PIER11: Vale a pena investir?

Você já ouviu falar sobre o PIER11? Trata-se de um fundo de investimento gerido pela Pátria Infraestrutura, empresa com atuação nos seguintes setores: transporte e logística, energia elétrica e gás, telecomunicações e serviços ambientais

O PIER11 faz parte do segmento de energia e foi uma estratégia lançada pela empresa com foco em renda. O seu objetivo é proporcionar aos cotistas a valorização do capital investido no longo prazo, com estratégia centrada, principalmente, na realização de investimentos em Companhias Investidas com capacidade de geração e distribuição recorrente de dividendos.

Confira nesse artigo se vale a pena fazer esse investimento e ter esse fundo em sua carteira.

Sobre o PIER11

• Gestor do fundo: Pátria Investimentos Ltda.
• Administrador: Banco Genial S.A.
• Início das atividades: 04/08/2022
• Código de Negociação: PIER11 (Ambiente CETIP)
• Setor: Energia (Geração e Transmissão)
• Taxa de Administração e Gestão: 1,35% a.a.
• Taxa de Performance: Não há

O PIER11 paga dividendos?

Sim, o PIER11 paga dividendos. Desde o início de suas operações, o fundo distribui R$ 1,00 por cota mensalmente, totalizando R$ 12,00 ao ano por cota, conforme mostram os históricos de distribuição dos anos fiscais anteriores.

Segundo o relatório gerencial do fundo, para o terceiro ano fiscal (agosto/24 a julho/25), o fundo espera manter esse mesmo valor mensal, o que representa um retorno estimado de 12,0% ao ano em termos nominais e uma TIR líquida de IPCA + 9,0%.

Histórico de distribuição de dividendos PIER11

*Distribuição anual projetada com base na manutenção do valor mensal.

Fatores que podem influenciar o rendimento PIER11

O PIER11, assim como outros fundos de investimento, pode ser influenciado por diversos fatores, o que resulta em quedas ou altas em seu valor. Confira abaixo alguns pontos que podem ocasionar mudanças!

• Condições macroeconômicas: o ambiente econômico geral, incluindo taxas de juros, crescimento econômico e estabilidade política, pode afetar a demanda por energia e o custo do capital para projetos de infraestrutura.
• Regulamentações governamentais: mudanças nas políticas governamentais e regulamentações relacionadas ao setor de energia, incluindo políticas ambientais e incentivos fiscais, podem impactar as oportunidades de investimento e o custo de operação das empresas do portfólio.
• Flutuações nos preços das commodities: os preços das commodities energéticas, como petróleo, gás natural e eletricidade, podem influenciar a rentabilidade das empresas de energia e dos projetos de infraestrutura.
• Desenvolvimento tecnológico: avanços tecnológicos no setor de energia, como energia renovável, armazenamento de energia e eficiência energética, podem criar novas oportunidades de investimento ou afetar a competitividade das empresas tradicionais de energia.
• Condições de mercado financeiro: a disponibilidade de financiamento e as condições do mercado de capitais podem influenciar a capacidade das empresas do portfólio de acessar capital para financiar projetos de infraestrutura.
• Desempenho operacional das empresas do portfólio: o desempenho operacional das empresas de energia e dos projetos de infraestrutura incluídos no portfólio do fundo pode impactar diretamente seu desempenho financeiro e retorno para os investidores.
• Gestão do fundo: a qualidade da gestão do fundo, sua capacidade de identificar oportunidades de investimento, implementar estratégias eficazes e gerenciar riscos, também é um fator crítico que influencia o desempenho do fundo.

Por que considerar o PIER11 na carteira de investimentos?

Os benefícios de investir em um fundo como o Pátria Energia Core FIP Infraestrutura são diversos. Confira abaixo:

• Diversificação: investir em um fundo de infraestrutura permite diversificar seu portfólio, pois você está exposto a diferentes empresas e projetos no setor de energia.
• Acesso a oportunidades específicas: fundos de infraestrutura, como este, oferecem acesso a oportunidades de investimento específicas no setor de energia, que podem não estar disponíveis para investidores individuais.
• Potencial de retorno atrativo: o setor de energia, especialmente em infraestrutura, pode oferecer retornos atrativos a longo prazo devido à demanda contínua por serviços energéticos e à necessidade de investimentos em infraestrutura para atender a essa demanda.
• Gestão profissional: os fundos são gerenciados por equipes profissionais com experiência em investimentos no setor de energia, o que pode ajudar a identificar e aproveitar oportunidades de investimento e gerenciar riscos.
• Acesso a projetos de grande escala: investir em um fundo de infraestrutura pode proporcionar acesso a projetos de grande escala que podem ser financeiramente inviáveis para um investidor individual.
• Potencial para mitigação de riscos: ao investir em um portfólio diversificado de empresas e projetos no setor de energia, você pode ajudar a mitigar alguns riscos específicos associados a investimentos individuais.

Fundo cetipado vale a pena?

O Pier11 (PIER11) é um fundo imobiliário do tipo “cetipado”, ou seja, suas cotas são registradas na CETIP (atual B3 – Central Depositária), o que garante maior segurança, transparência e facilidade na custódia dos ativos.

Esse tipo de fundo oferece vantagens importantes, como o pagamento recorrente de rendimentos isentos de imposto de renda para pessoas físicas, e a possibilidade de negociação em bolsa com alta liquidez.

Contudo, podemos concluir que vale sim a pena investi em fundos cetipados.

Afinal, vale a pena investir em PIER11?

Os investidores interessados em diversificar sua carteira e buscar oportunidades de investimento específicas no setor de energia podem considerar o PIER11 como uma opção. O fundo oferece acesso a um portfólio diversificado de ativos de geração hídrica, com contratos de venda de energia de longo prazo e uma estratégia de distribuição mensal de rendimentos.

No entanto, é importante reconhecer que investimentos em fundos como o PIER11 estão sujeitos a diversos fatores de risco, incluindo condições macroeconômicas, regulamentações governamentais, flutuações nos preços das commodities e desempenho operacional das empresas do portfólio, como citado anteriormente.

Portanto, os investidores devem realizar uma análise cuidadosa, considerando todos os aspectos do investimento antes de tomar uma decisão.

Como em qualquer investimento, é aconselhável buscar orientação de um assessor de investimentos capacitado, avaliar o prospecto do fundo e considerar seu próprio perfil de investimento antes de decidir se o PIER11 é adequado para sua carteira.