Atualmente, poucas empresas recebem tanta atenção quanto a Tesla (TSLA34), seja pelos seus projetos inovadores ou pela personalidade controversa de seu CEO, Elon Musk. De todo modo, hoje, a companhia se posiciona na vanguarda da tecnologia de veículos elétricos de alto desempenho. 

Com mais de 130.000 funcionários, a Tesla projeta, fabrica e vende veículos elétricos, além de sistemas de geração e armazenamento de energia solar.  Em 2024, a empresa de Musk enfrenta uma combinação de desafios e oportunidades. 

Apesar da valorização meteórica dos últimos anos, e das recentes altas sucessivas, as ações Tesla chegaram a experimentar uma queda de 40%, este ano. Em meio ao cenário incerto, muitos investidores se questionam: a Tesla ainda é uma boa oportunidade de investimento?

Neste artigo, o Melhor Investimento explora os principais detalhes sobre a gigante da tecnologia, enquanto um potencial investimento, destacando sua trajetória no mercado, crescimento e o desempenho atual de suas ações.

História e crescimento da Tesla

Fundada em 2003 pelos engenheiros Martin Eberhard e Marc Tarpenning, a Tesla Motors nasceu com a missão de projetar e produzir em massa um veículo 100% elétrico que combinasse quilometragem e conforto. 

O nome da empresa homenageia Nikola Tesla, um dos cientistas mais renomados da história, conhecido por suas inovações revolucionárias no campo da eletricidade. O bilionário sul-africano, Elon Musk, entra na história no ano seguinte, mediante a um investimento de US$ 3 milhões, o que lhe concedeu a posição de presidente no conselho administrativo.  

Em setembro de 2009, uma reviravolta judicial concedeu a Elon Musk e outros dois investidores o título de “cofundadores” da Tesla, embora seu envolvimento inicial tenha sido caracterizado, especialmente, pelo aporte de recursos financeiros. 

De forma geral, a trajetória da Tesla é marcada por desafios, dúvidas, alternâncias na cadeira de comando, mas também de um crescimento notável. A companhia emergiu como uma força disruptiva na indústria automobilística e de energia.

Em outubro de 2019, a Tesla marcou um momento histórico ao superar a General Motors em valor de mercado, tornando-se a montadora mais valiosa dos Estados Unidos.

Mas a trajetória da empresa não parou por aí. Em janeiro de 2020, a empresa atingiu pela primeira vez a marca de US$ 100 bilhões em valor de mercado. As ações Tesla dispararam mais de 700% naquele ano, consolidando sua posição como a montadora mais valiosa do mundo.

A ascensão meteórica da Tesla continuou em 2021, quando a empresa ultrapassou a simbólica marca de US$ 1 trilhão em valor de mercado, entrando para o seleto grupo das gigantes Apple (AAPL; AAPL34) e Microsoft (MSFT; MSFT34). Esse marco foi impulsionado, em parte, por um pedido massivo da locadora de veículos Hertz, que encomendou 100 mil carros elétricos da Tesla.

Marcos importantes no desenvolvimento da Tesla

Veja alguns dos momentos que catapultaram a Tesla para uma posição de destaque no mercado mundial

  1. Tesla Roadster (2008): A Tesla lançou o Roadster em 2008, marcando seu primeiro veículo elétrico de produção em massa. Com uma autonomia impressionante, a empresa arrecadou US$ 60 milhões e investiu cerca de US$ 25 milhões no desenvolvimento desse modelo pioneiro.
  2. IPO da Tesla (2010): Em junho de 2010, a Tesla fez sua estreia na Bolsa de Valores norte-americana (Nasdaq), captando US$ 226 milhões e sendo avaliada em cerca de US$ 1,7 bilhão. Desde então, as ações da empresa acumularam uma valorização incrível, superando 6.400%.
  3. Lançamento do Model S (2012): Em 2012, a Tesla estabeleceu a meta de produzir 20 mil unidades do Model S. No ano seguinte, em 2013, a empresa vendeu impressionantes 22.477 carros, um aumento significativo em relação aos 3.100 vendidos no ano anterior.
  4. Model 3: o Model 3  entra como um dos marcos da Tesla, por ser o modelo mais acessível da montadora, custa cerca de US$ 38 mil. Embora seja mais barato comprar um Tesla hoje do que no início da empresa, a marca ainda mantém seu status de luxo.
  5. Entrada no mercado de caminhonetes: o Tesla Cybertruck marcou o ingresso da empresa no competitivo mercado de picapes nos Estados Unidos. As primeiras unidades foram entregues no final do último ano, e vendeu 2.803 unidades em solo norte-americano entre janeiro e março de 2024, conforme dados da JATO Dynamics

Expansão global e produção em massa

Dentre os variados procedimentos que consolidaram a Tesla como uma gigante no cenário global, reside uma estratégia audaciosa: a expansão de fábricas em diferentes continentes, impulsionando a produção em massa de baterias e veículos elétricos.

A Gigafactory em Nevada, marco inicial dessa jornada, revolucionou a produção de baterias em escala, possibilitando maior autonomia e redução de custos nos veículos. Essa inovação tecnológica se tornou a base para a expansão global da empresa.

Em 2020, a Tesla inaugurou a Gigafactory Shanghai, sua primeira fábrica fora dos Estados Unidos. Essa conquista estratégica permitiu à empresa atender à crescente demanda por seus carros elétricos na China e em outros mercados asiáticos, consolidando sua presença em um dos maiores mercados do mundo. Em 2022, a Gigafactory Berlim foi inaugurada, marcando o início da fabricação dos veículos da Tesla na Europa.

Em termos de produção, a empresa chegou a se posicionar como a maior fabricante de veículos elétricos do mundo. Embora tenha sido superada pela chinesa BYD auto no último trimestre de 2023, a Tesla permanece desafiando as expectativas, ao superar a estimativa média dos analistas, entregando 484.507 veículos frente aos 483.173 esperados. 

No mesmo período a BYD vendeu 526.409 carros elétricos, superando a empresa de Musk, no que tange às vendas globais do produto. Contudo, quando o assunto é receita e lucro, a Tesla possui um retrospecto mais robusto que a empresa de automóveis chinesa, em grande parte, devido ao alto preço de seus veículos. 

É seguro afirmar que os Estados Unidos e a China continuam sendo seus maiores mercados atendidos pela Tesla. Para cumprir com essa demanda crescente, a empresa distribui a produção de seus veículos de forma estratégica entre suas fábricas globais: 

LocalizaçãoModelos Produzidos
Fremont, Califórnia (EUA)Modelos S, X, 3 e Y
Xangai (China)Modelos 3 e Y
Austin, Texas (EUA)Model Y
Berlim (Alemanha)Model Y

É importante destacar que a Tesla não informa as vendas trimestrais de veículos separadas por regiões de produção.

Crescimento das receitas e tendências de lucro 

O último ano representou um momento de expressivo crescimento para a Tesla. Somente nos últimos 3 meses de 2023, a empresa registrou um crescimento de 115% na comparação anual, com um lucro de US$ 7,93 bilhões. Tal retrospecto consolida um ano notável que viu a lucratividade geral da empresa disparar 19% para US$ 15 bilhões.

Esse desempenho positivo também se refletiu na receita, que atingiu US$ 25,17 bilhões no quarto trimestre de 2023, representando um crescimento de 3% em relação ao mesmo período de 2022, quando a cifra do indicador financeiro ficou em US$ 24,318 bilhões. No acumulado do ano, a receita atingiu a marca de US$ 96,77 bilhões.

O ano de 2023 foi marcado por um aumento significativo na produção e entregas de veículos da Tesla. A produção cresceu 35% em relação a 2022, alcançando 1,85 milhão de unidades, enquanto as entregas dispararam 38% para 1,81 milhão.

O que aconteceu com a Tesla em 2024?

Após um 2023 promissor, as ações Tesla (TSLA; TSLA34) encontram em um cenário de baixa performance em 2024. Os papéis da empresa chegaram a despencar mais de 40% na comparação anual (1T24 x 1T23), levando seu valor de mercado para cerca de US$ 460 bilhões no final de abril, um dia após a divulgação de resultados decepcionantes do primeiro trimestre.

Os resultados do 1T24 revelaram quedas tanto na receita, com US$ 21,3 bilhões quanto no lucro por ação de US$ 0,45. Para os indicadores financeiros eram esperados por analistas melhores resultados, com estimativas da XP de US$ 22,3 bilhões em receita e US$ 0,52 em lucro por ação.

Adicionalmente, o período marcou a primeira vez desde 2020 que a empresa registou uma queda interanual nas entregas de veículos, apesar dos cortes de preços. Conforme aponta a XP, as projeções para o restante do ano são ainda mais pessimistas, com a Tesla estimando um crescimento de volume significativamente menor que o de 2023.

Quanto ao lucro líquido, entre janeiro e março de 2024, a cifra chegou a US$ 1,1 bilhão, 55% abaixo do resultado obtido no primeiro trimestre de 2023, e bem inferior às expectativas dos analistas, que esperavam algo em torno de US$ 1,7 bilhão. 

Resumo dos resultados divulgados pela Tesla no 1T24

Indicador1T24 Variação em relação ao 1T23
Lucro LíquidoUS$ 1.1 bilhão-55%
ReceitaUS$ 21.3 bilhões-9%
Produção (n.º de unidades entregues) 386.810-8,5%

Desempenho das ações (TSLA e TSLA34)

A gigante da tecnologia é negociada no mercado acionário estrangeiro sob o código TSLA. Investidores internacionais podem encontrar as ações Tesla na Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations), segunda maior bolsa de valores dos Estados Unidos. 

No mercado brasileiro, é possível investir nos papéis através dos BDRs (Brazilian Depositary Receipt) da Tesla, representados na B3 (bolsa de valores do Brasil) pelo ticker TSLA34. Em suma, trata-se de uma opção para investidores brasileiros que desejam se expor à Tesla sem sair do Brasil.

Em outras palavras, o TSLA34 oferece aos investidores brasileiros uma forma indireta de investir na Tesla. Neste ponto, vale notar que o certificado não corresponde diretamente a uma ação da Tesla na mesma proporção.

De forma geral, as ações da Tesla de Elon Musk (TSLA) não tiveram uma boa performance em 2024, embora mais recentemente venham de uma sequência de altas. Refletindo os resultados ruins do 1T24, os papéis chegaram a registrar queda de 42%, em relação ao mesmo período em 2023.

Evolução de preços das ações ao longo do tempo

Em novembro de 2011, quando a Tesla ainda engatinhava como uma startup inovadora no mercado de carros elétricos, suas ações modestamente valiam cerca de US$ 5,70. Onze anos depois, em 4 de novembro de 2021, a história era outra: a cotação da empresa disparou para um pico histórico de US$ 409,97, representando um crescimento impressionante de mais de 7.000%.

Essa valorização meteórica, no entanto, não foi uma linha reta. Ao longo da última década, a Tesla surfou em ondas de euforia e ceticismo, com o preço de suas ações oscilando em resposta a diversos fatores Desde 2022, a cotação da companhia varia entre a marca dos US$ 100 e US$ 200. 

Gráfico da evolução de preços das ações Tesla (TSLA)
Imagem: Tradingview

Fatores que influenciam o preço das ações

Entre os principais aspectos que podem influir nas ações da empresa, pode-se destacar: 

  • Resultados financeiros: os relatórios trimestrais de lucros e receitas da Tesla têm um impacto significativo no preço das ações. Resultados positivos geralmente impulsionam o preço, enquanto resultados abaixo do esperado podem causar quedas.
  • Inovação e tecnologia: a Tesla é conhecida por sua liderança em veículos elétricos e tecnologia autônoma. Anúncios de novos produtos, avanços tecnológicos ou parcerias estratégicas afetam o preço das ações.
  • Concorrência: a concorrência de outras montadoras de veículos elétricos podem afetar o preço das ações, 
  • Condições macroeconômicas: fatores como taxas de juros, inflação e crescimento econômico global influenciam todo o mercado de ações, incluindo a Tesla.

TSLA34: dados histórico da Tesla na bolsa brasileira

Como anteriormente mencionado, o BDR TSLA34 representa a Tesla Inc. no mercado acionário brasileiro. O desempenho do certificado na B3 depende intimamente da performance das ações Tesla (TSLA). 

Confira o desempenho histórico mensal do BDR TSLA34 em 2024: 

DataÚltimoAberturaMáximaMínimaVolumeVariação
01.07.202444,6235,1744,9034,9713,44M+28.96%
01.06.202434,6029,3335,3628,0418,71M+18.57%
01.05.202429,1829,3429,8927,0217,83M-1.78%
01.04.202429,7127,6531,7622,6331,76M+7.84%
01.03.202427,5531,1631,6225,0619,91M-11.59%
01.02.202431,1629,3731,9327,4015,18M+7.45%
01.01.202429,0037,5538,4227,7620,00M-24.40%

A Tesla paga dividendos?

Até então, a Tesla (TSLA34) não distribui proventos aos seus acionistas, e não há previsões de que isso ocorrerá em um futuro breve. Em vez disso, a empresa opta por reinvestir seus lucros em pesquisa e desenvolvimento, expansão da produção e outras iniciativas de crescimento. 

Essa estratégia é comum em empresas em fase de alto crescimento, pois permite que a empresa aloque capital para financiar seu futuro a longo prazo, em vez de distribuí-lo aos acionistas como dividendos. 

Em suma, pode-se afirmar que a principal prioridade da Tesla é continuar crescendo e inovando. Reinvestir os lucros permite que a empresa desenvolva novos produtos e tecnologias, expanda sua capacidade de produção e entre em novos mercados.

Impacto ambiental das operações da Tesla

A Tesla é amplamente comentada por sua abordagem sustentável e inovação no setor automobilístico. Afinal, veículos elétricos e os produtos energéticos sustentáveis têm um impacto ambiental bastante melhor do que as alternativas aos combustíveis fósseis.

Em geral, a empresa é usualmente descrita como uma referência em ações voltadas para a sustentabilidade. Além de estar entre as principais fabricantes de carros elétricos do mundo, a Tesla também investe na produção e armazenamento de energia renovável, especialmente solar, em escala global.

O plano diretor da Tesla é um manifesto ambicioso que visa nada menos que a descarbonização completa do sistema energético global. A empresa busca alcançar esse objetivo via uma série de iniciativas estratégicas, cujas finalidades estão direcionadas, sobretudo, ao uso de energias renováveis e a redução da dependência dos combustíveis fósseis. 

Vale comprar ações Tesla hoje?

A Tesla (TSLA; TSLA34) se consolidou como uma das principais empresas no mercado de veículos elétricos, inovando em tecnologia e design. Em 2023, a companhia apresentou um excelente retrospecto, entretanto, registrou uma queda substancial em suas ações neste ano de 2024. Esse é só um exemplo da complexa dinâmica que caracteriza o mercado acionário. 

Antes de tomar qualquer decisão, é essencial conduzir uma pesquisa aprofundada. Isso inclui analisar diversos aspectos, como tendências de crescimento, resultados financeiros, além de avaliações especializadas do mercado e da própria empresa.

Mas, sobretudo, Lembre-se:

  • A decisão de investir é individual: baseie-se em seus objetivos financeiros, perfil de risco e conhecimento do mercado. Não siga cegamente a opinião de terceiros.
  • Diversifique seus investimentos: não coloque todos os seus ovos em uma única cesta. Distribua seu capital por diferentes empresas e setores para reduzir o risco.
  • Busque orientação profissional: um consultor financeiro experiente pode te auxiliar na análise de investimentos e na construção de um portfólio adequado ao seu perfil.

Por fim, cabe acrescentar que este artigo possui um caráter meramente informativo, logo, não recomenda tampouco desaconselha o investimento nas ações ou BDRs da Tesla, ou de qualquer outra empresa.

Lucas Machado

Redator do Melhor Investimento e psicólogo de formação, com mais de dois anos de experiência em redação de artigos relacionados aos mais variados assuntos e campos do saber.