O Banco do Brasil (BBAS3), uma das instituições financeiras mais antigas do país, permanece sendo um dos principais players do mercado financeiro brasileiro, ainda mais quando se trata de dividendos. Recentemente, a empresa de economia mista tem se destacado por uma notável solidez financeira, com lucros acima das projeções de analistas.

Diante de resultados robustos nos últimos trimestres e uma política de dividendos atrativa, o BB reafirma sua posição como opção interessante para investidores atentos ao mercado acionário. 

Neste artigo, o portal Melhor Investimento aborda os principais indicadores financeiros do Banco do Brasil, destacando as atualizações mais recentes para este ano. Por aqui, você também acompanha dados históricos sobre a cotação e dividendos, bem como as perspectivas futuras da instituição. 

Sobre o Banco do Brasil

De acordo como o elaborado por Ricardo Westin, em publicação no site do Senado Federal, a instituição financeira surge em definitivo à pedido de Dom Pedro ll, em junho de 1893, mediante a assinatura da lei bancária, por parte do então imperador.

Uma breve linha do tempo

Conforme o artigo “A trajetória do Banco do Brasil no período recente, 2001-2006: banco público ou banco estatal “privado”?”, o marco de fundação da instituição remonta do começo do século 19.

Com base em fontes do próprio Banco do Brasil, os autores Rogério Pereira de Andrade e Simone Deos apresentam, em notas, uma linha do tempo concisa que retrata a trajetória da instituição.

• 1808: é fundado o primeiro Banco do Brasil, com este nome, estabelecendo-se como uma das primeiras instituições bancárias do país. No entanto, essa primeira versão do banco foi encerrada em 1829.
• 1853: surge uma nova entidade bancária também chamada Banco do Brasil, resultado da fusão entre o Banco Comercial do Rio de Janeiro e o Banco do Brasil de Mauá.
• 1890: a fusão entre o Banco Nacional do Brasil e o Banco dos Estados Unidos do Brasil dá origem ao Banco da República dos Estados Unidos do Brasil, alterando o cenário bancário nacional.
• 1890 (posteriormente): O Banco do Brasil perde seu protagonismo e se une ao Banco da República, resultando na criação do Banco da República do Brasi

Banco do Brasil hoje

Atualmente, o Banco do Brasil é uma sociedade de economia mista, com a União Federal detendo 50% das ações. Dessa forma, o poder público é o acionista majoritário, enquanto a outra metade das ações está distribuída entre investidores privados e instituições financeiras.

Banco do Brasil (BBAS3) no último ano

O ano de 2023 para o Banco do Brasil foi marcado por resultados substanciais em termos de lucros e retorno. 

Primeira metade de 2023

No primeiro semestre de 2023, o Banco do Brasil registrou um lucro líquido ajustado recorde de R$ 17,3 bilhões, marcando um crescimento notável de 19,5% em relação ao mesmo período de 2022. O retorno sobre o patrimônio líquido (RSPL/ROE) atingiu a marca de 21,4%, e o valor adicionado à sociedade ultrapassou os R$ 42,9 bilhões.

O índice de capital principal do Banco do Brasil encerrou junho em 12,21%. No específico contexto do segundo trimestre de 2023 (2T23), o lucro líquido ajustado atingiu R$ 8,8 bilhões, representando um aumento de 11,7% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior e um acréscimo de 2,8% em relação ao trimestre imediatamente anterior.

O desempenho semestral foi impulsionado pelo crescimento expressivo da margem financeira bruta, que apresentou um incremento de 36%. Esse resultado foi derivado do desempenho positivo da carteira de crédito e dos títulos e valores mobiliários alocados em tesouraria. As receitas provenientes de prestação de serviços também registraram um aumento de 6,8%, com destaque para os segmentos comerciais, como consórcios e seguros.

Entretanto, vale ressaltar que houve um aumento significativo nas despesas de PCLD ampliada, que cresceram expressivamente (+128,8%), assim como nas despesas administrativas (+7,4%). Este último aumento está alinhado com o aumento do quadro de funcionários, conforme acordado no último acordo coletivo, que registrou um incremento de 8%.

Desempenho anual 

A instituição registrou um lucro líquido ajustado recorde de R$ 35,6 bilhões, representando um crescimento de 11,4% em relação ao ano anterior, e um RSPL de 21,6%.

Com um índice de capital principal de 12,12%, o Banco do Brasil apresentou solidez financeira em 2023. O banco gerou um valor adicionado à sociedade de R$ 86,1 bilhões, impulsionado pelo crescimento de 27,4% na margem financeira bruta. 

A elevação da margem, por sua vez, é colocada como resultado do aumento dos volumes e das taxas da carteira de crédito, e pelo crescimento de 4,6% nas receitas de prestação de serviços. Adicionalmente, houve um aumento de 82,3% na PCLD ampliada e de 7,5% nas despesas administrativas.

Resultados financeiros do BB em 2024

No primeiro semestre de 2024, o Banco do Brasil alcançou um lucro líquido ajustado de R$ 18,8 bilhões, registrando um crescimento de 8,5% em relação ao mesmo período do ano último ano. O sólido desempenho também se traduziu em um RSPL de 21,7%.

Em comunicado, o BB declarou que o resultado “reflete o sucesso da execução de uma estratégia direcionada à proximidade com o cliente e materializada, cada vez mais, na experiência digital e inovação, na concessão sustentável do crédito, na diversificação das receitas e na eficiência”.

Nos últimos 12 meses, o banco ampliou seu quadro de funcionários em 2.099 colaboradores, resultando em um total de 87.130 ao final do primeiro semestre de 2024 – aumento de 2,5% em relação ao período anterior. O programa de estágio, por sua vez, apresentou um crescimento ainda mais significativo, com uma elevação de 28,7% no número de estagiários, alcançando 485 ao final do período.

Também no período de 12 meses encerrado em junho de 2024, as receitas com serviços e tarifas bancárias do Banco do Brasil apresentaram um crescimento de 4,7%, atingindo R$ 17,19 bilhões. Paralelamente, as despesas com pessoal, incluindo a participação nos lucros, totalizaram R$ 15,75 bilhões, com um aumento de 2,3%. 

A carteira de crédito ampliada do banco expandiu 13,2% no mesmo período, alcançando R$ 1,18 trilhão em junho.

Panorama dos primeiros trimestres

Nos primeiros três meses do ano, o lucro líquido ajustado do BB atingiu a marca de R$ 9,3 bilhões. A cifra bilionária representou uma alta de 8,8% em relação ao mesmo período em 2023. No segundo trimestre, o resultado foi de R$ 9,50 bilhões, montante 2,2% superior ao lucro obtido no 1º tri.  8,2% no comparativo com o igual período do ano anterior. 

A rentabilidade do Banco do Brasil, medida pelo retorno sobre o patrimônio líquido, atingiu 21,7% no primeiro trimestre de 2024, um aumento de 0,67 ponto percentual na comparação anual. O ROE no 2T24 atingiu 21,6%, superior aos 21,3% registrados no mesmo período de 2023, embora menor que o percentual registrado no trimestre anterior.

• Leia também: ROXO34: cotações e tudo sobre as ações BDR do Nubank 

Dividendos distribuídos pelo Banco do Brasil (BBSA3)

No último ano, o Banco do Brasil (BBSA3) distribuiu aos seus acionistas dividendos em quatro oportunidades, sendo a última paga no dia 30 de novembro no valor de R$ 2,25 bilhões, com Os valores equivalentes a R$ 0,102 por ação em dividendos, e a R$ 0,686 por ativo na forma de JCP (com aplicação de alíquota de 15%).

Desse montante total, o Banco do Brasil, diante do seu resultado ao longo do período, distribuiu ainda em setembro, de maneira antecipada aos seus acionistas, o valor de R$ 953,724 milhões em JCP.

Histórico de dividendos do BB em 2024

Até o momento em que este artigo foi produzido, o BB pagou dividendos em 3 ocasiões em 2024, sendo a última no mês de agosto, conforme indicam os dados históricos abaixo: 

Outros rendimentos pagos pelo BB este ano

Além de dividendos, o banco distribuiu proventos na forma de JCP (Juros Sobre o Capital Próprio) e outros rendimentos sujeitos à tributação. Segue o histórico: 

• Leia também: SANB11: cotação, dividendos e outros detalhes das ações Santander

Ações BBSA3

Na B3 (Bolsa de Valores do Brasil), as ações ordinárias do BB são negociadas sob o ticker BBAS3. Em suma, o código representa um identificador único que viabiliza a compra e venda do ativo no mercado acionário, entre aqueles com interesse em investir no banco estatal.

Enquanto papéis ordinários, tais ativos garantem aos seus detentores o direito de voto em assembleias e a participação nos principais assuntos estratégicos da empresa, como decisões sobre fusões, aquisições e distribuição de dividendos.

Deseja acompanhar o desempenho das ações do Banco do Brasil em tempo real? Acesse aqui a cotação e mantenha-se informado sobre os principais indicadores de BBAS3.

Afinal, vale a pena investir no Banco do Brasil (BBAS3)? 

De todo modo, a decisão de investir ou não em um ativo depende, sobretudo, de vários fatores individuais. Primeiramente, é essencial considerar o seu perfil de investidor. Se você é um investidor conservador, que prefere segurança e estabilidade, por exemplo, pode não se sentir confortável em direcionar recursos para o mercado acionário. 

Por outro lado, se você se considera um investidor arrojado, que aceita mais riscos em troca de retornos potencialmente maiores, é possível que as ações do BB possam representar uma opção para diversificar a carteira. 

Em suma, toda e qualquer decisão de investimento deve ser personalizada, e alinhada com o perfil e os objetivos de cada investidor. O processo de avaliação destes aspectos podem demandar certa complexidade, portanto é altamente recomendado a consulta de assessor financeiro. 

Por fim, cabe reforçar que este artigo tem viés informativo, logo, não recomenda tampouco desaconselha a compra ou venda do ativo.  

*Gostou deste artigo? Confira outros conteúdos do Melhor Investimento e amplie seus conhecimentos sobre o mercado de ações.