Pensando em começar a investir? Para isso, é preciso conhecer alguns termos e conceitos do mercado financeiro, e o que eles significam. Entre eles, temos a inflação, mas você sabe o que significa quando a inflação está abaixo ou acima dos rendimentos?

São vários os índices de inflação existentes, mas o mais famoso é o IPCA – Índice de Preço do Consumidor Amplo. Ele é considerado o indicador oficial da inflação oficial do Brasil e interfere diretamente no poder de compra do brasileiro e na vida dos investidores. Quer saber mais sobre inflação? Então continue lendo!

O que é inflação e como ela afeta seu poder de compra?

A inflação, em termos simples, é o aumento geral dos preços dos bens e serviços em uma economia durante um determinado período. Isso significa que com a mesma quantidade de dinheiro, você compra menos do que antes.

Em outras palavras, a inflação reduz o poder de compra da moeda. Imagine que no ano passado você comprava um litro de leite por R$ 2,00. Agora, este mesmo litro custa R$ 2,50. Ou seja, você precisa de 25% a mais de dinheiro para comprar a mesma quantidade de leite.

A alta da inflação também pode trazer instabilidade para a economia, dificultando o planejamento e o investimento das empresas, o que pode levar a um ritmo mais lento de crescimento.

A inflação é medida por índices de preços, como o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), calculado pelo IBGE. O IPCA acompanha a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras.

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Inflação acumulada 2024

O IPCA acumulado indica a variação da inflação em um período específico, geralmente de 12 meses. Esse valor é muito utilizado como referência para investimentos e reajustes salariais.

Em 2024, até o mês de abril, a inflação acumulada medida pelo IPCA é de 1,80%. Isso significa que, em média, o preço dos bens e serviços aumentou 1,80% nesse período. Esse percentual é uma média, o que significa que alguns itens podem ter aumentado mais, outros menos e alguns podem até ter diminuído de preço.

Aqui está a variação do IPCA em 2024 para cada mês até abril:

  • Janeiro 2024: 0,42%;
  • Fevereiro 2024: 0,83%;
  • Março 2024: 0,16%;
  • Abril 2024: 0,38%.

Esses dados são atualizados mensalmente e podem variar. Além disso, a inflação pode ser influenciada por uma série de fatores, incluindo políticas governamentais, oferta e demanda e eventos externos, como crises econômicas ou pandemias.

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O que é IPCA?

O IPCA é um indicador que mede a variação dos preços de produtos e serviços no varejo, mostrando o quanto o custo de vida subiu ou desceu. 

Calculado pelo IBGE, o IPCA é considerado o indicador oficial da inflação no país, servindo como referência para diversos ajustes, como reajustes salariais, correção de investimentos e até mesmo a definição da taxa de juros pelo Banco Central.

O IPCA serve para:

  • Medir a inflação: informar o quanto os preços subiram ou desceram em um determinado período;
  • Indicar o custo de vida: mostrar o quanto as famílias precisam gastar para manter o mesmo padrão de vida;
  • Ajustar salários e investimentos: corrigir valores de acordo com a inflação, preservando o poder de compra;
  • Definir políticas econômicas: auxiliar o governo e o Banco Central na tomada de decisões para controlar a inflação e estimular o crescimento da economia.

O IPCA abrange 90% da população urbana do Brasil e é calculado mensalmente, comparando os preços de uma cesta de produtos e serviços com os do mês anterior. A variação percentual dessa comparação é o que chamamos de inflação do mês.

Além do IPCA tradicional, existem outros modelos, como o IPCA-15 e o IPCA-E, que servem para diferentes fins. Enquanto o IPCA-15 mede a inflação a cada 15 dias, o IPCA-E mede a inflação acumulada a cada trimestre.

O IPCA existe desde 1979 e já foi utilizado para corrigir diversos valores, como salários, aluguéis, taxa de câmbio e investimentos.

Como funciona o IPCA?

O Índice de Preço do Consumidor Amplo serve como referência para as alterações de juros e as metas de inflação. As variações do índice mostram se o preço da cesta ampla de produtos e serviços consumidos pela população tem sido expressivo a ponto de destruir o poder de compra dos consumidores.

Só que esse efeito de perda do poder de compra (inflação) é compensado através da rentabilidade dos investimentos e correção dos salários. Suponha que de um ano para outro a inflação foi 5% e a correção do seu salário foi de 3%. Na prática você está tendo seu salário reduzido pois não conseguiu manter seu poder de compra (seus custos aumentaram em um ritmo maior que seus rendimentos).

Relação com seus investimentos

Isso vale também quando abordamos investimentos. Se suas aplicações estiverem rendendo a uma velocidade inferior a inflação, a tendência é que aquele dinheiro passe a valer muito menos com o tempo. Por isso que a discussão popular atualmente tem sido aplicações mais arrojadas como investimento na bolsa de valores. Atualmente, a Taxa Selic está em 10,50% ao ano e o IPCA em 3,688% ao ano.

Relação com o Índice INPC

O INPC, sigla para Índice Nacional de Preços ao Consumidor, é um índice importante para entendermos como os preços impactam o bolso das famílias brasileiras, especialmente aquelas com renda entre 1 e 5 salários mínimos. Criado pelo IBGE, esse indicador mede a variação de um conjunto de produtos e serviços que fazem parte do dia a dia dessas famílias.

Assim como o IPCA, o INPC serve como um termômetro da inflação, mas com um foco especial: as camadas menos favorecidas da população. Em outras palavras, ele revela como a alta dos preços afeta o poder de compra das famílias que mais precisam.

O INPC concentra-se em famílias com renda entre 1 e 5 salários mínimos, enquanto o IPCA abrange um leque mais amplo, incluindo famílias com renda de até 40 salários mínimos. Além disso, oferece uma visão mais precisa da inflação para as famílias de menor renda, pois considera os produtos e serviços que compõem a cesta básica delas.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor é essencial para a correção do salário mínimo e serve como referência para políticas públicas que visam combater a inflação e proteger o poder de compra das famílias mais vulneráveis.

O que significa ter a inflação acima dos seus rendimentos?

Ter a inflação acima da sua renda significa que os preços das coisas que você compra estão aumentando mais rápido do que seu salário. Em outras palavras, seu dinheiro está perdendo poder de compra com o tempo.

Isso pode ter um impacto significativo em seu orçamento e em seu padrão de vida, pois você terá que gastar mais dinheiro para manter o mesmo nível de vida.

Com a inflação acima da renda, você precisa de mais dinheiro para comprar os mesmos produtos e serviços, e pode ser mais difícil pagar contas básicas como aluguel, alimentação e transporte.

Além disso, você pode ter que reduzir ou até mesmo parar de economizar dinheiro para alcançar seus objetivos financeiros e abrir mão de algumas coisas que considera importantes, como lazer, viagens ou educação.

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O que fazer quando a inflação está alta?

Quando a inflação supera os rendimentos, é essencial adotar estratégias para preservar o poder de compra e buscar investimentos que possam oferecer retornos acima da inflação. 

Uma medida é revisar o orçamento pessoal, reduzindo gastos não essenciais e buscando formas de aumentar a renda, seja por meio de um trabalho extra ou investindo em educação para melhorar as habilidades profissionais.

No que diz respeito a investimentos, é recomendável considerar opções que tradicionalmente têm desempenho superior à inflação. Títulos públicos atrelados ao IPCA, como o Tesouro IPCA+, são uma escolha segura, pois oferecem uma taxa de retorno fixa mais a variação da inflação. 

Além disso, fundos imobiliários e debêntures incentivadas podem ser alternativas interessantes, pois tendem a oferecer rendimentos competitivos e podem se beneficiar de incentivos fiscais.

É importante também considerar a diversificação da carteira de investimentos, incluindo ativos de renda variável como ações de empresas sólidas e com bom histórico de dividendos. Embora apresentem maior risco, as ações podem oferecer retornos significativos a longo prazo. 

Antes de investir, a recomendação é consultar um assessor de investimentos experiente, que analisará o seu perfil de investidor e horizonte de investimento para te ajudar na tomada de decisão.