Melhores investimentos em renda fixa para março: o que a XP Investimentos recomenda
Em março de 2025, a XP Investimentos destaca as melhores opções para compor a carteira de renda fixa.
Melhores investimentos em renda fixa para março o que a XP Investimentos recomenda
Com o cenário econômico atual, a renda fixa tem sido um dos setores mais procurados por investidores em busca de segurança e rentabilidade. Em março, a XP Investimentos destaca as melhores opções para compor uma carteira, com foco em ativos indexados ao IPCA e também em títulos atrelados ao CDI, enquanto mantém uma visão neutra sobre os prefixados.
O que a XP Investimentos recomenda para março
De acordo com a XP Investimentos, a principal recomendação para março é investir em títulos atrelados ao IPCA, o índice de inflação oficial do Brasil. Essa estratégia busca proteger o poder de compra dos investidores em um cenário de inflação elevada e desafios fiscais no país. Além disso, a corretora sugere também ativos indexados ao CDI, favorecendo os investidores mais conservadores. Já os ativos prefixados são vistos com cautela, dada a volatilidade nas taxas de juros e na inflação.
Por que focar em ativos atrelados ao IPCA
A escolha da XP pelos ativos atrelados ao IPCA se justifica pelo cenário econômico instável. O Brasil ainda enfrenta dificuldades fiscais, e a inflação continua acima da meta estabelecida pelo governo. Com isso, os títulos indexados ao IPCA são vistos como uma forma de proteger o investidor contra o risco de perda de poder de compra.
Esses títulos têm a vantagem de se ajustar conforme a inflação, o que os torna uma opção atrativa para quem busca garantir rendimentos reais. A XP destaca que os vencimentos intermediários, como os títulos do Tesouro Direto com vencimento próximo de 2030, são particularmente interessantes para essa estratégia.
O cenário para o crédito privado
O crédito privado também está na lista das recomendações da XP, especialmente no segmento de ativos isentos de imposto de renda e com prazos de até 5 anos. A XP observa que, após a redução dos prêmios de risco em 2024, há uma recuperação no mercado de crédito privado, o que torna esse segmento atraente para os investidores dispostos a assumir um risco um pouco maior, mas com potencial de retorno superior.
Os analistas da XP também destacam que, apesar do aumento no risco fiscal do Brasil, ainda existem boas opções no mercado de crédito privado, com papéis de empresas sólidas e setores menos cíclicos.
Ativos atrelados ao CDI
Outro ponto relevante destacado pela XP é o potencial dos ativos atrelados ao CDI, especialmente em um cenário de alta da Selic, que atualmente está em 13,25% ao ano. Com a expectativa de que a taxa continue alta até o final de 2025, esses ativos se tornam uma boa escolha para investidores com perfil conservador, que buscam segurança em um momento de incertezas econômicas.
O CDI é uma das taxas mais seguidas no mercado financeiro e, com a Selic elevada, ele oferece boas oportunidades de rentabilidade. A XP recomenda títulos públicos e privados com alta liquidez e boa qualidade para investidores de diferentes perfis.
A visão da XP sobre os prefixados
Embora os ativos prefixados sejam uma opção tradicional na renda fixa, a XP mantém uma visão neutra sobre esses investimentos no momento. O motivo dessa cautela é a deterioração da percepção de risco fiscal no Brasil, associada ao aumento da inflação e das taxas de juros. Quando o investidor escolhe um título prefixado, ele está assumindo que as taxas de juros e a inflação não variarão de forma significativa até o vencimento do título. No entanto, com o cenário de incerteza econômica, esse tipo de ativo pode não ser tão vantajoso quanto as opções indexadas ao IPCA ou ao CDI.
Principais ativos da renda fixa em março
A tabela abaixo apresenta as melhores opções de renda fixa indicadas pela XP para março, com destaque para CDBs, debêntures e Tesouro Direto, além de suas respectivas taxas e prazos de vencimento.
| Ativo | Taxa | Vencimento |
|---|---|---|
| CDB Banco BMG | 103% do CDI | 11 de agosto de 2028 |
| CDB Banco C6 | 14,95% | 19 de novembro de 2027 |
| CRA São Martinho | 96,00% do CDI | 12 de abril de 2029 |
| Debênture da Equatorial | IPCA + 7,25% | 15 de maio de 2036 |
| Tesouro IPCA 2030 | IPCA + 7,29% | 15 de agosto de 2030 |
| CDB Banco BMG | IPCA + 7,60% | 7 de agosto de 2028 |
| Debênture da Localiza | IPCA + 9,05% | 15 de dezembro de 2031 |
| Tesouro Selic | Selic + 0,05% | 1° de março de 2028 |
Essas opções são bem avaliadas pela XP devido às boas taxas oferecidas, sendo que os ativos atrelados ao IPCA e CDI são os mais recomendados para este mês, proporcionando proteção contra a inflação e aproveitando o ciclo de alta da Selic.
