Fundos Imobiliários mais rentáveis de março de 2025
Os Fundos Imobiliários que mais cresceram em março de 2025, com análise de rentabilidade, P/VP e dividend yield. Veja os destaques
O mercado de investimentos segue cheio de oportunidades para quem busca fundos imobiliários rentáveis e renda passiva. Apesar da recente volatilidade provocada por eventos geopolíticos, como o novo “tarifaço” dos EUA, o setor imobiliário brasileiro continua resiliente.
Hoje, no Melhor Investimento, você confere a lista dos fundos imobiliários que mais cresceram em março, dados acumulados de 2025 e a análise do desempenho do IFIX.
Panorama do IFIX em 2025
O IFIX (Índice de Fundos Imobiliários) fechou março com um retorno acumulado no ano de 5,25%, mesmo após uma semana de correção de -0,66%. A redução nas taxas futuras de juros, especialmente da NTN-B 2035, para IPCA+7,46%, também trouxe fôlego ao setor, apesar da instabilidade internacional.
O índice apresenta atualmente um dividend yield (DY) de 12,17% nos últimos 12 meses e P/VP médio de 0,87, o que sugere que muitos FIIs estão sendo negociados com desconto frente ao seu valor patrimonial.
Ranking: Os Fundos Imobiliários mais rentáveis de Março
Veja a seguir os destaques do mês entre os melhores fundos imobiliários de março de 2025, tendo como indicador base o retorno mensal:
| Ativo | Segmento | Retorno em Março | DY 12M | P/VP |
|---|---|---|---|---|
| SARE11 | Híbrido | 21,13% | 6,69% | 0,60 |
| VGRI11 | Lajes Corporativas | 18,12% | – | 0,77 |
| BLMG11 | Logística | 16,62% | 12,39% | 0,46 |
| TGAR11 | Outros | 15,60% | 15,43% | 0,81 |
| CPTS11 | Recebíveis (Papel) | 15,38% | 12,67% | 0,84 |
| HSLG11 | Logística | 14,82% | 10,57% | 0,79 |
Destaques:
- SARE11 surpreendeu com mais de 21% de valorização no mês, negociando ainda com um forte desconto de 40% sobre o valor patrimonial.
- BLMG11 e CPTS11 também chamam atenção pela relação entre DY elevado e P/VP abaixo de 1, sinalizando oportunidades para quem busca rendimento e valorização.
Os FIIs mais rentáveis de 2025 (retorno acumulado em 12 meses)
Além do desempenho mensal, vale analisar os fundos que entregaram maior retorno nos últimos 12 meses:
| Ativo | Segmento | Retorno 12M | DY 12M | P/VP |
|---|---|---|---|---|
| HGPO11 | Lajes Corporativas | 107,40% | – | 0,98 |
| BTAL11 | FI-Agro | 18,94% | 13,64% | 0,65 |
| KNUQ11 | Recebíveis | 14,04% | 12,56% | 1,02 |
| KNCR11 | Recebíveis | 13,03% | 11,65% | 1,01 |
| ICRI11 | Recebíveis | 11,47% | 14,03% | 0,94 |
Análise:
- O caso de HGPO11 impressiona: retorno de mais de 100% em 12 meses. Apesar disso, a liquidez e o perfil do fundo devem ser analisados com cautela.
- Os fundos de recebíveis (fundos de papel) seguem dominando, com destaque para KNUQ11, KNCR11 e ICRI11, combinando rentabilidade com estabilidade.
Fundos de Papel ou Fundos de Tijolo: quem está ganhando em 2025?
Fundos de papel, como CPTS11, KNUQ11 e KNCR11, tendem a se beneficiar mais rapidamente de altas nos juros, por investirem majoritariamente em CRIs atrelados ao CDI ou IPCA+. Já os fundos de tijolo (logística, lajes, shopping), como BLMG11 e SARE11, reagem mais ao ciclo econômico e à recuperação da ocupação.
Em março, apesar da queda dos juros longos, fundos de tijolo tiveram ótima performance, sugerindo uma rotação para setores descontados.
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IFIX com desconto: vale a pena investir em fundos imobiliários agora?
Com o P/VP do IFIX em 0,87, há uma oportunidade de entrada para o investidor de longo prazo. Esse desconto médio sugere que os FIIs estão sendo negociados abaixo do valor dos seus ativos, o que pode se traduzir em ganho de capital no futuro — além dos dividendos mensais.
Além disso, a taxa média de dividendos dos FIIs supera 12% ao ano, tornando-se atrativa frente à renda fixa, principalmente em cenário de possível queda nos juros.
Como escolher os melhores fundos imobiliários para 2025
Antes de investir em um FII, avalie:
- Segmento: prefere renda (papel) ou valorização patrimonial (tijolo)?
- P/VP: o fundo está caro ou com desconto?
- Dividend Yield histórico
- Liquidez e volume de negociação
- Gestão e histórico de performance
Onde estão as oportunidades?
Março trouxe surpresas positivas para quem investe em Fundos imobiliários. Fundos como SARE11, BLMG11 e CPTS11 foram destaques mensais, enquanto HGPO11 e BTAL11 lideraram no acumulado anual.
Para quem busca renda passiva e diversificação, os fundos imobiliários ainda são uma boa alternativa, ainda mais com os preços descontados e o cenário macro favorecendo ativos reais.
Se você está buscando fundos imobiliários mais rentáveis para 2025, este pode ser o momento ideal para montar ou reforçar sua carteira.
FAQ – Fundos Imobiliários em 2025
Quais são os FIIs mais rentáveis de março de 2025?
SARE11, VGRI11 e BLMG11 lideraram em rentabilidade no mês, com destaque para o segmento híbrido e logístico.
Qual o melhor fundo imobiliário de 2025 até agora?
HGPO11 se destacou com um impressionante retorno acumulado de mais de 100% em 12 meses. Porém, é essencial avaliar também critérios como liquidez, consistência e risco.
Qual é o melhor fundo de papel em 2025?
CPTS11, KNCR11 e ICRI11 têm se destacado pelo alto Dividend Yield e desempenho consistente. São boas opções para quem busca renda passiva com estabilidade.
Qual é o melhor fundo de tijolo em 2025?
SARE11 e BLMG11 vêm mostrando forte valorização e operam com bom desconto em relação ao valor patrimonial. São alternativas atrativas para quem aposta em recuperação do setor físico.
Vale a pena investir em FIIs em 2025?
Sim. Com o IFIX negociando com desconto (P/VP de 0,87) e DY médio acima de 12%, os fundos imobiliários continuam atraentes para investidores de longo prazo.
Como investir em FIIs?
Basta ter uma conta em uma corretora, acessar o home broker e buscar os códigos dos fundos (como SARE11, CPTS11). FIIs são negociados como ações, com valores acessíveis a partir de R$100.
Fundos de papel ou tijolo: qual escolher?
Depende do seu perfil. Fundos de papel oferecem mais previsibilidade com foco em rendimento. Já fundos de tijolo têm potencial de valorização no longo prazo, especialmente em ciclos de queda de juros.
Nota: este artigo tem caráter informativo e jornalístico, com o objetivo de fornecer uma visão geral sobre os fundos imobiliários no Brasil e não deve ser interpretado como aconselhamento de investimento. Para otimizar seus investimentos, é fundamental contar com a orientação de um assessor de investimentos.
