A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é uma instituição financeira renomada e líder mundial, com um número de mais de 2.400 empresas listadas e uma capitalização total de mercado estimada em US$ 25 trilhões. Essa cifra impressionante a coloca muito à frente da nossa B3 em termos de escala e alcance.

Se você está interessado em expandir seus horizontes de investimento internacional ou simplesmente deseja se manter atualizado sobre o panorama financeiro global, é provável que já tenha ouvido falar da NYSE.

Mas quais são as peculiaridades desse mercado? Quais empresas compõem a lista da Bolsa de Valores de Nova York? E como os investidores podem acessar e participar desse mercado tão importante?

Hoje, no Melhor Investimento, você irá conferir um artigo completo sobre a NYSE, que aborda desde seus fundamentos até as diferenças entre as principais bolsas de valores americanas, passando pelas empresas listadas e as oportunidades de investimento disponíveis para os brasileiros que desejam diversificar seus portfólios.

Se você está buscando informações precisas e relevantes sobre este tema, continue lendo e fique por dentro!

O que é NYSE?

NYSE é a abreviação de New York Stock Exchange, em português, a Bolsa de Valores de Nova York. Como vimos anteriormente, ela é a maior bolsa de valores do mundo em popularidade e valo de mercado, com uma capitalização estimada em 25 trilhões de dólares. 

Nela, empresas de renome como Coca-Cola, Disney, Walmart, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway e Alibaba são listadas. Além disso, a Bolsa de Nova York é responsável por dois índices financeiros fundamentais globalmente: o Dow Jones Industrial Average (DIJA), também conhecido como Dow Jones, e o S&P 500 (SPX). Esses índices acompanham o desempenho de mais de 500 das maiores empresas do mundo.

História e fundação NYSE

A Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) teve sua origem marcada pelo Acordo de Buttonwood, assinado em 17 de maio de 1792, por 24 corretores da bolsa, como resposta ao primeiro pânico financeiro na jovem nação. Esse acordo estabeleceu regras para a negociação de ações e fixou comissões, visando promover a confiança pública nos mercados e garantir transações confiáveis.

Embora o Acordo de Buttonwood seja a fundação oficial da NYSE, suas raízes remontam a 1600, com a fundação do Mercado de Capitais dos EUA. A consolidação do papel de Wall Street como a capital financeira dos EUA ocorreu em 1790, com o Compromisso de 1790, permitindo a implementação da política fiscal de Alexander Hamilton. Hamilton, o primeiro secretário do Tesouro dos Estados Unidos, defendia a assunção federal da dívida da Guerra Revolucionária, a criação de um banco central e o apoio à produção local, criando assim um ambiente propício para o florescimento dos mercados e instituições como a NYSE.

Os primeiros anos da Bolsa viram a negociação de ações ocorrer informalmente em cafés próximos, até que em 1817, os corretores estabeleceram formalmente o New York Stock & Exchange Board. Desde o início, regulamentos governaram o comércio, com regras detalhadas e multas para manter a ordem. O pregão inicialmente ocorreu em salas alugadas em Wall Street, onde os corretores negociavam ações e títulos duas vezes ao dia.

À medida que a América crescia, o número e a variedade de títulos negociados na NYSE aumentavam constantemente. No final da Guerra Civil, mais de 300 ações e títulos eram negociados. A NYSE mudou-se para sua primeira sede permanente em 1865 e, apenas alguns anos depois, adotou um novo sistema de negociação simultânea de todas as ações num mercado contínuo.

A introdução do ticker da bolsa em 1867 revolucionou as comunicações de mercado, seguido pela instalação de telefones na NYSE em 1878, tornando o mercado mais eficiente. Em 1903, a Bolsa mudou-se para um novo edifício projetado por George B. Post, equipado com tecnologias modernas da época, incluindo ar condicionado, tickers e telefones.

O mercado enfrentou desafios durante a Grande Depressão de 1929, levando à criação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em 1934 para regular os mercados. Durante a Segunda Guerra Mundial, o mercado diminuiu, mas recuperou-se nos anos do pós-guerra, impulsionado por esforços educativos para incentivar o investimento em ações.

A década de 1960 viu a introdução de computadores na NYSE, aumentando substancialmente o volume de negociação. A diversificação e a inclusão foram evidentes com a admissão de mulheres e afro-americanos no pregão durante as décadas de 1960 e 1970.

Nos anos 2000, a NYSE passou por mudanças significativas, incluindo fusões e aquisições. Em 2020, a pandemia da COVID-19 desafiou a NYSE, levando-a a operar totalmente eletronicamente pela primeira vez em sua história.

Esses momentos históricos destacam a evolução da NYSE ao longo dos séculos, desde sua fundação em 1792 até sua posição como um dos principais mercados de capitais globais nos dias de hoje.

Como funciona o New York Stock Exchange

A Bolsa de Valores de Nova Iorque é um mercado onde ações de empresas públicas são compradas e vendidas. Utilizando um sistema de leilão, os corretores negociam as ações pelos melhores preços possíveis, seja em um pregão físico ou por meio de um sistema eletrônico.

Os corretores de vendas recebem ofertas de corretores que representam compradores, sejam investidores individuais adquirindo ações para suas carteiras ou grandes instituições financeiras construindo posições em empresas promissoras. Conforme as negociações ocorrem, os preços são continuamente atualizados ao longo do dia.

Sua sede está localizada na interseção da Broad Street com a Wall Street, em Nova York, e o termo “Wall Street” frequentemente é usado para referir-se ao sistema financeiro como um todo.

Antes da pandemia de Covid-19, a NYSE operava tanto com negociação eletrônica quanto com pregão físico em sua localização em Nova York. Em março de 2020, porém, o pregão físico foi suspenso devido à pandemia, com todas as transações sendo transferidas para o formato eletrônico.

Qual é o horário de negociação da NYSE?

O período de operação da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) vai de segunda a sexta-feira, das 10h30 às 17h. A NYSE é reconhecida por iniciar e encerrar cada sessão de negociação com o toque do “sino”.

Feriados do mercado da bolsa de valores de Nova York

Durante os finais de semana, a NYSE não opera, além de não funcionar também nos seguintes feriados dos EUA:

• Ano Novo: 1º de janeiro
• Dia de Martin Luther King Jr: Terceira segunda-feira de janeiro
• Dia do Presidente: Terceira segunda-feira de fevereiro
• “Good friday”: Sexta-feira antes do domingo de Páscoa (varia a cada ano)
• Dia Memorial: Última segunda-feira de maio
• Dia da Independência: 4 de julho
• Dia do Trabalho: Primeira segunda-feira de setembro
• Dia de Ação de Graças: Quarta quinta-feira de novembro
• Natal: 25 de dezembro

NYSE vs. Nasdaq: qual a diferença?

Depois da NYSE, a Nasdaq é a segunda maior bolsa de valores nos EUA, com uma capitalização de mercado listada de $19 trilhões, ou cerca de $5,5 trilhões a menos que a NYSE.  A Nasdaq é uma instituição muito mais jovem do que a NYSE, fundada apenas em 1971. Além da idade e da capitalização de mercado, existem outras diferenças-chave entre as duas bolsas:

• Sistemas de negociação: Até a pandemia, a NYSE suportava tanto um sistema de negociação eletrônico quanto um sistema de negociação presencial, operado por especialistas que ajudam a facilitar os leilões que ocorrem. A Nasdaq tem sido uma bolsa totalmente eletrônica desde sua fundação.
• Tipos de mercado: A NYSE usa um mercado de leilão para estabelecer preços enquanto a Nasdaq usa um mercado de revendedores. No mercado de leilão da NYSE, compradores e vendedores inserem lances competitivos simultaneamente. Quando o lance de um comprador e o preço pedido de um vendedor correspondem, a transação ocorre. Com o modelo de mercado de revendedores da Nasdaq, todos os preços são definidos pelos revendedores. Os revendedores atualizam continuamente os preços de oferta (venda) e os preços de compra ao longo do dia de negociação.
• Taxas de listagem: Há uma grande diferença no custo de listagem nas principais bolsas de valores. As taxas de listagem na Nasdaq variam de $55.000 a $80.000 para o nível mais baixo do Mercado de Capital. A NYSE é substancialmente mais cara, com uma taxa de listagem mínima de $150.000.
• Setores: os investidores geralmente veem a NYSE como uma bolsa para empresas mais antigas e estabelecidas. A Nasdaq tende a ter empresas mais novas focadas em tecnologia e inovação, então alguns investidores veem as listagens da Nasdaq como mais arriscadas.

Empresas que estão listadas na New York Stock Exchange

Apesar da diversidade de empresas presentes na Bolsa de Nova York, existe uma predominância daquelas que operam em setores tradicionais, já que a NASDAQ abriga principalmente empresas voltadas para a tecnologia e a inovação. Algumas das principais empresas listadas na NYSE incluem: Alcoa, American Express, Boeing, Bank of America, Caterpillar, Chevron, Coca-Cola, DuPont, Exxon Mobil, General Electric, HP, Johnson & Johnson, McDonald’s, Pfizer, Procter & Gamble, 3M, United Technologies e Walmart.

Histórico de Cotações

Confira a seguir a tabela com o histórico mensal de cotação da Bolsa de Valores de Nova York até janeiro de 2023:

É possível investir nos EUA estando no Brasil?

Há diversas opções para investir no exterior, adaptadas ao perfil de cada investidor. A maneira mais simples é através da B3, onde são negociados BDRs de empresas estrangeiras como Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia, Coca-Cola, entre outras. Contudo, ao optar por essa via, o investidor adquire apenas um recibo das ações estrangeiras, sujeito ao risco de conversibilidade devido às mudanças na taxa de câmbio.

Para contornar esses desafios e acessar uma gama mais ampla de produtos, a alternativa mais eficaz é investir diretamente no exterior. Isso pode ser feito abrindo conta em corretoras internacionais ou utilizando plataformas disponíveis no Brasil que facilitam esse processo. Com a conta ativa, o investidor terá acesso a diversas oportunidades, incluindo ações das maiores empresas globais e uma variedade de ETFs que replicam diferentes índices de mercado.