Vamos conhecer um pouco mais sobre o fundo de investimento CDII11, que faz parte do segmento de fundos de infraestrutura, uma das modalidades que todo investidor deve estar por dentro para construção de uma carteira de investimentos diversificada.

Segundo dados da Anbima, entre dezembro de 2022 e novembro de 2023, os fundos de investimentos em títulos de renda fixa sem incidência de imposto sobre o rendimento somaram R$ 283,9 bilhões no total. O destaque foram as LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio), com R$ 106,6 bilhões, e as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), com R$ 100,9 bilhões.

Se você contribuiu para este montante ou deseja começar sua jornada no mundo dos fundos de investimento, é importante conhecer as diferentes oportunidades dentro desse mercado.

Entre os diversos fundos disponíveis, o Sparta Infra CDI (código CDII11) aparece como uma alternativa para quem busca oportunidades em fundos de infraestrutura. Neste artigo, vamos conhecer em detalhes o CDII11, quais são suas características, estratégias de investimento e rentabilidade recente. Confira a seguir:

O que é o CDII11 e qual sua estratégia de investimento?

O Sparta Infra CDI (inscrito na B3 sob o código CDII11) é um fundo de infraestrutura gerido pela Sparta Administradora de Recursos Ltda. e administrado pelo BTG Pactual SF S.A. DTVM. Sua estratégia de investimento consiste na alocação de recursos em debêntures de infraestrutura, buscando assim uma rentabilidade superior ao CDI, principal referência de renda fixa no mercado brasileiro.

O que são fundos de infraestrutura?

Os Fundos de Infraestrutura, também chamados de FI-Intra, atuam em dívidas de empresas nos setores de concessões (portos, aeroportos, rodovias, mobilidade urbana, geração e transmissão de energia) funcionando como um tipo de condomínio fechado. 

Esses fundos, regulamentados pela instrução CVM 606 desde 2020, permitem a aquisição de cotas que podem ser negociadas no mercado secundário da B3, embora não sejam resgatáveis a qualquer momento.

Eles investem em títulos de dívida de empresas privadas atuantes nesse segmento, buscando replicar a performance de um índice de referência. No caso do Sparta Infra, o CDI. De maneira geral, os principais ativos que compõem esses fundos são: Certificados de Recebíveis, debêntures incentivadas e Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs).

Características e metas de retorno do CDII11

Com taxa de administração anual de 1,0% sobre o patrimônio líquido do fundo, o Sparta Infra CDI tem como meta alcançar um retorno de 2% ao ano acima do CDI. Essa estratégia visa oferecer aos investidores uma rentabilidade atrativa, alinhada com o perfil de risco do fundo.

Rentabilidade e últimos dividendos CDI11

Ao analisar os números, observamos que o fundo apresenta uma cota de mercado superior à cota patrimonial, indicando uma possível demanda pelos seus ativos. Além disso, a expectativa de distribuições mensais de rendimentos proporciona aos investidores uma fonte regular de receita, o que pode ser especialmente atrativo para quem busca complementar sua renda. Confira a seguir uma tabela com as últimas distribuições, organizada por data de participação, pagamento e valor por cota.

TIPODATA COMPAGAMENTOVALOR
RENDIMENTO29/02/202414/03/20241,25000000
RENDIMENTO31/01/202416/02/20241,22000000
RENDIMENTO28/12/202315/01/20241,13000000
RENDIMENTO30/11/202314/12/20231,16000000
RENDIMENTO31/10/202316/11/20231,22000000
RENDIMENTO29/09/202316/10/20231,12000000
RENDIMENTO31/08/202315/09/20231,19000000
RENDIMENTO31/07/202314/08/20232,96000000
RENDIMENTO30/06/202314/07/20232,00000000
RENDIMENTO31/05/202315/06/20231,14000000
Fonte: Status Invest

Vantagens e benefícios

Uma das principais vantagens do Sparta Infra CDI é a isenção total de Imposto de Renda para pessoas físicas, tanto para rendimentos quanto para ganhos de capital. Essa característica pode ser um diferencial significativo em comparação com outros investimentos sujeitos à tributação.

Outro ponto positivo é a facilidade de investimento através do homebroker, com as cotas do fundo sendo negociadas na B3 sob o código CDII11. Isso proporciona aos investidores acesso direto ao mercado secundário, facilitando a compra e venda de cotas conforme suas necessidades e estratégias.

Pontos de atenção

Um ponto de atenção para os que desejam investir neste segmento é que apenas 1% dos fundos de investimentos da indústria brasileira têm mais de uma década, conforme um estudo elaborado pela Empiricus Research com base em dados da Quantum Axis.

De um total de 57 mil fundos de investimentos no país, somente 549 têm mais de dez anos e só 135, mais de vinte anos. Por isso, os cotistas devem ter cuidado ao escolher uma gestora para realizar suas aplicações.

Conclusão

Em síntese, o Sparta Infra CDI aparece como uma opção atraente para investidores que buscam uma alternativa de renda fixa com potencial de retorno superior ao CDI. Sua estratégia de investimento em debêntures de infraestrutura, aliada às vantagens como isenção de IR e distribuição mensal de rendimentos, fazem dele uma opção a ser considerada na construção de uma carteira de investimentos diversificada e equilibrada.

Vale lembrar que este artigo tem um viés informativo e não se trata de uma indicação. Para orientação profissional, procure um Assessor de Investimentos qualificado.

Pedro Gomes

Jornalista e Redator do Melhor Investimento.