Itaú (ITUB4) ultrapassa Petrobras e vira a mais valiosa da B3

O Itaú Unibanco voltou ao topo da bolsa brasileira. O banco ultrapassou a Petrobras e se tornou a empresa de maior valor de mercado da B3, de acordo com levantamento da consultoria Elos Ayta, divulgado nesta segunda-feira (3).

O Itaú encerrou o dia 31 de outubro valendo R$ 401,9 bilhões, contra R$ 396,5 bilhões da estatal. Essa é a primeira vez desde 2020 que o banco ocupa a liderança de forma consistente, marcando uma virada simbólica no ranking das maiores companhias listadas.

No pregão de segunda-feira, as ações do Itaú (ITUB4) avançaram 1,5%, negociadas a R$ 40,02. Já os papéis da Petrobras (PETR3 e PETR4) também registraram alta, de 0,83% e 1,18%, cotados a R$ 31,77 e R$ 30,10, respectivamente.

O movimento ajudou o Ibovespa a operar pela primeira vez acima dos 150 mil pontos, nível considerado psicológico pelos analistas.

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Setor financeiro ganha fôlego com retomada do crédito

Segundo a Elos Ayta, o desempenho do Itaú reflete o fortalecimento do setor bancário, sustentado pela estabilidade dos resultados e pela expectativa de aumento gradual na concessão de crédito.

Os números recentes de outras instituições reforçam essa tendência. O Santander Brasil reportou lucro de R$ 4 bilhões no terceiro trimestre, alta de 9,4% na comparação anual. Já o Bradesco registrou lucro líquido de R$ 6,2 bilhões, avanço de 18,8% sobre o mesmo período de 2024.

O Itaú divulga seu balanço nesta terça-feira (4), após o fechamento do mercado. A expectativa da Bloomberg é de um lucro de R$ 11,78 bilhões, apoiado em uma estratégia de concessão disciplinada de crédito em segmentos de menor risco.

Para a XP Investimentos, o banco segue como “a melhor opção para navegar em um cenário macroeconômico desafiador”, mesmo que os resultados do trimestre não impactem imediatamente o preço das ações.

O que explica o Itaú superar a Petrobras em valor de mercado

Para a estrategista de renda variável da InvestSmart XP, Mônica Araújo, o avanço do Itaú sobre a Petrobras marca uma mudança relevante na percepção dos investidores sobre os setores financeiro e de energia. Segundo ela, o valor de mercado do Itaú Unibanco fechou o pregão de 3 de novembro em R$ 408 bilhões, superando os R$ 400,6 bilhões da Petrobras.

“Esse movimento reflete como o mercado enxerga os fundamentos dessas duas empresas nos últimos anos. Enquanto o setor de petróleo sofre com a queda do preço da commodity e seus efeitos sobre os resultados da estatal, o Itaú vem mostrando um crescimento consistente na rentabilidade, apoiado em uma estratégia eficiente de alocação de recursos e forte investimento em tecnologia”, afirma.

Mônica Araújo lembra que o petróleo Brent atingiu quase US$ 120 por barril em agosto de 2022, mas caiu para cerca de US$ 60 em meados de 2025, pressionando o desempenho da Petrobras, cuja ação preferencial acumula queda de cerca de 17% no ano.

Em contrapartida, destaca que o setor financeiro tem sido um dos pontos fortes da B3 em 2025, impulsionado pela combinação de resiliência operacional, lucros crescentes e dividendos robustos. “O Itaú Unibanco acumula alta de 43% até o início de novembro, refletindo a confiança dos investidores e o diferencial competitivo do banco frente às demais empresas listadas”, conclui.

Nubank lidera fora da B3

Vale destacar que a empresa mais valiosa do país não está listada na B3. O Nubank, negociado na Bolsa de Nova York (NYSE), tem valor de mercado de US$ 77,62 bilhões (cerca de R$ 418 bilhões). No Brasil, o banco digital é acessível por meio de BDRs (Brazilian Depositary Receipts).

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