Para investidores interessados em diversificar suas carteiras com Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) que distribuem dividendos, o fundo Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11) pode ser uma opção atraente. 

Como o próprio nome sugere, o fundo se destaca por concentrar seus investimentos em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), títulos de créditos amplamente conhecidos por sua rentabilidade e isenção do Imposto de Renda. 

Deseja saber mais? Neste artigo, o Melhor Investimento reúne os principais detalhes ligados ao IRDM11, incluindo aspectos como dividendos, cotação e classificação dentro do setor imobiliário. 

O que é IRDM11?

O fundo Iridium Recebíveis Imobiliários é fundo imobiliário do tipo papel, listado na bolsa de valores brasileira por meio do ticket IRDM11. Seu perfil de investimento destina-se, sobretudo, a aplicações em títulos e valores mobiliários. 

Em geral, o IRDM11 focaliza seus investimentos em CRIs, títulos de crédito que basicamente funcionam como um instrumento para financiar operações no mercado imobiliário. Contudo, de forma complementar à sua estratégia de investimento, o fundo permite a alocação em outros ativos pertinentes ao setor, como LCIs, LIGs e cotas de outros fundos imobiliários.

Fundado em 2017, o fundo ingressou no mercado de capitais em março de 2018, passando a ser negociado B3 (bolsa de valores do Brasil). Desde então, sua base de investidores cresceu significativamente, contando atualmente com 293.374 cotistas e um total de 36.433.827 cotas emitidas.

Características do IRDM11

Conforme a classificação da ANBIMA, o IRDM11 é categorizado como um fundo de gestão ativa. Sua gestão é conduzida pela Iridium Gestão de Recursos, enquanto a BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM assume a administração. 

Em linhas gerais, isso significa que a Iridium define as estratégias de investimento do fundo, sendo responsável por analisar e selecionar os ativos imobiliários que irão compor a carteira do fundo. Enquanto isso, a execução das operações e o cumprimento das obrigações legais e regulatórias ficam a cago da BTG. 

Quanto à sua taxa de administração, será cobrada uma quantia anual equivalente  0,17% sobre o patrimônio líquido. É possível que a taxa seja calculada com base no valor de mercado do fundo. Em suma, isso ocorre, caso o fundo esteja incluído no IFIX (Índice de mercado).

Ainda sobre a taxa, é importante salientar que o IRDM possui um valor mínimo mensal de R$ 20.000,00. Esta quantia base é atualizada anualmente conforme a variação do IGP-M (índice geral de preços de mercado). 

Para investir no IRDM11, bem como em qualquer outro fundo imobiliário, é necessário possuir uma conta em uma corretora de valores. Após selecionar uma corretora confiável e realizar uma análise minuciosa para determinar se o fundo é uma escolha sólida de investimento, basta pesquisar o fundo pelo Ticker e enviar as ordens de compra para adquirir cotas.

Visão geral do fundo IRDM11

Como funcionam os fundos do tipo papel?

Os fundos de papel referem-se a uma das modalidades principais de investimento em Fundos Imobiliários. Em geral, eles representam uma oportunidade de participar do setor imobiliário, sem necessidade de investir diretamente em imóveis físicos. 

Enquanto os chamados fundos de tijolo investem diretamente em imóveis como prédios, shoppings e galpões, os fundos de papel focam em ativos financeiros relacionados ao mercado imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), cotas de outros FIIs, entre outros títulos atrelados ao setor.

Fundos com esse perfil, atuam como intermediários entre investidores e o mercado imobiliário, captando recursos por meio da emissão de cotas e direcionando-os para investimentos em instrumentos financeiros ligados ao setor. 

Ao investir em FIIs do segmento de papéis, é possível obter rendimentos de maneiras distintas, seja através de juros e ganhos de capitais, ou por meio dos famosos dividendos distribuídos aos cotistas mensalmente. 

Dividendos e cotação do IRDM11

O fundo IRDM11, assim como outros FIIs, distribui dividendos de forma recorrente. Segundo informações divulgadas pela gestora do fundo, o anúncio oficial dos dividendos é realizado sempre no 7º dia útil de cada mês, garantindo previsibilidade e transparência aos cotistas. Após o anúncio, o pagamento efetivo dos dividendos ocorre no 12º dia útil.

Lançadas em 2018, as cotas do IRDM11 estrearam no mercado com preços próximos de R$ 100. Ao longo dos anos, o valor chegou a ultrapassar R$ 150, mas recentemente recuou para patamares abaixo de R$ 80. Essas oscilações refletem, em termos gerais, a volatilidade natural do mercado, que é influenciada por fatores econômicos e conjunturais.

Fique por dentro dos principais indicadores e acompanhe a cotação do IRDM11 em tempo real.

Portfólio de investimento do IRDM11

O IRDM11 tem como principal foco de investimentos os CRIs. Conforme a estratégia do fundo, ao menos 67% (⅔) do seu patrimônio líquido deve ser destinado a este tipo de ativo. Os 33% restantes dos recursos poderão ser alocados em outros títulos ligados ao mercado imobiliário. 

Resumidamente, em virtude dos critérios de seleção do fundo, a maior parte da carteira do IRDM11 é composta por CRIs, com a possibilidade de investimentos complementares em outros ativos imobiliários, como LCIs e LIGs.  

Para facilitar, veja um esquema simplificado referente a alocação de ativos do IRDM11

Foco de Investimento

• 67% ou mais (até 100%) do patrimônio líquido:
  • Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).

Investimentos Complementares:

• 33% ou menos (até 0%) do patrimônio líquido:
  • Letras de Crédito Imobiliário (LCIs);
  • Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs);
  • Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs);
  • Certificados de Potencial Adicional de Construção (CEPACs).

Vale a pena investir em IRDM11?

Ao considerar a alocação de recursos em fundos imobiliários ou em qualquer outro ativo, é crucial ter clareza sobre seus objetivos financeiros e compreender seu perfil de investidor. Nesse contexto, o IRDM11 certamente pode ser uma opção interessante para quem busca diversificação na carteira, investindo em fundos que distribuem dividendos.

Como mencionado anteriormente, o IRDM11 opera com recebíveis, com a maior parte de seus recursos investidos em CRIs. Em geral, esses ativos são atrativos pela sua segurança e rentabilidade. 

No entanto, é importante ressaltar que apresentam um certo grau de risco, o que pode ser uma desvantagem para investidores conservadores ou moderados. Além disso, a liquidez pode ser um desafio, uma vez que os CRIs geralmente têm prazos longos de vencimento, exigindo eventual negociação no mercado secundário.

Também relevante destacar que o fundo IRDM11 não conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Em resumo, isso implica que os investidores assumem o risco de perda total ou parcial do capital investido em caso de desvalorização dos ativos do fundo.

Entretanto, uma decisão informada depende principalmente de educação financeira e consciência dos riscos envolvidos. Portanto, é altamente recomendável buscar orientação de um assessor especializado para obter resultados mais sólidos, visto que este artigo não substitui uma consulta personalizada.