10 Melhores Fundos de Papel para Investir em 2025
FIIs de papel, são fundo que concentram seus investimentos majoritariamente em ativos de renda fixa atrelados ao setor imobiliário. Veja quais são os destaques do mercado.
Os fundos de papel têm ganhado cada vez mais destaque no mercado financeiro. Esses fundos são compostos, em sua maioria, por títulos de renda fixa, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que geram receitas previsíveis para seus cotistas.
Em 2025, os investidores estão em busca de fundos que ofereçam bons rendimentos, aliando estratégias eficientes e perfis de risco ajustados às condições econômicas do momento.
Neste artigo, apresentaremos para você os 10 melhores fundos de papel em 2025, fornecendo informações essenciais para que você possa escolher os que melhor se adequam à sua carteira.
O que são Fundos de Papel?
Os fundos de papel são FIIs que investem predominantemente em ativos de renda fixa, ligados ao mercado imobiliário. Ao contrário dos fundos de tijolo, que adquirem e administram imóveis físicos, os fundos de papel atuam de forma indireta no setor imobiliário, aplicando em títulos de crédito como CRIs e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs). Esses fundos têm como objetivo fornecer uma fonte de rendimento regular, geralmente mensal, através dos juros recebidos desses ativos.
Em cenários de alta de juros, como o que vimos nos últimos anos, os fundos de papel se destacam por seus rendimentos elevados. No entanto, a seleção cuidadosa desses fundos é essencial para garantir uma boa performance a longo prazo.
Como escolher os melhores Fundos de Papel?
Para identificar os melhores fundos de papel em 2025, consideramos uma série de critérios que são fundamentais para a tomada de decisão dos investidores:
Rendimento
O principal atrativo dos FIIs de papel é o pagamento de dividendos regulares. Analise o Dividend Yield (DY), que é o indicador da rentabilidade mensal do fundo com base no valor das cotas.
Estratégias
As estratégias dos gestores para investir em diferentes tipos de CRIs e a gestão do risco são cruciais. Um fundo bem administrado pode mitigar os efeitos de crises econômicas e proporcionar um fluxo de caixa estável.
Perfil de risco
O risco está diretamente ligado aos tipos de CRIs que compõem a carteira do fundo. Fundos que investem em CRIs com garantias mais sólidas ou lastreados em contratos de aluguel tendem a ser menos arriscados, mas também podem oferecer rendimentos menores.
Liquidez
A facilidade de comprar e vender cotas é importante para investidores que desejam ter flexibilidade em suas operações.
Desempenho histórico
Embora o passado não garanta o futuro, analisar o desempenho de um fundo ao longo dos últimos anos oferece insights sobre sua consistência e a habilidade do gestor de lidar com diferentes cenários econômicos.
Taxa de administração
Fundos com taxas muito elevadas podem corroer parte dos rendimentos. Portanto, é essencial observar esse detalhe ao escolher entre os melhores fundos de papel.
- Leia também: 8 mitos e verdades sobre os Fundos Imobiliários
Os 10 melhores Fundos de Papel em 2025
Os fundos deste ranking foram selecionados entre os FIIs de papel listados no IFIX, o principal índice de fundos imobiliários do Brasil. A classificação foi baseada no maior Dividend Yield (DY) em janeiro de 2025, indicador que reflete o rendimento proporcional ao valor das cotas, permitindo aos investidores identificar opções com maior potencial de retorno. Confira:
1. PLRI11 – Polo Recebíveis Imobiliários I
O Polo Recebíveis Imobiliários I (PLRI11) é um fundo de papel focado em títulos e valores mobiliários, estruturado para investir em recebíveis imobiliários de alta rentabilidade. A estratégia busca diversificação e otimização de retornos por meio de ativos pulverizados e bem estruturados.
- DY: 48,48%
- P/VP: 0,65
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
2. ARXD11 – ARX Dover Recebíveis FII
O ARX Dover Recebíveis FII (ARXD11) concentra seus esforços em ativos de crédito imobiliário, priorizando um portfólio diversificado de títulos com boa performance e proteção contra riscos. O fundo se destaca por sua alta distribuição de dividendos.
- DY: 16,80%
- P/VP: 0,77
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
3. PULV11 – Fundo de Investimento Imobiliário RBR Crédito Pulverizado
O PULV11 tem como objetivo adquirir e gerir recebíveis pulverizados, garantindo diversificação e mitigação de riscos associados aos créditos imobiliários. A estratégia do fundo prioriza alta liquidez e boa rentabilidade.
- DY: 15,32%
- P/VP: 0,81
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
4. HGIC11 – HGI Créditos Imobiliários
O HGIC11 é voltado para investimentos em títulos de crédito imobiliário com alto potencial de retorno. O fundo adota uma estratégia de seleção criteriosa de ativos, priorizando qualidade e robustez.
- DY: 15,02%
- P/VP: 0,68
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
5. PNCR11 – Panorama Crédito Residencial FII
O Panorama Crédito Residencial (PNCR11) investe em recebíveis imobiliários ligados ao segmento residencial, com foco em ativos que gerem retornos consistentes e atrativos para os cotistas.
- DY: 14,60%
- P/VP: Não informado
- Segmento: Outros
6. SAPI11 – Santander Papéis Imobiliários
O SAPI11 aplica recursos em créditos imobiliários originados pelo banco Santander, garantindo qualidade e segurança na carteira. O fundo prioriza papéis de alta performance para geração de renda.
- DY: 13,87%
- P/VP: 0,76
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
7. CIXM11 – CIX Muiraquitã Fundo de Investimento Imobiliário
O CIXM11 é especializado em títulos de crédito imobiliário diversificados, com foco em maximizar a rentabilidade e proteger os cotistas contra oscilações do mercado.
- DY: 13,16%
- P/VP: Não informado
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
8. WSEC11 – Warren Securities
O Warren Securities (WSEC11) atua na aquisição e gestão de ativos de crédito imobiliário, priorizando um portfólio sólido e diversificado para garantir consistência na distribuição de rendimentos.
- DY: 12,97%
- P/VP: 0,79
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
9. BLUR11 – Blue Recebíveis
O Blue Recebíveis (BLUR11) opera com recebíveis imobiliários pulverizados, garantindo diversidade e retorno consistente para seus cotistas. O fundo se destaca pela gestão ativa e estratégica dos ativos.
- DY: 10,38%
- P/VP: 0,97
- Segmento: Outros
10. ZAVC11 – Zavit Crédito Imobiliário FII
O Zavit Crédito Imobiliário FII (ZAVC11) investe em créditos imobiliários variados, com foco em maximizar o retorno e minimizar riscos por meio de uma gestão robusta e transparente.
- DY: 10,34%
- P/VP: Não informado
- Segmento: Títulos e Valores Mobiliários
Como escolher o Fundo de Papel ideal?
Ao escolher o fundo de papel ideal para sua carteira, leve em consideração seu perfil de investidor, seus objetivos financeiros e o cenário econômico atual. Fundos mais arriscados podem oferecer maiores retornos, mas também trazem consigo mais volatilidade. Se o seu objetivo é uma renda passiva estável, talvez fundos de papel com foco em CRIs mais seguros e indexados ao CDI sejam mais adequados.
É importante, também, ficar atento às mudanças nas políticas monetárias e como elas podem impactar o setor imobiliário e os rendimentos dos fundos de papel. Diversificar sua carteira com fundos de diferentes perfis pode ser uma estratégia eficaz para mitigar riscos e maximizar rendimentos.
*Este artigo tem viés informativo, portanto, não tem o intuito de recomendar tampouco desaconselhar o investimento em qualquer um dos ativos citados.
