Taxa de juros real: como calcular o verdadeiro lucro dos seus investimentos?

A taxa de juros real é um indicador acompanhado de perto por quem deseja conhecer a medida de valorização ou desvalorização dos investimentos. Trata-se, basicamente, de reconhecer a diferença entre a inflação e a taxa de juros nominal.

Neste artigo, falamos mais sobre como pode ser feita a apuração dos juros reais e dos conceitos envolvidos neste cálculo. Além disso, indicaremos como esse indicador impacta os investimentos sobre diferentes pontos de vista. Continue a leitura e saiba mais!

O que é taxa de juros real?

Um conceito econômico que representa a taxa de juros ajustada pela inflação. Em outras palavras, é a tarifa de juros nominal subtraída da inflação durante um determinado período.

Qual a diferença em relação à taxa nominal?

A grande diferença entre a taxa de juros real e a nominal é que a última não considera o impacto da inflação sobre o poder de compra do dinheiro. Ela é aquela que normalmente é mencionada pelos bancos, instituições financeiras ou pelo governo. Por exemplo, se um banco oferece um empréstimo com uma tarifa de juros de 10% ao ano, esse número corresponde aos juros nominais. 

Por exemplo, se a inflação, que é o aumento geral dos preços dos bens e serviços em uma economia ao longo do tempo, estiver em 5% ao ano, a taxa de juros real será menor do que a nominal.

Como a taxa de juros real é medida?

Existem diferentes formas de se calcular este indicador e o método específico pode variar de acordo com o contexto e a finalidade do cálculo.

Confira abaixo duas abordagens distintas!

Método da taxa de juros nominal menos a taxa de inflação

Neste método, subtrai-se a inflação da taxa de juros nominal para obter os juros reais. Por exemplo, se a taxa de juros nominal é de 8% ao ano e a inflação é de 3% no mesmo período, os juros reais seriam de 5%.

taxa de juros real = juros nominais – inflação

Método da taxa de juros real ex-post

Neste método, utiliza-se o valor dos rendimentos obtidos com investimentos ou empréstimos durante um determinado período para determinar a taxa de juros real.

Exemplificando: se um investimento gerou um retorno de 6% em um ano e a inflação foi de 2%, a taxa de juros real ex post seria de 4% (6% – 2%).

taxa de juros real = percentual de rendimento – inflação

É importante mencionar que o valor da inflação utilizada nos cálculos pode variar conforme a fonte dos dados. Geralmente, elas são utilizadas com base em índices de preços, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) ou o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Além disso, é fundamental levar em consideração que os cálculos dos juros reais são simplificações e podem não capturar todos os aspectos e nuances da economia. Diferentes métodos podem ser adequados para situações distintas, sendo importante compreender o contexto e a finalidade específica do cálculo.

Qual o impacto da taxa de juros real sobre os investimentos?

Veja a seguir quais os principais aspectos dos investimentos afetados pela taxa de juros real.

Retorno sobre investimento

A taxa de juros real indica a medida fidedigna de retorno sobre um investimento. Com ela, o investidor passa a identificar exatamente quanto a aplicação irá render acima ou abaixo da inflação.

Custo de capital

A taxa de juros real também afeta o custo de capital para as empresas. Se ela é alta, os empréstimos e financiamentos se tornam mais caros, o que pode reduzir os investimentos e o crescimento empresarial. Por outro lado, quando ela é baixa, o custo de capital é reduzido, incentivando as empresas a buscar investimentos e expansão.

Alocação de recursos

Essa tarifa influencia as decisões de alocação de recursos dos investidores. Isso ocorre porque investimentos de renda fixa, como títulos e depósitos bancários, geralmente têm seus retornos vinculados às taxas de juros.

Quando elas são altas, essas aplicações podem se tornar mais atraentes em relação a investimentos de maior risco, como ações na bolsa. Por outro lado, quando a taxa de juros real é baixa, os investidores podem buscar alternativas de maior retorno.

Valorização de ativos

A taxa de juros real também pode influenciar a valorização de ativos financeiros, como ações e imóveis. Quando ela é baixa, os investidores tendem a buscar opções que ofereçam retornos superiores aos rendimentos de títulos de renda fixa. Isso pode levar a um aumento na demanda por ações e imóveis, impulsionando seu valor.

Por outro lado, quando a mesma é alta, os investidores podem preferir investimentos mais seguros. Isso tem o potencial para reduzir a demanda por determinados tipos de ativos e impactar negativamente seus valores.

Agora que você já sabe tudo sobre taxa de juros real, o convidamos a seguir a Melhor Investimento em nossas redes sociais: Facebook e Instagram. Nos acompanhe e fique por dentro de tudo do mercado financeiro!

Resumindo

O que é a taxa de juros real?

Uma métrica que calcula os juros de uma operação financeira se atentando à inflação. A presença do termo “real” faz alusão ao fato de que considerar a taxa de juros de uma aplicação ou empréstimo sem ter em mente a valorização ou desvalorização da moeda não é uma prática fiel à realidade.

Como se calcula a taxa de juros real?

Não existe somente uma maneira de calcular a taxa de juros real. No entanto, uma das mais utilizadas é a subtração do valor da inflação sobre os juros nominais. O resultado dessa matemática indica o quanto um investimento foi rentável considerando a perda do poder de compra de uma moeda.