Você já ouviu falar no Fundo Verde? Trata-se de um fundo de investimento multimercado e, como tal, tem um portfólio que agrega diferentes classes de ativos.

Luis Stuhlberger criou este fundo e é conhecido por sua expertise no mercado financeiro e por sua capacidade de entregar resultados acima da média ao longo das décadas.

Mas como funciona e qual é a rentabilidade? Como investir neste fundo pode ser uma alternativa interessante para quem busca maximizar seus investimentos? Acompanhe a leitura para saber mais detalhes e esclareça as suas dúvidas!

O que é o fundo verde?

O Fundo Verde é um tipo de investimento na modalidade de fundo multimercado que busca diversificar seus recursos em diferentes classes de ativos. Entre eles, ações, renda fixa, moedas, commodities e outros instrumentos financeiros.

Ele é gerido pela Verde Asset Management, uma gestora de recursos renomada no mercado financeiro. Além de investir na Bolsa de Valores do Brasil (B3), também faz aplicações no exterior.

Em 2001, após quatro anos após a criação do fundo, ele já tinha 1 bilhão de ativos sob gestão. Em 2005, totalizaram 10 bilhões e, em 2023, conta com 27 bilhões de ativos sob gestão.

O Fundo Verde é conhecido por apresentar alta rentabilidade ao longo dos anos. Inclusive, superando índices conhecidos como CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e Ibovespa.

Para você ter uma ideia, ele já rendeu 19.000% em menos de 25 anos, enquanto o CDI teve rendimento de 2.246% no mesmo período. 2021 foi o ano em que a Verde Asset atingiu o pico de ativos sob gestão.

Por sua vez, dados de abril de 2023 apontam que houve perda de R$ 24 bilhões em ativos, com saída de cotistas, e o fundo passou a contar com 24,2 mil cotistas.

Um dos motivos para isso foi a alta da taxa de juros ao longo dos anos, que atraiu investidores para renda fixa, em vez de renda variável.

Como e quando surgiu?

O Fundo Verde existe desde 1997 e foi criado pelo engenheiro Luis Stuhlberger. O nome Fundo Verde tem inspiração no mercado de commodities e na cor do dólar, além de ser a cor do Palmeiras, time de Stuhlberger.

Nos anos 1980, Stuhlberger ganhou destaque ao investir em commodities, fundos DI e ouro. Assim, no fim da década de 1990 ele resolveu tirar do papel a ideia de dar início ao sua própria empresa de fundo de investimentos.

Já a Verde Asset surgiu com esta denominação em 2015, depois de fusões com outras empresas. O foco é o objetivo de gerar resultados expressivos no longo prazo.

Como funciona o Fundo Verde?

O Fundo Verde funciona como um fundo multimercado. Em outras palavras, pode alocar recursos em diversos ativos, a exemplo de ações, títulos, câmbio e commodities.

O intuito é buscar obter retornos superiores aos de investimentos mais tradicionais, como a renda fixa, por meio de uma gestão ativa e diversificada da carteira. Quanto à taxa de administração, é de 1,50% a.a. Já o valor de aporte mínimo é em torno de R$ 50 mil.

Entre janeiro de 1997 e abril de 2023, o retorno do fundo acumulou 21.842,30%, um resultado oito vezes maior que o CDI, segundo o Estadão.

Na história do fundo, os únicos anos com resultados negativos foram 2008 e 2021. Porém, nos últimos dois anos o histórico de rentabilidade tem sido menor que o do CDI.

Em julho de 2023, o fundo teve alta de 2,24%, enquanto o CDI ficou a 1,07% no mesmo período. Essa alta tem relação com as posições das ações no país e na inflação implícita, além das commodities.

Segundo o Valor Investe, o fundo no primeiro semestre deste ano teve valorização de 4,93%. Este percentual está abaixo do CDI, que fechou em 6,5% no mesmo período.

Confira na imagem abaixo a rentabilidade do Fundo Verde desde 1997:

Fonte: Verde Asset Management

Quem faz a gestão do Fundo Verde?

Luis Stuhlberger é o fundador e responsável pelo Fundo Verde. Ele atua há décadas no mercado financeiro desde a formação acadêmica. Stuhlberger tem formação em engenharia civil pela USP (Universidade de São Paulo) e especialização em administração pela FGV (Fundação Getúlio Vargas).

Ele passou a trabalhar nos anos 1980 na corretora do banco da família, a Hedging-Griffo. Foi a partir de então que ele começou a ganhar destaque no mercado financeiro de commodities, até fundar sua própria empresa de investimentos.

Hoje, a Verde Asset conta com uma equipe de 72 profissionais, entre gestores, economistas e analistas de ações.

Quais as estratégias do Fundo Verde?

Uma das estratégias utilizadas pelo Fundo Verde é desenvolver negócios quando surge uma boa oportunidade para o futuro, sem se arriscar exageradamente. Ou seja, ele atua com disciplina e cautela em ativos com bom potencial de retorno.

Assim, o fundo evita o que se entende por seguir a multidão, ou efeito manada, para minimizar os riscos e maximizar os ganhos, mesmo que o caminho seja diferente de outros investidores no mercado.

O Fundo Verde se preocupa em arbitrar assimetrias dessa forma, além de adotar o contrarian investing, estratégia que vai contra a opinião predominante. Outro ponto importante é a diversificação dos ativos para composição do fundo, o que ajuda a equilibrar perdas e ganhos.

Entre as políticas de risco do fundo, que estão disponíveis em documento no site oficial, informa-se seguinte:

“As métricas de VaR, Stress, Liquidez, Risco de Crédito e Contraparte são diariamente monitoradas, de forma a capturar as mudanças ativas e passivas na carteira e verificar se estão dentro dos limites”.

Como investir no Fundo Verde?

Como o Fundo Verde possui um amplo portfólio de clientes, ele na maior parte do tempo não está aberto para a entrada de novos investidores e há uma longa fila de espera.

Portanto, quem deseja participar precisa acompanhar as notícias e as mídias digitais do fundo para se informarem para investir neste fundo multimercado. Em 2021, por exemplo, quando houve a abertura, todas as cotas foram adquiridas em alguns minutos.

Porém, há instituições que investem em Fundo Verde, como a XP, e você pode aplicar recursos neste fundo por meio dela. É sempre bom contar com a ajuda de uma assessoria, como a da InvestSmart, antes de investir em fundo multimercado. Principalmente para quem tem pouca experiência em ativos de maior risco.

Então, agora você já sabe o que é Fundo Verde e como funciona! Leia também o artigo: Fiagro: o que são e como investir nos fundos do Agronegócio?

Resumindo

O que é um Fundo Verde?

O Fundo Verde investe em diferentes tipos de ativos em seu portfólio, como ações, moedas e commodities. É um tipo de fundo de investimentos multimercado. Ele é um dos fundos que alcançou maior rentabilidade ao longo das décadas desde que foi criado.

Quando o fundo verde foi criado?

O Fundo Verde existe desde 1997. Porém, em 2015, após fusões, surgiu a Verde Asset Management, especializada na gestão dos recursos do fundo. Trata-se de uma das maiores gestoras de investimentos no país, com R$ 27 bilhões de ativos sob gestão em 2023.

Qual a rentabilidade do Fundo Verde?

Entre janeiro de 1997 e abril de 2023, o retorno foi de 21.842,30%, oito vezes maior que o CDI, considerando o mesmo período. No primeiro semestre deste ano teve valorização de 4,93%.