Quais investimentos se beneficiam com a alta da Taxa Selic?
Na última reunião de 2024, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu aumentar a taxa Selic pela terceira vez consecutiva. A decisão é reflexo do esforço para conter a inflação e ajustar a economia às demandas do cenário macroeconômico atual. Mas como essa alta impacta os investimentos? Hoje vamos explorar quais tipos de aplicações se […]

Na última reunião de 2024, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu aumentar a taxa Selic pela terceira vez consecutiva. A decisão é reflexo do esforço para conter a inflação e ajustar a economia às demandas do cenário macroeconômico atual.
Mas como essa alta impacta os investimentos? Hoje vamos explorar quais tipos de aplicações se tornam mais atrativas diante desse novo cenário econômico. Boa leitura!
Selic hoje: Qual é a taxa de juros atual na economia brasileira?
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, usada como referência para diversas transações financeiras. Atualmente em 12,25% ao ano, ela influencia diretamente o custo do dinheiro, desde empréstimos até o rendimento de investimentos.
Com a alta recente, alternativas de renda fixa se destacam, atraindo investidores que buscam segurança e retorno competitivo.
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Quais investimentos se beneficiam da alta da Taxa Selic?
Na prática, a elevação da Selic favorece particularmente os investimentos em renda fixa, que tendem a apresentar maior rentabilidade. Entre eles, podemos destacar:
Títulos prefixados
Os títulos prefixados oferecem uma taxa fixa de rendimento no momento da compra. Durante um ciclo de alta da Selic, esses títulos podem perder atratividade em relação às novas emissões, que passam a oferecer juros mais altos. Porém, para quem já investiu, o ideal é manter o papel até o vencimento, evitando perdas pela “marcação a mercado”. Além disso, há casos em que as taxas prefixadas atuais ainda oferecem retorno competitivo em um cenário de longo prazo.
Títulos pós-fixados
Os títulos pós-fixados, como o Tesouro Selic, acompanham a variação da taxa básica de juros. Isso os torna altamente vantajosos em ciclos de alta, garantindo rendimento diretamente atrelado à Selic. Além disso, sua liquidez e segurança fazem desses títulos uma opção atrativa para investidores conservadores.
CDBs
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) também se beneficiam do aumento da Selic. Bancos médios costumam oferecer CDBs com remunerações superiores a 100% do CDI, o que pode resultar em retornos anuais acima de 14%. Para maximizar os ganhos, é essencial diversificar entre instituições financeiras e estar atento à liquidez e à segurança oferecida pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos).
Fundos DI
Os Fundos DI são veículos de investimento que acompanham o desempenho do CDI, diretamente influenciado pela Selic. Geridos por profissionais, esses fundos são uma forma prática de diversificação, especialmente para investidores que preferem delegar a gestão de sua carteira. Contudo, é importante avaliar as taxas de administração, que podem impactar a rentabilidade.
Como ficam os investimentos de renda variável com a Selic em alta?
Ações
A decisão anunciada pelo Copom atinge a Bolsa de valores e o mercado de ações em duas frentes: nos balanços, desestimulando o consumo e encarecendo dívidas, e no fluxo de investimentos, que seguirá baixo.
Sobre a decisão de investir ou não na Bolsa neste momento, é prudente avaliar caso a caso. Tudo depende do perfil do investidor. Movimentos de baixa são oportunidades de boas compras e, para investidores que focam no longo prazo, é um bom momento para alocação.
Fundos imobiliários
É esperada mais desvalorização no valor das cotas dos fundos, principalmente os de tijolos, que investem em imóveis físicos. Isso, entretanto, não quer dizer que os ativos não valem a pena. Considerando os FIIs listados no IFIX, pelo menos 30 fundos registraram um retorno com dividendos em 12 meses acima dos 12,25% que a Selic atingiu agora.
Investimento no exterior
O argumento para investir no exterior se mantém o mesmo: diversificação em moeda forte. Com a perspectiva de queda dos juros nos Estados Unidos (ao contrário do observado no Brasil) no curto prazo, a Bolsa americana é uma das principais apostas do mercado financeiro para 2025.
Além do mercado de ações e bonds dos EUA, o panorama de dólar mais forte que se desenha para os próximos meses também é um gatilho para investimentos no exterior, segundo os especialistas.
Dicas importantes para os investimentos em tempos de alta da Selic
- Prazos adequados: Investimentos de curto a médio prazo oferecem menos oscilações e menores riscos, sobretudo em cenários de incerteza econômica.
- Diversificação: Alocar recursos em diferentes ativos é essencial para equilibrar rentabilidade e riscos.
- Tributação: Considere o impacto do Imposto de Renda sobre os rendimentos. Em muitos casos, prazos maiores garantem alíquotas menores.
Resumo
Por fim, concluímos que a alta da Selic amplia as oportunidades em investimentos de renda fixa, tornando-os mais competitivos e seguros. Ao mesmo tempo, exige estratégias bem definidas e adaptações constantes ao cenário econômico. Avaliar o prazo, a liquidez e o risco de cada aplicação é fundamental para maximizar os ganhos e proteger o capital investido.