Com o objetivo de oferecer uma alternativa segura de investimento para quem almeja se aposentar nas próximas décadas, o Tesouro Direto lançou, no final de 2022, mais um produto de investimento. Estamos falando do Tesouro Renda+.

Para quem não acompanhou essa novidade, vale esclarecer que se trata de uma opção de investimento aos tradicionais planos de previdência complementar. Quem adquire o título poderá formar uma poupança ao longo dos anos e resgatá-la em parcelas ao final de um período de investimento.

Ficou interessado em saber mais? Confira este conteúdo com uma abordagem completa sobre o funcionamento do Tesouro RendA+. Falaremos sobre rentabilidade, regras de funcionamento, diferenças para o plano de previdência complementar e muito mais.

O que é o Tesouro RendA+?

O Tesouro RendA+ surgiu com o objetivo de simplificar a forma como as pessoas investem para a aposentadoria. Segundo informa o próprio Tesouro Nacional, o público-alvo desta iniciativa são trabalhadores autônomos com renda de três a seis salários mínimos em busca de uma opção de previdência complementar.

O Tesouro RendA+ (NTN-B1) é o nome do novo título do Tesouro Direto que está disponível desde o último dia 31 de janeiro. O formato da oferta consiste em formar uma poupança para resgate futuro ao longo de 20 anos (240 parcelas). Durante o recebimento, o valor será corrigido pela inflação.

Como funciona?

Quem deseja investir no Tesouro RendA+ deve realizar contribuições periódicas durante toda a sua vida economicamente ativa, visando um resgate parcelado no futuro. 

Ou seja, o investidor converterá parte de sua renda do trabalho em um título que será resgatado quando ele não tiver mais um rendimento estável, por assim dizer.

Para tornar mais simples o raciocínio, suponhamos que você adquira pelos próximos 20 anos o título Tesouro RendaA+ 2045. Ao longo deste período, você fará aportes mensais de um percentual de sua renda que será destinada para a aposentadoria.

E, por se tratar de um título de longo prazo, o seu rendimento estará atrelado à inflação (IPCA). Assim, garante-se o poder de compra de seu investimento ao longo dos anos. Para além disso, a correção será mantida durante o recebimento das 240 parcelas a serem resgatadas após o início da liquidação do título em 2045.

Ou seja, mesmo durante o recebimento o investidor terá um ativo protegido de oscilações inflacionárias, mantendo um ganho real após a liquidação parcelada do título.

Qual a diferença do Tesouro RendA+ para a previdência privada?

O Tesouro RendA+ se assemelha a um plano de previdência privada. Afinal, o investidor manterá um recolhimento periódico de longo prazo visando desfrutar de uma renda extra após o término de sua vida economicamente ativa.

No entanto, o Tesouro RendA+ conta com algumas vantagens. O investidor pode destinar um percentual muito baixo de sua renda para aquisição de título, sendo o valor mínimo de R$ 30,00. Além disso, a aquisição é bastante facilitada, tal qual já ocorre com os demais ativos do Tesouro Nacional.

Em um Home Broker de um aplicativo de seu banco, o cliente seleciona o título que deseja adquirir, o número de títulos e o valor unitário de cada um deles. Feita essa breve avaliação, a operação é confirmada no mesmo dia, sendo possível manter um controle de sua carteira no ambiente do próprio app do banco ou corretora.

Vale ainda destacar outra diferença em relação aos demais planos de previdência, em especial ao INSS. Diferentemente do sistema público, que é vitalício, o recebimento do ativo é limitado pelo prazo de 20 anos. Além disso, não existem outros benefícios, como pensão por morte e auxílio-doença.

Qual o rendimento do Tesouro RendA+?

O Tesouro RendA+ funciona a partir de um método de remuneração híbrida. Parte dos rendimentos estão atrelados ao IPCA, índice oficial de inflação. Outra parte corresponde a uma taxa fixa.

O Tesouro RendA+ 2045, por exemplo, rende o IPCA + 5,87%. No entanto, após a liquidação do título, o investidor receberá o principal mais os rendimentos em 240 parcelas. Neste caso, o saldo remanescente será corrigido mensalmente pela inflação.

Quais são os prazos para resgate do investimento?

Existem oito títulos do Tesouro RendA+ com prazos distintos sendo comercializados. São eles:

  • Tesouro RendA+ 2030.
  • Tesouro RendA+ 2035.
  • Tesouro RendA+ 2040.
  • Tesouro RendA+ 2045.
  • Tesouro RendA+ 2050.
  • Tesouro RendA+ 2055.
  • Tesouro RendA+ 2060.
  • Tesouro RendA+ 2065.

Os títulos, têm vencimento no ano mencionado e serão liquidados ao longo de 240 parcelas. O valor da parcela perfaz três elementos, sendo eles: saldo principal + saldo dos rendimentos + correção pela inflação.

Na hipótese de resgate antecipado, o investidor deverá realizar a solicitação de liquidação com 60 dias de antecedência e verificar a marcação a mercado título. Isto é, qual a medida de valorização do ativo na ocasião do resgate.

Além disso, vale ficar atento às alíquotas de imposto de renda. Vamos a ela:

  • Até 180 dias: 22,5%;
  • 181 a 360 dias: 20%;
  • 361 a 720 dias: 17,5%;
  • Acima de 720 dias: 15%

Quais são os custos associados ao Tesouro RendA+?

Uma das grandes vantagens é a não incidência de taxa de custódia para quem mantiver o título até o seu vencimento. No entanto, este benefício se restringe a quem for receber uma renda mensal de até seis salários mínimos no resgate.

Para quem receber acima do teto estabelecido, a taxa de custódia após o resgate será de 0,1% sobre montante excedente aos seis salários mínimos.

Por outro lado, quem realiza o resgate antecipado terá um custo de taxa de custódia escalonado conforme o período de resgate. Vejamos a um resumo sobre como funciona:

  • Até 10 anos após a aplicação: 0,5% a.a. sobre o montante total.
  • Entre 10 e 20 anos após a aplicação: 0,2% a.a. sobre o montante total.
  • Acima de 20 anos: 0,1% a.a. sobre o montante total.

Como funciona a tributação?

Conforme já esclarecido, a tributação sobre Tesouro RendA+ obedece a mesma lógica dos demais investimentos em renda fixa. Temos uma tabela regressiva de imposto de renda, que decresce conforme aumenta o prazo de resgate.

Quem, por exemplo, mantém o título Tesouro RendA+ até o seu vencimento tem grandes chances de pagar a menor alíquota de imposto de renda, que é 15%. Além disso, não haverá cobrança da taxa de carregamento para quem receber até seis salários mínimos.

Quais as vantagens e desvantagens?

O Tesouro RendA+ chama a atenção pela forma simplificada como se apresenta aos investidores. Quem deseja adquirir o ativo pode destinar um percentual muito pequeno de sua renda todos os meses para conquistar liberdade financeira durante a sua aposentadoria.

As regras de tributação e método de resgate são igualmente simples. Paga menos impostos quem mantiver o ativo até a liquidação. Ao mesmo tempo, quem precisar liquidar o ativo antecipadamente sabe exatamente quais os custos associados à operação e quais os condicionantes para o resgate.

Outra grande vantagem é a garantia do poder de compra do investidor ao longo da aposentadoria. À medida que o investimento é corrigido pela inflação, quem se aposenta poderá desfrutar de uma renda protegida de oscilações na economia.

Em se tratando de desvantagens, podemos citar o modelo engessado de liquidação do título. O prazo de 20 anos parece bastante arbitrário considerando as diferentes necessidades das pessoas em geral. Caberia, talvez, uma revisão do formato da oferta.

Outra desvantagem diz respeito à sucessão patrimonial. Diferentemente dos tradicionais planos de previdência complementar, os investimentos não poderão ser acessados pelos herdeiros até a realização do inventário.

Como investir no Tesouro RendA+?

Os investimentos podem ser feitos por meio de seu banco ou corretora. A aquisição dos títulos é tão simples quanto os demais ativos comercializados no âmbito do Tesouro Nacional. Basta acompanhar o valor mínimo para aquisição de cada fração de título ou título, selecionar os quantitativos e confirmar a operação.

E agora que você já sabe tudo sobre o Tesouro RendA+, convidamos você a realizar uma simulação em nossa calculadora de investimentos. Acesse agora mesmo e projete uma performance para seus investimentos para aposentadoria.