Aplicar em ações fracionadas é uma alternativa para investidores que estão começando a se aventurar na renda variável ou para aqueles que não querem fazer um grande investimento em ações de uma mesma companhia. 

Você conhece essa modalidade de investimento em ações? Quer entender como ela funciona e se é indicada para o seu caso?

Neste artigo, vamos explicar o que são e como comprar ações fracionadas, quais são as vantagens e os riscos envolvidos no mercado fracionário e quando vale a pena fazer esse tipo de investimento.

O que são ações fracionadas?

As ações fracionadas são unidades de ações. Normalmente, as ações são negociadas em lotes padrão de 100 na Bolsa de Valores. Assim, no mercado à vista, só se pode adquirir quantidades múltiplas de 100. No entanto, o valor a ser desembolsado pelo lote inteiro pode inibir o investidor iniciante ou aquele que não dispõe de tanto capital para aplicar.

Por isso, uma alternativa é investir em apenas uma fração do lote, adquirindo somente a quantidade de papéis desejada. Essas ações são negociadas no mercado fracionário, com uma letra F no final de seus códigos.

Esse mecanismo costuma ser adotado por investidores que querem começar a investir em ações, pois no mercado fracionário pode-se comprar ou vender quantidades menores, de até 99 ativos. 

Além disso, a compra de ações fracionadas também pode ser útil para quem busca aumentar a diversidade de sua carteira de investimentos.

Assim, se o investidor não quiser nem puder alocar todos os seus recursos nas ações de uma única empresa, pode optar pela aquisição de ações fracionadas. Graças a essa flexibilidade, é um tipo de operação mais acessível, o que a torna muito atrativa.

Como funcionam as ações fracionadas?

O mercado fracionário de ações concede os mesmos direitos que o mercado à vista aos investidores. Eles diferem apenas na quantidade de papéis negociados: enquanto no mercado à vista só se pode comprar de 100 em 100, no mercado fracionário é possível comprar qualquer quantidade de ações entre 1 e 99.

Para entender melhor, vamos fazer uma analogia com a compra de mercadorias. Nesse sentido, comprar ações no mercado fracionário seria equivalente a fazer compras no varejo, enquanto as negociações no mercado à vista por lotes equivaleriam a comprar no atacado. 

Inclusive, costuma haver alguma diferença de preço entre o mercado fracionário e o mercado à vista, mesmo que pequena.

Outra diferença a destacar é que as ações fracionárias, em geral, têm um spread (diferença entre o preço de compra e o de venda) maior. Sua liquidez também costuma ser menor do que as ações negociadas em lote padrão no mercado à vista.

Uma dúvida muito comum entre os investidores é se existe distribuição de dividendos aos acionistas no mercado fracionário. 

E a resposta é: sim, as ações fracionárias pagam dividendos aos investidores. A única diferença é em relação ao percentual pago, uma vez que a distribuição dos proventos é proporcional ao número de ações que o investidor possui.

Outra dúvida recorrente é se é possível alugar ações fracionadas. O aluguel de ações é um estratagema utilizado por investidores que buscam aumentar a renda passiva. 

Funciona como um contrato de locação de imóvel: o acionista aluga seus ativos para o tomador, com prazo e remuneração previamente estabelecidos. E, sim, essa estratégia pode ser usada no mercado fracionário.

Também é possível comprar um lote de ações e depois vendê-las fracionadas, já que os papéis são os mesmos, o que muda é a quantidade de ativos e o código de negociação (como falamos, os tickers das ações fracionadas têm um “F” no final).

O oposto também se aplica: você pode comprar ações fracionadas e, posteriormente, agrupá-las e vendê-las num lote padrão de 100. Inclusive, quando você acumula 100 ações da mesma empresa, elas automaticamente se transformam num lote padrão.

Para isso, no entanto, é necessário que o tipo de ação seja o mesmo (por exemplo, todas ordinárias ou todas preferenciais).

Quais são as vantagens e desvantagens de comprar ações fracionadas?

Como qualquer investimento, comprar ações fracionadas tem vantagens e desvantagens, e é importante conhecê-las antes de decidir se vale a pena.

Entre as principais vantagens de investir no mercado fracionário estão:

Acessibilidade

No mercado fracionado, até mesmo os pequenos investidores e os iniciantes podem ter acesso aos papéis de qualquer empresa, já que é possível adquirir apenas algumas unidades em vez do lote padrão inteiro.

Flexibilidade

Investindo em ações fracionadas, dá para escolher entre inúmeras opções de ativos, de preços variados, e montar uma estratégia que faça sentido para você.

Menor custo

É possível investir com pouco dinheiro no mercado fracionário, algo inviável no mercado à vista, dependendo dos ativos escolhidos. O lote padrão de algumas ações têm um preço muito elevado, que só é acessível a quem tem muito para investir.

Nesse sentido, o mercado fracionário é mais democrático, pois permite investir em unidades de ações. Assim, não é preciso dispor de uma grande quantidade de capital para aplicar.

Possibilidade de construir um patrimônio no longo prazo

Ao optar pelo mercado fracionário, dá para investir pequenas quantias todos os meses. Parece pouco, mas o investimento é cumulativo e traz resultados no longo prazo. Aos pouquinhos, é possível construir seu patrimônio usando essa estratégia.

Diversificação de carteira

Por fim, comprar ações fracionadas é uma ótima maneira de diversificar a sua carteira de investimentos, mesmo que haja uma quantia limitada para investir. Afinal, essa estratégia permite distribuir o capital disponível, mesmo que seja pequeno, nas ações de várias empresas.

Sabemos que construir uma carteira equilibrada, com variadas aplicações financeiras é a forma mais eficiente de diluir os riscos dos investimentos e ampliar as possibilidades de retorno financeiro. Investir no mercado fracionário pode ser um bom caminho para alcançar isso.

Mas é claro que, além dos benefícios descritos acima, também existem desvantagens e riscos envolvendo esse tipo de investimento. Entre eles, podemos citar:

Liquidez mais baixa

O mercado fracionário apresenta uma liquidez mais baixa em comparação com o mercado à vista. Isso significa que o investidor pode demorar mais tempo para conseguir vender suas ações e recuperar o dinheiro investido, com lucro. Isso acontece porque, em geral, existe menos oferta e procura pelas ações fracionadas.

Mas, se sua estratégia for de longo prazo, isso não chega a ser um grande problema. Afinal, nesses casos, as ações permanecem em sua carteira por um longo período. 

Portanto, a liquidez menor só é um empecilho para investidores de curto prazo, que queiram vender os ativos e recuperar o investimento rapidamente.

Vale lembrar também que sempre há demanda por ações de empresas consolidadas e rentáveis, as chamadas blue chips.

A dificuldade em vender as ações acontece com mais frequência quando se trata de small caps, ou seja, empresas com um valor de mercado menor, que ainda estão na fase de expansão.

Spread maior

Outro ponto de atenção é o spread desse mercado. Como a liquidez das ações fracionadas e o volume de negociações diárias são menores, a diferença entre o preço de compra e o preço de venda dos ativos tende a ser maior em relação ao mercado à vista.

Gastos com taxas de corretagem

Várias corretoras de valores cobram uma taxa de corretagem a cada operação realizada. Assim, ao adquirir ações de diversas empresas, é preciso pagar essa taxa sobre cada transação.

O valor cobrado depende da política de cada instituição: há as que aplicam o mesmo valor do lote padrão e as que trabalham com preços distintos para ações fracionadas. 

Dependendo do percentual em relação ao preço dos ativos, essa despesa pode fazer com que o investimento não compense.

No entanto, há como contornar essa desvantagem, já que há corretoras que praticam taxas de corretagem mais baixas ou mesmo com taxa zero. É importante se informar quanto a essa questão na hora de escolher uma instituição financeira.

Quando vale a pena comprar ações fracionadas?

Vale a pena comprar ações fracionadas quando não há capital suficiente para adquirir um lote padrão de uma mesma empresa. Se você não pode ou não quer alocar um montante tão alto numa única companhia, o mercado fracionário pode ser uma excelente alternativa.

Quem está dando os primeiros passos nos investimentos de renda variável também pode se beneficiar do mercado fracionário. 

Afinal, é comum que investidores iniciantes não saibam muito bem quais ativos trazem melhores retornos e não queiram arriscar uma quantia tão alta. Nesse caso, investir em ações fracionárias permite a experimentação.

As ações fracionadas também são muito úteis para quem quer diversificar sua carteira de investimentos, mas não dispõe de tanto dinheiro para isso. Dessa forma, é possível alocar os recursos nos papéis de várias empresas em vez de aplicar tudo em um só lote padrão.

Mas investidores experientes e com mais capital disponível também podem aproveitar o mercado fracionário, caso busquem mais flexibilidade ou queiram testar o potencial de determinada empresa. É uma boa forma de aplicar apenas uma pequena parte do dinheiro naquela companhia e testar o desempenho.

Mas atenção: a liquidez das ações fracionadas normalmente é menor, ou seja, pode ser mais difícil vender essas ações e convertê-las em dinheiro. 

As operações de day trade e swing trade, de curtíssimo prazo, são desfavorecidas no mercado fracionário. Por isso, é importante levar em conta essa questão e decidir se vale a pena no seu caso.

Como comprar ações fracionadas?

Comprar ações fracionadas é simples, pois o processo é basicamente o mesmo de investir no mercado à vista. Tudo que você precisa é uma conta numa corretora de valores e um certo conhecimento do mercado financeiro para escolher as melhores ações para investir.

Para facilitar, preparamos um passo a passo:

  • crie sua conta na corretora escolhida;
  • transfira o dinheiro para essa conta;
  • acesse a plataforma de Home Broker;
  • escolha as empresas cujas ações você pretende comprar;
  • selecione as ações fracionadas, identificadas por um “F” ao final do código;
  • emita a ordem de compra dos papéis;
  • monitore o desempenho do investimento.

Investir no mercado de ações pode ser uma excelente estratégia de investimento. Mas é sempre bom lembrar que, para investir em ativos de renda variável, como é o caso das ações, é importante entender a dinâmica do mercado, estudar a conjuntura econômica e se informar sobre as principais tendências.

Também é essencial acompanhar as movimentações de preços dos ativos para saber a melhor hora de comprar ou vender determinada ação. Esses cuidados ajudam o investidor a alcançar resultados mais satisfatórios com suas aplicações.

Para investidores iniciantes, ou mesmo para quem não tem tempo para estudar a fundo o mercado financeiro e acompanhar o desempenho de suas aplicações diariamente, ter auxílio profissional é imprescindível. Uma boa sugestão é contratar uma assessoria de investimentos especializada.

Assim, você conta com profissionais experientes te assessorando e ajudando a montar uma carteira eficiente e diversificada, que contenha ativos e classes de investimentos variados, de acordo com seu perfil de risco. 

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Se você gostou deste artigo e quer começar a investir em aplicações de renda variável, mas não sabe em que ativos apostar, aproveite também para baixar nosso novo e-book exclusivo e saiba como investir nas melhores ações.

Resumindo

Como funcionam as ações fracionadas?

Uma ação fracionada é uma unidade de ação. Ao adquirir ações fracionadas, os investidores podem comprar a quantidade de ativos desejada entre 1 e 99, sem ter que negociar necessariamente o lote padrão de 100. Elas são negociadas no mercado fracionário e identificadas pela letra F ao final de seus códigos.

É ruim comprar ações fracionadas?

Comprar ações fracionadas tem vantagens e desvantagens. Esse tipo de operação pode ser muito vantajoso quando o investidor não dispõe de muito dinheiro para aplicar na renda variável, quando o objetivo é diversificar e para iniciantes no mercado financeiro. A desvantagem é que a liquidez pode ser menor em relação ao lote padrão.

Quem tem ações fracionadas recebe dividendos?

Sim, as ações fracionadas pagam dividendos aos investidores. A diferença é o percentual recebido, pois a distribuição de dividendos é proporcional à quantidade de ações que o investidor possui.