O fundo imobiliário CPTS11 (FII), conhecido por seu desempenho consistente no mercado, anunciou recentemente um dos seus maiores lucros dos últimos meses, alcançando R$ 24,125 milhões em dezembro de 2024. Este valor representa o melhor desempenho do fundo desde julho de 2024, e reforça sua trajetória de rentabilidade robusta, beneficiando diretamente os investidores. Além disso, o fundo distribuiu dividendos generosos, correspondentes a 139% do CDI, o que se traduz em R$ 0,075 por cota.

Lucro recorde e dividendos atraentes

Em dezembro, o fundo imobiliário CPTS11 obteve um lucro de R$ 24,125 milhões, o maior dos últimos 5 meses. Esse resultado positivo veio com a distribuição de dividendos no valor de R$ 0,075 por cota, o que representa um rendimento de 139% do CDI, já descontado o imposto de 15%. Para os investidores, isso significa uma rentabilidade considerável, refletindo diretamente o bom desempenho da carteira de ativos do fundo.

Além disso, é importante destacar que a rentabilidade anualizada do fundo, desde sua criação em 2014, é de 12,0%, superando o CDI líquido de 8,4%. Isso equivale a um desempenho 3,6% superior ao CDI ao longo dos últimos anos, uma marca que reforça a confiabilidade e o potencial de crescimento do CPTS11 para seus investidores.

Investimentos e estratégias do CPTS11

O CPTS11 tem se destacado também pela gestão eficiente de seus ativos, com a recente aquisição de CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) no valor de R$ 65,2 milhões, com uma rentabilidade média de IPCA + 8,60% e um spread de 1,64%. Esses novos investimentos são um reflexo da estratégia do fundo em buscar ativos com boa rentabilidade atrelada à inflação e risco controlado.

Simultaneamente, o fundo também realizou a venda de R$ 202,4 milhões em CRIs, com uma rentabilidade média de IPCA + 8,12% e um spread de 1,43%. As movimentações no mercado de CRIs são parte de uma estratégia para otimizar o portfólio e gerar maior retorno para os cotistas.

A carteira do CPTS11 conta atualmente com 22 CRIs, que representam 39,6% dos ativos do fundo, além de 90 fundos imobiliários (FIIs), somando 50,7% do portfólio. Essa diversificação tem se mostrado um ponto forte para o fundo, permitindo-lhe explorar diferentes nichos do mercado imobiliário e garantir uma boa distribuição de risco.

Risco controlado e rentabilidade estável

A maior parte dos CRIs presentes na carteira do CPTS11 está atrelada a ativos que apresentam riscos menores de inadimplência, o que contribui para a estabilidade e confiabilidade dos rendimentos. Cerca de 37,4% da carteira de CRIs é composta por ativos de renda urbana, representando 14,8% do total de ativos do fundo, o que demonstra um foco estratégico no setor imobiliário com menor risco.

O fundo também se beneficia de uma taxa de IPCA + 6,42% nos CRIs adquiridos, com a marcação a mercado desses ativos estando em IPCA + 8,91%. Isso reflete a boa gestão de risco do fundo, mantendo a rentabilidade mesmo em tempos de volatilidade. Apenas 0,81% dos CRIs foram adquiridos a CDI + 1,74%, o que representa uma menor exposição a ativos de menor rentabilidade.

Segmentação da carteira e foco no setor de shoppings

Uma característica interessante da carteira do CPTS11 é sua diversificação. Atualmente, 50,7% dos ativos do fundo estão alocados em FIIs, com destaque para o setor de shoppings, que representa 30,2% da carteira de FIIs, ou aproximadamente 15,3% dos ativos totais do fundo. Isso demonstra o foco do fundo em setores com alto potencial de geração de receita, ao mesmo tempo que busca equilíbrio e redução de riscos através de uma carteira diversificada.

Além disso, 5,9% dos ativos do fundo estão voltados para operações de carrego, onde o fundo mantém participações em FIIs para outras instituições, recebendo remuneração relacionada ao CDI sobre essas posições. Essa estratégia auxilia na otimização dos rendimentos, gerando uma rentabilidade extra para os investidores.