Riscos da renda fixa: saiba quais são e 5 dicas para minimizá-los

A Renda Fixa é uma modalidade de investimentos que funciona como um empréstimo do seu dinheiro a um emissor. A aplicação é baseada em regras pré-estabelecidas de retorno do capital, que são definidas no ato do investimento. E se o investidor ficar até o vencimento do título, pode receber uma remuneração previsível e, às vezes, até fixa.

O dinheiro aplicado na renda fixa pode ser emprestado ao governo, bancos ou empresas, para financiamento de projetos, pagamento de dívidas ou desenvolvimento de áreas específicas. Dessa forma, ao aplicar em títulos de renda fixa o investidor remunera seu investimento e ajuda no crescimento de vários setores importantes para a economia.

O pensamento que não deve ser descartado, em todas as operações no mercado financeiro, é que quanto maior for a expectativa de retorno, maior é o risco e vice-versa. Todo investimento, seja renda fixa ou não, tem risco.

Para te manter informado, o Melhor Investimento reuniu tudo o que você precisa saber sobre os riscos da renda fixa. Confira!

O que é risco nos investimentos?

A palavra risco, muito utilizada no mundo dos investimentos, muitas vezes se refere a incerteza da rentabilidade. Mas essa é apenas uma parte da história.

Na verdade, o risco nos investimentos vai além da simples chance de não ter o retorno esperado. Ele representa a possibilidade de perdas, seja através da desvalorização do investimento em si, seja pela incapacidade de resgatar o valor investido quando você precisa.

Contudo, existem vários tipos de risco no mercado financeiro e falaremos dos principais que impactam os títulos de renda fixa.

Leia também: Como funciona a renda fixa?

Tem risco de perder dinheiro em renda fixa?

Apesar da renda fixa ser conhecida por sua menor volatilidade em comparação à renda variável, sim, existe a possibilidade de perder dinheiro nesse tipo de investimento.

Mas mesmo com riscos, a renda fixa pode ser uma boa opção para quem busca investir com menor risco de perder dinheiro, receber juros periódicos com maior segurança e complementar investimentos em renda variável.

Quais os tipos de risco dos investimentos em Renda Fixa?

O primeiro é o risco de liquidez. Não são todos os casos em que o investidor pode vender o seu título antes da data de vencimento. Mas, em ocasiões em que é possível o resgate a qualquer momento, é importante estar atento ao seguinte: os valores pagos pelo mercado no ato da venda, ao serem retirados antes do prazo acordado, podem fazer o investidor deixar de ganhar uma rentabilidade maior no longo prazo ou até perder dinheiro.

O segundo é o risco de crédito e varia de acordo com a saúde financeira da instituição escolhida para a emissão dos títulos. É quando se avalia a possibilidade de o devedor não cumprir com as suas dívidas ou outro imprevisto que possa comprometer o pagamento do papel. O Tesouro Direto é um exemplo de títulos que apresentam um risco de crédito menor, por serem emitidos pelo Governo Federal e assim, a chance de ele não pagar os seus credores é bem baixa.

Os títulos emitidos por empresas ou bancos têm o risco atrelado a solidez da própria instituição emissora. São as agências de classificação de risco de crédito que fazem a avaliação das companhias e costumam ajudar os investidores a não fazer escolhas ruins. Por meio da nota dada por elas, o investidor diminui a chance de não ter o seu dinheiro de volta.

Existem alguns investimentos em renda fixa que contam com a segurança do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

E por fim, o risco de mercado, que está relacionado as oscilações no cenário macroeconômico, como mudanças na política monetária e fiscal. Os investimentos prefixados, como os de renda fixa, apresentam um risco de ter a rentabilidade real prejudicada por uma alta da inflação, caso os preços sofram uma elevação grande ou quando o câmbio tem uma variação muito significativa. Também é necessário que os investidores levem em conta os riscos que o cenário político pode influenciar negativamente nas instituições.

Qual o principal risco da renda fixa?

O principal risco da renda fixa é o risco de crédito. Esse risco está diretamente ligado à possibilidade de o emissor do título não honrar com seus compromissos, ou seja, não pagar os juros e/ou o principal investido quando você os espera.

Imagine que você compra um título de renda fixa de uma empresa. Na teoria, a empresa te paga juros periódicos e, ao final do vencimento do título, te devolve o valor investido. Mas, e se a empresa entrar em falência? Nesse caso, você pode perder parte do seu dinheiro, ou até mesmo todo ele.

É importante ressaltar que nem todos os investimentos em renda fixa possuem o mesmo nível de risco de crédito. Títulos emitidos pelo governo, por exemplo, geralmente são considerados mais seguros do que títulos emitidos por empresas privadas. Isso porque os governos têm menor probabilidade de entrar em falência.

Qual a desvantagem da renda fixa?

A renda fixa se destaca como um porto seguro no mundo dos investimentos, atraindo aqueles que buscam estabilidade, previsibilidade e menor volatilidade. Mas, como toda opção de investimento, ela também possui desvantagens que devem ser cuidadosamente considerados antes de decidir investir.

A renda fixa geralmente oferece rentabilidade inferior à renda variável, limitando o potencial de ganhos expressivos no investimento a longo prazo. O retorno fixo já é definido no momento do investimento, o que limita as surpresas, mas também tira a chance de lucros expressivos.

Além disso, alguns títulos podem ter baixa liquidez, dificultando encontrar compradores no mercado, principalmente em momentos de crise. Venda forçada em momentos desfavoráveis pode resultar em preços menores do que o valor justo, gerando perdas.

Como reduzir os riscos da sua carteira de investimentos? 5 dicas

Reduzir os riscos da sua carteira de investimentos é importante para alcançar seus objetivos financeiros com mais segurança e tranquilidade. Confira algumas dicas:

1. Diversificação

A diversificação da carteira é o principal escudo contra os riscos do mercado. Espalhe seus investimentos por diferentes tipos de títulos, como Tesouro Direto, CDBs, LCIs e debêntures, além de diversificar entre instituições emissoras. Se um setor apresentar queda, outros podem compensar as perdas, protegendo seu patrimônio e proporcionando maior estabilidade à sua carteira.

Mas não se contente em apenas diversificar entre as classes de ativos. Vá além e explore diferentes setores, empresas e mercados dentro de cada classe. Essa diversificação profunda aumenta ainda mais sua blindagem contra oscilações específicas.

2. Alocação de ativos

Antes de começar, defina seus objetivos de investimentos:

• Quanto você está disposto a arriscar?
• Quais seus objetivos e prazos para alcançá-los?

As respostas a essas perguntas determinarão a proporção ideal de cada classe de ativo na sua carteira. Investidores jovens podem ousar em ativos com maior potencial de retorno, já os mais próximos da aposentadoria devem priorizar a segurança e a renda passiva.

Lembre-se de revisar sua carteira com frequência para garantir que ela esteja sempre alinhada com seus objetivos e perfil de risco.

3. Gerenciamento de risco

Estabeleça valores máximos que você está disposto a perder em cada investimento. Isso te ajuda a manter o controle e evita decisões precipitadas em momentos de volatilidade.

As ordens de stop loss vendem automaticamente seus ativos quando atingirem um preço predeterminado, limitando suas perdas. Já as ordens de stop gain garantem a realização de lucros quando o preço subir a um determinado nível.

Inclua títulos de renda fixa na sua carteira para ter opções mais seguras e previsíveis, especialmente para resgates em curto prazo ou para garantir renda passiva.

4. Fique atento ao prazo dos investimentos

O prazo dos títulos de renda fixa também influencia no risco do investimento. Títulos com prazos mais longos geralmente oferecem retornos maiores, mas também estão mais sujeitos às oscilações do mercado. Já títulos com prazos mais curtos são menos sensíveis à essas oscilações, mas podem ter retornos menores. Escolha títulos com prazos compatíveis com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.

5. Conte com a ajuda de um profissional em investimentos

Se você não se sentir seguro para investir em renda fixa por conta própria, procure a ajuda de um assessor de investimentos experiente. Um profissional qualificado poderá te auxiliar na escolha dos melhores investimentos para o seu perfil de risco e objetivos financeiros.

Conclusão

É fundamental que o investidor esteja munido de informação no momento da escolha dos investimentos. Estude os seus objetivos, analise as instituições, mantenha um acompanhamento das suas aplicações. E além disso, esteja ciente dos riscos da renda fixa e de cada investimento que possui, selecionando os que se adaptam melhor ao seu perfil de investidor.