, fatores internos e externos podem afetar o desempenho.

Também tenha em mente que a estratégia de investir num único índice não é recomendada. Para ter uma carteira de investimentos equilibrada, é importante focar na diversificação do portfólio.

Por que vale a pena diversificar a carteira de investimentos?

A regra de ouro no mundo dos investimentos é a diversificação. Afinal, em qualquer aplicação, o objetivo é potencializar os ganhos e reduzir as perdas. Assim, investindo em diferentes tipos de ativos, é possível diluir os riscos.

Vale lembrar que existem riscos diversificáveis, relacionados a um determinado setor ou empresa, e os riscos não diversificáveis, que atingem o mercado de maneira geral. Em casos de guerra ou pandemia, por exemplo, é muito difícil evitar perdas.

Como investir no Ibovespa Smart Dividendos?

Para investir no Ibovespa Smart Dividendos, o interessado tem duas opções de Exchange Traded Funds (ETFs) da Nu Asset Management, a gestora de fundos do Nubank.

O que são ETFs?

Negociados na B3, os ETFs também são chamados fundos de índice. Isso porque eles replicam o desempenho de um índice específico do mercado, ou seja, compram os mesmos ativos nas mesmas proporções de sua referência.

Lembre-se de que, embora os ETFs estejam mais associados à renda variável, também há ETFs de renda fixa.

Nesse caso, são adotados índices de renda fixa da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), como os indexados a títulos prefixados ou à inflação de curto e longo prazo.

Os ETFs foram criados nos Estados Unidos no final da década de 1980, sendo muito conhecidos em outros países. No Brasil, eles foram lançados em 2004. Para ter uma ideia, alguns exemplos de ETFs:

• Índice de Governança Corporativa (IGC);
• Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE);
• Índice de Dividendos (IDIV);
• S&P 500.

Quem pode investir nos ETFs da Nu?

Podem investir nos ETFs da Nu tanto pessoas físicas cujo perfil de investidor seja compatível com tais produtos como investidores institucionais.

O valor inicial de investimento é de R$ 100, o que corresponde a uma cota. Contudo, no decorrer do tempo, pode ser que haja uma alteração dependendo da variação do índice.

O diretor-executivo da Nu Asset Management, Andrés Kikuchi, explica que não é preciso ter vínculo com o Nubank ou com a corretora NuInvest para fazer uma aplicação.

Quais são os ETFs da Nu?

Os ETFS da Nubank são o NDIV11 e o NSDV11. Veja a diferença entre eles a seguir!

ETF Nu Renda Ibov Smart Dividendos (NDIV11)

O ETF Nu Renda Ibov Smart Dividendos (NDIV11) replica o índice e paga dividendos mensais a seus investidores. Ele é o primeiro do tipo no Brasil e tem como vantagem a geração de renda passiva.

ETF Nu Ibov Smart Dividendos (NSDV11)

Já o ETF Nu Ibov Smart Dividendos (NSDV11) reinveste os dividendos no próprio fundo, gerando, dessa forma, um potencial de retorno maior ao longo prazo. Assim, sua vantagem está no reinvestimento.

Embora não haja cobrança de taxa de performance, tanto o NDIV11 quanto o NSDV11 têm taxa de administração de 0,5%. A liquidez é de dois dias úteis, ou seja, o dinheiro resgatado estará disponível na conta do investidor nesse prazo.

Em ambos, há incidência de IR na hora da venda e caso o investidor tenha ganho de capital. No NDIV11, a tributação de 15% do IR sobre o valor dos proventos é recolhida por quem administra o fundo automaticamente.

Por fim, vale destacar que, segundo o Nubank, outros ETFs estão a caminho nos próximos meses.

Em entrevista ao Valor Investe, o diretor-executivo da Nu Asset Management diz que os ETFs são um pilar relevante para o desenvolvimento de novos fundos na Nu Asset Management, a fim de alcançar clientes, pessoas físicas e o mercado institucional.

Ele também comenta que essa é uma evolução que vem ocorrendo, na última década, no mercado internacional. Por fim, destaca que o Nubank espera estar como protagonista nesse mercado no futuro.

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Resumindo

Quais as 10 maiores pagadoras de dividendos?

As 10 maiores pagadoras de dividendos, de acordo com a plataforma Quantum Finance, são:

• Metal Leve (LEVE3): 29,19% em DY;
• Grendene (GRDN3): 20,70% em DY;
• Petrobras (PETR4): 19,94% em DY;
• Bic Monark (BMKS3): 18,35% em DY;
• CEB (CEBR6): 17,62% em DY;
• Mitre (MTRE3): 16,76% em DY;
• Gerdau Metalúrgica (GOAU3): 14,85% em DY;
• Atompar (ATOM3): 14,50% em DY;
• BrasilAgro (AGR03): 13,38% em DY;
• Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3): 12,52% em DY.

Quais as 5 maiores pagadoras de dividendos?

As 5 maiores pagadoras de dividendos, de acordo com a plataforma Quantum Finance, são:

• Metal Leve (LEVE3): 29,19% em DY;
• Grendene (GRDN3): 20,70% em DY;
• Petrobras (PETR4): 19,94% em DY;
• Bic Monark (BMKS3): 18,35% em DY;
• CEB (CEBR6): 17,62% em DY.