O fundo imobiliário RZTR11 anunciou um lucro líquido de R$ 19,988 milhões em janeiro de 2025, reforçando seu desempenho financeiro e oferecendo aos investidores um retorno significativo. Com um dividend yield de 1,26% ao mês, a distribuição de dividendos de R$ 1,05 por cota tornou o fundo ainda mais atraente para aqueles que buscam rentabilidade mensal.

Lucro e dividendos

Em janeiro, o RZTR11 registrou uma receita total de R$ 21,814 milhões e despesas de R$ 1,826 milhão, culminando em um lucro líquido de R$ 19,988 milhões. Essa performance reflete o sólido portfólio de ativos do fundo e a habilidade da gestora Riza em otimizar os investimentos, mesmo diante de um cenário de altas taxas de juros.

Além disso, o fundo imobiliário distribuiu R$ 1,05 por cota a seus cotistas, resultando em um dividend yield mensal de 1,26%. Isso representa uma ótima oportunidade de rentabilidade, especialmente para investidores que buscam fluxo de caixa constante. A rentabilidade oferecida pelo RZTR11 coloca o fundo em um bom patamar no mercado imobiliário brasileiro, atraindo tanto investidores iniciantes quanto os mais experientes.

Desempenho da cota no mercado secundário

Embora o fundo tenha apresentado resultados positivos em termos de lucro e dividendos, o valor da cota no mercado secundário oscilou entre R$ 86,26 e R$ 83,50 durante o mês de janeiro. Esse movimento gerou um retorno bruto negativo de 1,95% para os investidores que negociaram suas cotas durante esse período.

Apesar dessa variação de preço, os investidores de longo prazo podem ver isso como uma oportunidade de compra, já que o fundo continua apresentando bons resultados financeiros. A gestão do RZTR11, liderada pela Riza, mantém o foco na maximização dos rendimentos e na geração de valor para os cotistas ao longo do tempo.

Busca por compradores de propriedades agrícolas

Parte significativa da estratégia do RZTR11 envolve a venda de propriedades agrícolas, que podem gerar lucro adicional para o fundo e, consequentemente, aumentar os dividendos. O fundo segue em busca de compradores para a Fazenda Clarão da Lua, com 5.000 hectares úteis, e o primeiro grupo de terras da San Francisco, que soma 4.000 hectares. Essas negociações foram interrompidas, mas a gestão está comprometida em encontrar compradores para essas propriedades.

A venda dessas terras pode representar uma excelente oportunidade para gerar mais valor e aumentar a distribuição de dividendos. Com o mercado agrícola em expansão, a expectativa é que esses ativos possam ser vendidos a preços atrativos, contribuindo positivamente para os resultados financeiros do fundo.

Atração de operações de Sale & Leaseback e Buy to Lease

Outro ponto importante para a rentabilidade do RZTR11 são as operações de Sale & Leaseback e Buy to Lease. Essas transações têm sido atrativas para o fundo devido ao alto rendimento que elas geram. Com a taxa média de rendimento dessas operações em 15,24% ao ano, a gestora acredita que essas modalidades continuam vantajosas, mesmo com a recente alta na taxa básica de juros para 13,25% ao ano.

Essas operações envolvem a venda de ativos para empresas com o objetivo de continuar utilizando esses imóveis sob contratos de locação. O modelo tem se mostrado eficiente, proporcionando fluxo de caixa constante e alto retorno para o fundo, o que é fundamental para a distribuição de dividendos aos cotistas.

Visitas a propriedades e resultados positivos

A gestão do RZTR11 também realiza visitas regulares às propriedades agrícolas do fundo para acompanhar o desempenho e garantir que os arrendatários estão cumprindo suas obrigações contratuais. No mês de janeiro, a gestão esteve presente em seis propriedades localizadas nos estados de Mato Grosso, Goiás e Maranhão. Essas visitas revelaram excelentes resultados em todas as propriedades, com os arrendatários expressando entusiasmo e compromisso com as operações agrícolas.

Esses resultados positivos são fundamentais para o fundo, pois asseguram a continuidade das receitas geradas pelas propriedades e, assim, a manutenção dos dividendos pagos aos cotistas.

Acompanhamento das safras e impactos climáticos

O RZTR11 acompanha de perto o desenvolvimento das safra nas regiões onde suas propriedades estão localizadas. No estado de Mato Grosso, a colheita da soja está avançando, mas o plantio de algodão e milho safrinha foi afetado pelas chuvas constantes. Em Goiás, a situação é semelhante, com boas colheitas sendo interrompidas pela chuva, embora sem comprometer a produtividade.

No Sul, as condições climáticas mais secas permitiram que as atividades no campo avançassem sem maiores contratempos. Nas regiões Norte e Nordeste, especialmente na Bahia e Tocantins, as lavouras estão se desenvolvendo bem, com a colheita já em andamento nas áreas irrigadas.