Após meses de movimentação entre os fundos imobiliários, o CSHG Renda Urbana (HGRU11) finalmente fechou o acordo para adquirir o portfólio de imóveis do Successpar Varejo (SPVJ11). 

O HGRU11 concordou em desembolsar R$794,5 milhões pelo negócio, através de uma proposta apresentada em julho do ano passado, que engloba 14 ativos. Juntos, esses imóveis somam uma Área Bruta Locável (ABL) de 156,9 mil m², distribuída por 12 estados brasileiros, predominantemente locada para empresas do varejo alimentício.

Aquisição do SPVJ11 pelo HGRU11 põe em perspectiva dois cenários

Para financiar essa aquisição, já aprovada pelos cotistas do SPVJ11, o CSHG realizará uma emissão de cotas.

O valor mínimo da operação ainda não foi determinado, mas dependendo do montante captado, o fundo delineou dois cenários para a transação.

No primeiro, o CSHG Renda Urbana efetuará o pagamento em dinheiro e assumirá responsabilidades relacionadas a Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) até o valor de R$644,59 milhões.

Já no segundo cenário, é prevista a realização de uma cisão parcial do vendedor, por meio da qual parte dos imóveis será transferida para dois novos fundos. Um desses fundos será totalmente detido pelo HGRU11, enquanto o outro venderá os ativos remanescentes para o FII posteriormente.

Por fim, é importante ressaltar que o fechamento dessa operação ainda está sujeito a diversas condições suspensivas acordadas entre as partes. Dessa forma, o impacto da aquisição na distribuição de dividendos do fundo comprador só será divulgado após a conclusão bem-sucedida do negócio.