Para saber se um investimento vale a pena financeiramente, a Taxa DI é a sua aliada. Isso porque ela é uma média das taxas de juros do mercado financeiro que os bancos usam para emprestar dinheiro uns aos outros.

Ou seja, o valor estipulado por ela reflete as condições do mercado em um dado momento. Com isso, você pode entender se o seu investimento acompanha o ritmo geral do mercado atual e tem se saído bem.

Por exemplo, ele oferece um retorno significativamente menor do que a Taxa DI? Esse pode ser um sinal de que você obteria melhores resultados ao investir em outro produto financeiro.

Percebe como a essa taxa pode ser uma ferramenta útil na avaliação de investimentos? Para usá-la sabiamente, continue a leitura e saiba mais sobre ela!

O que é?

Ela é um índice de juros que mostra o quanto os bancos cobram quando emprestam dinheiro uns para os outros. Para entender melhor, pense nela como uma “taxa de empréstimo entre bancos”.

Para que serve a Taxa DI?

A Taxa DI, ou Depósito Interbancário, serve como um termômetro para os juros interbancários no Brasil. Quer dizer, quando ela sobe, significa que os bancos estão cobrando mais para emprestar dinheiro entre eles. E quando cai, essas instituições financeiras estão cobrando menos.

Além disso, a Taxa DI serve como referência para outras movimentações no mercado financeiro, como:

  • decisões de investimentos – investidores e gestores de fundos consideram a Taxa DI ao tomar decisões de alocação de alguns ativos, já que ela reflete as condições do mercado de curto prazo;
  • economia em geral – mudanças na Taxa DI podem influenciar a economia nacional, afetando o consumo e investimentos — até por sempre ficar muito próxima da Selic, taxa básica de juros.

Assim, a Taxa DI ajuda a medir e a controlar o custo do dinheiro no sistema financeiro brasileiro, evitando riscos de quebra de bancos. Quer dizer, ao usá-la como referencial, os bancos encerram os caixas com saldo positivo diariamente, conforme orientação do Banco Central (BC).

Isto é, uma instituição financeira pode ter mais retirada — saque e solicitação de empréstimo — do que depósito em um dia. Logo, para evitar o saldo negativo nesses casos, é norma do BC pedir empréstimo de um dia a outro banco.

Como funciona?

A Taxa DI funciona como um indicador para avaliar os juros brasileiros. Ela é baseada nas negociações de empréstimos que acontecem entre os bancos diariamente.

Para isso, todos os CDI (Certificado de Depósito Interbancário) emitidos para emprestar dinheiro aos bancos são registrados. Logo, com base nestes certificados, é possível calcular a média da Taxa DI.

Qual o órgão responsável pela Taxa DI?

O órgão responsável pela Taxa DI é a Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados), criada em 1984. É ela quem calcula, intermedia e registra as operações interbancárias ocorridas.

Desde 2017 a Cetip se fundou com a BM&FBovespa, fazendo parte da B3, bolsa de valores brasileira.

Ainda assim, ela manteve suas funções e é essencial para viabilizar operações financeiras. Entre elas, transferências bancárias (DOC e TED) e o registro de títulos financeiros privados, como o CDI.

Como a Taxa DI é calculada?

Para calcular a taxa DI, a Cetip define alguns critérios, avaliando as operações de empréstimos de um dia útil entre diferentes grupos de bancos:

  • deve haver, pelo menos, 100 dessas operações;
  • a soma do valor dessas operações precisa ser igual ou maior que R$ 30 bilhões.

Caso esses critérios sejam cumpridos, a Taxa DI é calculada com a fórmula:

DIi = [(VRi/VEi)252-1] x 100

Onde:

  • DIi é a Taxa DI da i-ésima operação (com arredondamento de duas casas decimais);
  • VRi é o valor do resgate da i-ésima operação (com duas casas decimais);
  • VEi é o valor da emissão da i-ésima operação (com duas casas decimais).

Por exemplo:

  • Valor do resgate (VRi): R$ 99,800.00
  • Valor da emissão (VEi): R$ 99,700.00

Usando a fórmula:

DIi = [(99,800 / 99,700)^(252-1)] x 100

DIi = [(1.00100301)^251] x 100

DIi = 100.30 (aproximadamente, com arredondamento de duas casas decimais)

Porém, se esses requisitos não forem atendidos, a Taxa DI do dia será igual à Selic Over — taxa de juros diária no mercado de empréstimos interbancários. Caso esse índice ainda não esteja disponível, será usada a taxa do dia anterior.

Qual a relação entre Taxa DI, CDI e Selic?

É importante entender a relação entre Taxa DI, CDI e Selic:

  • Selic – taxa de juros básica da economia brasileira, serve como referência para todas as outras taxas de juros no país. Por exemplo, quando a Selic sobe, os juros em geral tendem a subir;
  • CDI – título emitido por bancos para emprestar dinheiro uns aos outros. A Taxa DI é baseada na média dos juros cobrados em operações de CDI, que costuma acompanhar de perto a Selic;
  • Taxa DI – média dos juros que os bancos cobram quando emprestam dinheiro entre si usando o CDI. Como o CDI segue a Selic, a Taxa DI também tende a se aproximar dela.

Qual o valor da Taxa DI hoje?

O valor da Taxa Di hoje é de 12,65% ao ano, segundo dados de 20 de setembro de 2023. Ou seja, em média, os bancos cobram essa taxa de juros ao emprestar dinheiro entre si por meio do CDI. A próxima atualização é no dia 01 de novembro de 2023.

Série histórica da Taxa DI

Desde a criação da Taxa DI, na década de 80, ela apresentou os seguintes valores:

Ano Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado no ano

2023 1,1233% 0,9181% 1,1747% 0,9181% 1,1233% 1,0720% 1,0720% 1,1375% 0,9729% — — — 9,9237%

2022 0,7323% 0,7550% 0,9271% 0,8343% 1,0346% 1,0153% 1,0348% 1,1694% 1,0720% 1,0207% 1,0207% 1,1233% 12,3910%

2021 0,1495% 0,1345% 0,2011% 0,2078% 0,2703% 0,3078% 0,3556% 0,4279% 0,4420% 0,4860% 0,5868% 0,7691% 4,4236%

2020 0,3766% 0,2937% 0,3384% 0,2849% 0,2358% 0,2123% 0,1943% 0,1599% 0,1570% 0,1570% 0,1495% 0,1645% 2,7578%

2019 0,5430% 0,4936% 0,4688% 0,5183% 0,5430% 0,4688% 0,5678% 0,5017% 0,4638% 0,4793% 0,3804% 0,3747% 5,9599%

Qual é a importância da taxa DI no mercado financeiro?

A Taxa DI é uma bússola que ajuda a avaliar a saúde econômica e a tomar decisões estratégicas no mercado financeiro. Saiba mais!

Referência para investimentos

A Taxa DI serve como um indicador-chave para muitos investimentos de renda fixa. Por exemplo, produtos financeiros, como CDBs e fundos de investimento, têm seus retornos vinculados à Taxa DI. Logo, quando a Taxa DI sobe, os rendimentos desses investimentos tendem a aumentar.

Nesses casos, os investidores podem ganhar mais ao alocar seu dinheiro em produtos financeiros vinculados à Taxa DI em momentos de taxas elevadas. Por outro lado, quando a Taxa DI cai, os retornos tendem a diminuir.

Acompanhamento da economia

A Taxa DI reflete as condições da economia como um todo. Quer dizer, quando ela aumenta, indica que os bancos cobram mais para emprestar dinheiro, podendo afetar o custo de crédito para empresas e consumidores.

Então, você deseja pedir dinheiro ao banco para comprar casas, carros e outros bens, por exemplo? É recomendado acompanhar a Taxa DI para saber quando é o momento mais favorável de solicitar empréstimos.

Medição de risco

Ela é usada como uma referência para medir o risco de um investimento. Isto é, investimentos com retornos substancialmente maiores do que a Taxa DI podem ser mais arriscados, apesar da probabilidade de ganhos mais significativos.

Por outro lado, investimentos com rendimentos mais próximos à Taxa DI são geralmente considerados mais seguros, embora não costumem oferecer retornos tão altos.

Política monetária

O Banco Central do Brasil monitora de perto as taxas de juros, incluindo a Taxa DI, ao definir a política monetária. Afinal, essa taxa é essencial para manter a estabilidade financeira e evitar quebras de bancos. Logo, mudanças na Taxa DI podem influenciar as decisões de política econômica.

Qual é a relação da taxa DI com investimentos de renda fixa?

Muitos produtos de renda fixa são vinculados à Taxa DI. Por exemplo, um título que paga 90% do CDI rende um pouco menos que esse índice. Enquanto isso, títulos que oferecem 110% ou 120% do CDI prometem retornos superiores.

Ou seja, a Taxa DI é uma das taxas do mercado financeiro que ajuda a determinar os ganhos de investidores em produtos de renda fixa. Logo, os investidores dessa classe de investimentos devem tomar decisões financeiras baseadas neste índice.

Isto é, momentos de Taxa DI alta, os investimentos podem ser mais atraentes devido aos retornos potencialmente maiores.

Quais são os investimentos atrelados à taxa DI?

Existem alguns investimentos atrelados à Taxa DI, tendo seus retornos impactados por variações dela. Acompanhe!

Fundos de Investimentos

Muitos fundos de investimento, especialmente os de renda fixa e os fundos DI, usam a Taxa DI como referência para seu desempenho. Por exemplo, se um fundo visa render 110% do CDI, ele busca superar essa taxa.

CDBs (Certificados de Depósito Bancário)

CDBs são empréstimos emitidos por bancos em troca da devolução do dinheiro com juros. Muitos CDBs pagam uma porcentagem da Taxa DI ao devolver o empréstimo. Por exemplo, um CDB que rende 90% do CDI proporciona ganhos próximos a 90% da Taxa DI.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

Tratam-se de investimentos em renda fixa emitidos por instituições financeiras para financiar o mercado imobiliário e o agronegócio, respectivamente. Muitas delas estão vinculadas à Taxa DI. Por exemplo: se uma LCI oferece 95% do CDI, você recebe cerca de 95% do índice como retorno.

Debêntures

Os debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captação de recursos. Logo, ao investir em debêntures, você empresta dinheiro para a corporação emissora e, em troca, recebe juros e o valor principal de volta no vencimento.

Como investir em produtos financeiros vinculados à taxa DI?

Investir em produtos financeiros vinculados à taxa DI é relativamente simples. Os passos são:

  • escolha uma instituição financeira – isso pode ser um banco, corretora de valores ou plataforma de investimento on-line, desde que seja confiável e atenda às suas necessidades;
  • abra uma conta de investimento – para isso, forneça informações pessoais e financeiras e concorde com os termos e condições da instituição;
  • defina seus objetivos e perfil de investidor – isso ajuda a escolher os produtos de investimento mais adequados para você;
  • escolha os produtos vinculados à Taxa DI – na plataforma da instituição financeira, você encontra uma variedade de produtos vinculados à taxa DI, como CDBs, LCIs, LCAs e debêntures;
  • analise as opções disponíveis – verifique os prazos, taxas de juros, riscos e outras características de cada produto;
  • faça seu investimento – após escolher os produtos, você pode investir seu dinheiro por meio de depósitos em sua conta;
  • busque orientação profissional – se você não se sente confortável tomando decisões de investimento por conta própria, considere buscar a orientação de assessores de investimentos para minimizar os riscos.

Então, entendeu como a Taxa DI é fundamental no mercado financeiro brasileiro, refletindo os juros das operações interbancárias? Ela serve como referência para uma variedade de investimentos de renda fixa, sendo importante acompanhá-la para tomar decisões financeiras informadas.

Outra taxa importante na tomada de decisão e busca por oportunidades financeiras é a Selic. Assim, confira nosso artigo do blog e descubra o que ela é a relação com os investimentos!

Resumindo

Como saber o valor da Taxa DI?

Você pode saber o valor da Taxa ao consultar o site da B3, bolsa de valores brasileira ou CETIP, Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados.

Qual a diferença entre CDI e DI?

A diferença é que CDI é um certificado emitido por bancos para emprestar dinheiro uns aos outros. Enquanto isso, a taxa DI é a média dos juros cobrados nessas operações.