Dentre os diversos fundos disponíveis no mercado, o Xp Selection (XPSF11) vem como mais uma opção interessante, para investidores que buscam diversificação e potencial de retorno em forma de renda passiva, mediante a exposição no setor imobiliário.

O mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) no Brasil tem experimentado um crescimento vertiginoso nos últimos anos. Em 2023, o número de investidores ultrapassou a marca histórica de 2,5 milhões.  

A trajetória ascendente se manteve em 2024, com um aumento expressivo nas captações. Somente em fevereiro, os FIIs captaram mais de R$ 4 bilhões, representando um crescimento de 30% em relação ao mês anterior e um salto de 123% na comparação anual

Investidores interessados neste segmento devem estar familiarizados com as diversas alternativas disponíveis no mercado. Neste artigo, iremos abordar em maiores detalhes o fundo XPSF11, incluindo suas principais características, cotações recentes e histórico de dividendos. 

O que é XPSF11? 

Em definição. XPSF11 refere-se ao ticker de negociação das cotas do FII Xp Selection. O ticker nada mais é que um código único responsável por identificar o fundo no mercado financeiro, o que viabiliza a compra e venda das cotas. 

O XP Selection é um fundo imobiliário classificado como um Fundo de Fundos, ou funds of funds (FoFs). Esses fundos se caracterizam por investir majoritariamente em cotas de outros fundos imobiliários.

Sob a gestão da XP Vista Asset, e administração da corretora XP Investimentos, o XPSF11 estreou na B3 (Bolsa de Valores do Brasil) em setembro de 2019. Desde então, o fundo acumulou uma ampla base de investidores, contando atualmente com 43,3 milhões de cotas emitidas e 62,9 mil cotistas.

Principais características do Fundo Xp Selection 

Taxas 

O XPSF11 conta uma taxa de administração anual de 1% sobre a base de cálculo definida em seu regulamento, com um valor mínimo mensal de R$ 25.000,00. Além disso, o fundo aplica uma taxa de performance de 20% sobre os retornos que superarem a variação do IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários) em cada período estabelecido.

Estratégia de investimento 

O XPSF11 tem como principal objetivo alocar recursos em investimentos imobiliários. Por ser um FoF, sua estratégia consiste, majoritariamente, na aquisição de cotas de outros fundos imobiliários. 

Em suma, aquele que aplica recursos no fundo, está indiretamente, investindo em uma carteira diversificada com ativos de outros fundos imobiliários. 

Além das cotas de FIIs, a gestora esclarece que o fundo também pode destinar investimentos para títulos como LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), de forma complementar a sua estratégia

Divulgação dos resultados 

Conforme informa a XP, os resultados financeiros são divulgados no último dia útil de cada mês.  Para acompanhar em maiores detalhes o desempenho do XPSF11, basta acessar o site da XP Asset Management. 

Visão geral do XP Selection (XPSF11)

Cotação XPSF11 em 2024

A cotação do XPSF11 tem oscilado ao longo de 2024. Iniciando o ano em R$ 8,24, a cota está atualmente avaliada em R$ 7,48, o que representa uma queda de 10,46%. Essa tendência de baixa também reflete no recorte dos últimos 12 meses, com uma depreciação acumulada de 11,45%

Gráfico de cotação dos últimos 12 meses

Conforme os dados históricos da XP, as cotas do fundo já chegaram a superar a marca dos R$ 100. Após atingir um valor máximo de R$ 103,27 por cota em fevereiro de 2020, a cotação do fundo passou por um período de oscilação entre R$ 90 e R$ 80. 

Contudo, a partir de maio de 2022, a cotação iniciou um movimento de queda mais acentuado, abandonando os níveis mais altos observados nos anos anteriores. No dia 6 daquele mês, cada cota podia ser comprada no valor de R$ 7,20

A queda significativa no preço do XPSF11 foi potencialmente causada por um desdobramento de cotas. No dia 5 de maio de 2022, houve um anúncio de desdobramento, onde cada cota foi dividida em 10 novas cotas. Esse tipo de evento geralmente resulta em uma queda no preço por cota, pois o número total de cotas aumenta, mas o valor total do investimento permanece o mesmo.

Política de dividendos 

O XPSF11 possui uma política de distribuição de dividendos bem definida. Os proventos são pagos no décimo dia útil do mês subsequente ao período de apuração dos resultados.

Em seu último pagamento de rendimentos, o XPSF11 creditou R$ 0,07 por cota aos seus cotistas. A distribuição ocorreu no dia 12 de julho para investidores que possuíam cotas do fundo até o dia 28 de junho. 

Histórico de dividendos 

O próximo pagamento de rendimentos do XPSF11 será no valor de R$ 0,07 por cota no dia 14 de agosto. Considerando a cotação de fechamento do mês anterior, o dividend yield do fundo ficou em 0,92%.

Portfólio do XPSF11

A carteira do XPSF11 é constituída, em sua maior parte, por cotas de outros fundos imobiliários, que investem em diferentes tipos de imóveis e segmentos do mercado. Segundo dados da XP, no momento, o portfólio é composto por 92% de FIIs e 4% de CRIs. 

A seguir você confere alguns dos fundos que integram a carteira do fundo Xp Selection

• Leia também: 6 tipos de fundos imobiliários para começar a investir

Afinal, vale a pena investir em XPSF11?

Investir no fundo imobiliário XPSF11 pode ser uma boa opção, mas a resposta é relativa e depende do perfil e dos objetivos de cada investidor. A grosso modo, um determinado investimento pode ser bom para alguns e ruim para outros. 

O XPSF11, assim como outros fundos imobiliários, distribui dividendos regularmente, o que pode ser interessante para quem busca gerar renda passiva. No entanto, é importante considerar que a decisão de investir deve levar em conta diversos fatores, como a tolerância ao risco, o horizonte de investimento e a diversificação da carteira.

Além disso, o desempenho passado do fundo, a qualidade dos ativos que compõem sua carteira e a gestão são aspectos cruciais a serem analisados. Por exemplo, o XPSF11 tem um Dividend Yield de 12,03% nos últimos 12 meses, o que pode ser atrativo para muitos investidores. No entanto, a cotação do fundo tem mostrado certa volatilidade, com uma queda de 10,52% neste mesmo período.

Portanto, uma boa decisão de investimento depende de uma análise cuidadosa e personalizada. É altamente recomendável buscar a orientação de um assessor financeiro para fazer escolhas mais sólidas e embasadas, alinhadas com seus objetivos e perfil de investidor.

Por fim, vale lembrar que este artigo tem natureza informativa, voltado para o auxílio da tomada de decisão. Portanto, o presente conteúdo não recomenda tampouco desaconselha o investimento em XPSFI11, ou em qualquer outro ativo imobiliário.