CETIP: o que é e qual seu papel no mercado financeiro

Seja na renda fixa, seja na variável, a CETIP tem uma grande relevância. A instituição do mercado financeiro melhora a integração, a segurança e a agilidade das operações. Isso porque ela processa, armazena, registra, guarda e faz a liquidação dos títulos.

Por isso, está relacionada aos órgãos reguladores de investimentos, que garantem o bom funcionamento do mercado. Além do mais, tem um vínculo com o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Portanto, fica claro que o papel da CETIP no mercado financeiro vai além do que pode parecer em um primeiro momento. Esse é o motivo pelo qual você deve conhecer essa instituição ao investir.

Neste post, vamos explicar melhor sobre ela e trazer informações sobre seu funcionamento, seus títulos, seus participantes, garantia dos investimentos e mais. Então, que tal entender esse contexto?

O que é e para que serve a CETIP?

A CETIP é uma empresa privada que integra o mercado financeiro fazendo o papel de clearing, isto é, de câmara de liquidação e custódia dos títulos. Ela serve para assegurar que as operações dos ativos sejam confiáveis e rápidas.

Por isso, centraliza todas as transações. Sua sigla significa Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados.

Na prática, essa empresa integraliza o mercado financeiro viabilizando a realização de diferentes operações. Por exemplo, transferências bancárias (DOC e TED), liquidação de investimentos e custódia de ativos.

Esses serviços são utilizados por instituições financeiras e intermedeiam as transações para os clientes. Ou seja, por meio dessa central de custódia, você consegue realizar a compra e venda de títulos de bancos, fundos de investimentos, corretoras de valores, seguradoras e mais.

Fundada em 1984, com funcionamento a partir de 1986, a Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados opera de forma eletrônica. Ela ainda traz segurança e agilidade, além de desburocratizar as movimentações financeiras.

Em 2017, essa empresa privada se juntou à BM&F Bovespa. Foi dessa fusão que surgiu a B3, Bolsa Brasil Balcão, atual nome da bolsa de valores brasileira. Atualmente, a instituição se destaca por ser a maior da América Latina quando o assunto é o depósito de títulos privados de renda fixa e derivados.

Para que serve a CETIP

A CETIP serve para assegurar a negociação de um título com eficiência, agilidade e segurança, realizando as operações de forma eletrônica.

Isso porque ela é uma empresa privada responsável pela negociação, registro e liquidação dos ativos. Assim, todas as suas atividades são regulamentadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Além disso, o Banco Central (Bacen) fiscaliza todas as operações, sem contar que a própria entidade tem uma estrutura de autorregulação. Dessa forma, ela integra o Sistema Brasileiro de Pagamentos e oferece a tecnologia e a infraestrutura necessárias para o bom funcionamento do mercado.

Um exemplo de sua atuação é o Sistema Nacional de Gravames (SNG). Desde sua criação, ele centraliza e armazena os dados de restrições financeiras dos veículos utilizados como garantia de operações de crédito.

Outro exemplo é a realização de uma transferência bancária. Ao realizá-la, ela é obrigatoriamente processada pela CETIP. Isso assegura que o dinheiro passará de uma conta-corrente para outra com segurança.

Como funciona a CETIP?

A CETIP funciona por meio dos serviços de registro, negociação e liquidação dos ativos. Portanto, ela é como um certificado que valida a operação e sinaliza que ela está registrada no seu CPF ou CNPJ. Ela centraliza as transações e garante a boa movimentação dos valores, oferecendo as garantias e a infraestrutura exigidas.

Para você entender melhor, veja um exemplo. Imagine que um banco emitiu um Certificado de Depósito Bancário (CDB). Esse título privado deve ser registrado e é a CETIP que executa essa função. Assim, fica comprovado que esse papel existe e que suas condições são válidas.

A partir do momento em que qualquer investidor investe seu dinheiro nesse CDB, a guarda do título é feita pela mesma instituição. Esse é o fator que faz o reembolso do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) acontecer, quando o banco entra em falência ou dá um calote, por exemplo.

Da mesma forma, a central de custódia atua na movimentação do ativo. Portanto, sempre que fizer o resgate do valor, terá essa operação assegurada por essa empresa privada.

Principais funções da CETIP

Oferta de uma plataforma virtual para realizar as operações em tempo real e sem burocracia.
Registro das operações executadas no mercado.
Atuação como intermediário entre investidores e empresas responsáveis pelos ativos.
Responsabilidade pela custódia escritural de ativos, títulos e contratos.
Realização de guarda, atualização, manutenção e exercício dos ativos negociados.
Garantia de devolução dos ativos quando o investidor desejar.
Manutenção de uma central depositária.
Negociação e liquidação de ativos e títulos.

Quais são os títulos da CETIP?

Swaps.
Debêntures.
CDBs.
Títulos públicos de renda fixa.
Letras Hipotecárias.
Crédito securitizado da União.
Documento de Crédito (DOC).
Recibos de Depósito Bancário (RDBs).
Transferência Eletrônica Disponível (TED).
Certificados financeiros do Tesouro Nacional.
Cotas de fundos.
Derivativos de balcão.
Certificados de Operações Estruturadas (COEs).
Letras de Câmbio.
Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA).
Letra de Crédito Imobiliário (LCI).
Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE).
Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI).

Perceba que os papéis assegurados pela CETIP são tanto da renda fixa quanto da variável. No entanto, sua principal responsabilidade é o registro, a custódia e a liquidação dos títulos públicos municipais e estaduais, e dos privados de renda fixa.

No caso dos títulos federais, a responsabilidade recai para o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic). Por sua vez, nas ações, é da Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).

Aqui, vale a pena destacar que a diferença entre a CETIP e a CBLC é que o foco da primeira são as liquidações no mercado de balcão. Já a segunda favorece as operações com ativos não registrados na bolsa de valores.

Qual a relação da CETIP com a taxa CDI?

A relação da CETIP com a taxa CDI é a realização do cálculo médio do índice que lastreia as operações entre os bancos.

Isso porque a instituição registra milhares de negociações todos os dias, inclusive aquelas realizadas entre as instituições financeiras. Dessa forma, é de responsabilidade dela fazer a divulgação do indicador para o mercado.

O CDI é válido quando os bancos negociam entre si, já que têm a obrigatoriedade de terminarem o dia com saldo positivo. Quando isso não acontece, uma instituição financeira precisa emprestar dinheiro da outra — e é aqui que a taxa é utilizada para o cálculo de juros.

A relação com a Central de Custódia e Liquidação de Títulos Privados existe, porque todos os empréstimos interbancários são registrados por essa empresa. Por isso, ela consegue calcular a média de forma precisa e faz a divulgação do resultado pelo site da B3.

Vale a pena destacar que os empréstimos entre os bancos são de curto prazo. Normalmente, de um dia para o outro. Além disso, o CDI é muito usado como indexador de rentabilidade de títulos da renda fixa. Ele costuma seguir a taxa Selic, ficando cerca de 0,2% menor.

Qual é a calculadora da CETIP para comparar aplicações financeiras?

A calculadora da CETIP para comparar aplicações financeiras é aquela disponibilizada no site da B3. Ela é gratuita e pode ser utilizada para descobrir a rentabilidade dos títulos privados indexados pelo CDI.

Para saber qual é o resultado, é preciso escolher “DI” e colocar datas inicial e final, percentual e valor aplicado. Então, clique em “Calcular” e você terá o resultado.

Quais são os participantes da CETIP?

Os participantes da CETIP são clientes, empresas e outras entidades. No total, são mais de 17 mil integrantes, como bancos, corretoras de valores, seguradoras, fundos de investimento e mais.

Participantes da CETIP

Bancos múltiplos.
Bancos comerciais.
Bancos de investimento.
Seguradoras.
Concessionárias.
Corretoras de valores.
Fundações.
Fundos de investimento.
Cooperativas e bancos de crédito.
Administradoras de consórcio.
Empresas de leasing.

Qual é a garantia dos investimentos na CETIP?

A garantia dos investimentos na CETIP é o CETIP Certifica. Esse é um selo que traz segurança e transparência aos investidores por validar a aplicação financeira e indicar que ela está registrada em determinado CPF ou CNPJ.

Portanto, funciona de maneira semelhante a um certificado, sendo apenas exigido que a instituição financeira esteja cadastrada.

Assim que a empresa se registrar no CETIP Certifica, os principais títulos da empresa privada podem ter seus selos de garantia gerados. Isso traz uma segurança maior para o investidor.

Desse modo, é recomendado que você consulte o selo CETIP Certifica antes de investir. Essa busca pode ser feita no site da B3, que tem os dados da Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados.

Para ter o selo de segurança, não existe exigência de valor. Portanto, as principais operações são garantidas, mesmo que você faça um aporte de capital pequeno.

Qual é a importância da CETIP para o mercado?

A importância da CETIP para o mercado é trazer confiança e segurança para os investimentos, aplicações e transações que acontecem todos os dias. Isso aumenta a credibilidade das transações financeiras, por assegurar que o título adquirido está vinculado ao CPF correto.

Ainda existem dois casos específicos em que esse registro na CETIP é relevante. Eles se referem às situações de quebra do banco ou da corretora de valores.

Para entender melhor, veja dois exemplos. Imagine que o banco emitiu um CDB e quebrou. Você, como investidor, terá seu registro identificado e será possível receber o reembolso pelo FGC. Sem isso, até seria possível ter esse retorno, mas ele seria mais lento. A central de liquidação agiliza o processo.

No caso de uma corretora que quebrou, seu site pode ficar indisponível. Ainda assim, você consegue consultar o investimento feito em renda fixa no site da B3. Isso porque os investimentos ficam centralizados na plataforma.

Já para títulos públicos, a consulta acontece pelo site do Tesouro Direto. Enquanto para as ações negociadas na B3, o correto é o Canal Eletrônico do Investidor na BM&F Bovespa. De toda forma, você tem acesso ao extrato CETIP, que armazena todas as informações sobre seus investimentos.

Portanto, a verdadeira importância da CETIP é modernizar e desburocratizar o mercado de investimentos brasileiro. Com essa empresa privada, foi possível agilizar e trazer transparência às operações.

Ao mesmo tempo, ela também permite que todos os agentes do mercado saibam qual é exatamente a taxa DI — também conhecida como CDI.

Dessa forma, você encontra a rentabilidade de diferentes aplicações financeiras. Tudo isso ajuda a fazer investimentos mais seguros, porque também é possível verificar a existência do selo CETIP Certifica.

E você, quer começar a investir e descobrir as melhores alternativas do mercado financeiro? Confira as opções mais rentáveis de aplicações financeiras.

Resumindo

O que faz a CETIP?

A CETIP faz o processamento, armazenamento, registro, guarda e liquidação dos títulos privados. Assim, todas as transações são seguras, confiáveis e rápidas, já que as operações ocorrem de forma eletrônica. Portanto, a plataforma centraliza e cadastra todas as operações financeiras.

O que é registrado na CETIP?

É registrado na CETIP todo título privado de renda fixa e título público estadual e municipal. Os federais são responsabilidade do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) e as ações da Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).