O fundo Vinci Offices (VINO11) representa mais uma das muitas alternativas de investimento em fundos imobiliários. Atualmente, muitos consideram essa modalidade de aplicação mais vantajosa, quando comparada à aquisição direta de imóveis físicos para gerar renda.

Com vasta experiência no mercado fiduciário, o VINO11 representa uma oportunidade de investir no segmento de lajes corporativas, principal foco de aporte do fundo. Em linhas gerais, fundos dessa natureza buscam lucros através da compra ou construção de imóveis, visando a geração de renda por meio de aluguéis ou da venda dos ativos.

Outra característica interessante do fundo está atrelada a negociação de suas cotas na bolsa de valores, fator que proporciona aos investidores acessibilidade e liquidez.

Para se informar sobre o VINO11, o Melhor Investimento preparou um guia detalhado, destacando os principais aspectos desse fundo e o que ele pode oferecer aos investidores em potencial.

O que é VINO11?

O Vinci Offices trata-se de um fundo que integra a categoria de Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) do tipo tijolo. VINO11 refere-se ao seu ticket ou código de identificação na Bolsa de Valores brasileira (B3). Resumidamente, esse código é utilizado para negociar as cotas do fundo no mercado financeiro. 

Em geral, seus  investimentos concentram-se no segmento de lajes corporativas, que nada mais são que espaços de escritório localizados em edifícios comerciais. Apesar de ter uma estratégia abrangente, o fundo prioriza investir em ativos imobiliários já rentáveis, preferencialmente locados e classificados como de padrão classe A.

O fundo foi constituído em setembro de 2010, mas seu capital somente foi aberto na bolsa em novembro de 2019. Hoje, ele conta com um total de 82.826.295 cotas emitidas, por sua vez, distribuídas entre 154.729 cotistas. 

Categorizado como um fundo de gestão ativa, o Vinci Offices é administrado pela BRL Trust, e gerido pela Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda. 

Visão geral do fundo imobiliário VINO11

Como funcionam as taxas do VINO11 

O fundo cobra uma taxa de administração anual, que varia entre 1% e 1,2% do valor total do patrimônio líquido do fundo. Essa taxa serve como forma de remunerar a administração do fundo. No VINO11, cobrada para cobrir gastos como gestão, custódia e escrituração.

Em certas condições, a taxa de administração pode ser calculada com base no valor de mercado do fundo, em vez de seu patrimônio líquido. Isso ocorre caso fundo faça parte do índice de mercado, mais conhecido como IFIX. Cabe salientar que o valor mínimo que o fundo cobrará como taxa de administração mensalmente equivale R$ 11.210,75 (quantia sujeita a correção do IPCA) 

A taxa de performance, cobrada sobre a rentabilidade que ultrapassa um benchmark pré-estabelecido, corresponde a 20% do excedente sobre o IPCA + 6% ao ano. Em resumo, essa cobrança serve como uma forma de remuneração paga aos gestores quando o desempenho do fundo supera o esperado. 

Como funcionam os fundos do tipo tijolo?

Como já mencionado, o Vinci Offices é FII do tipo tijolo. Em síntese, trata-se de uma categoria de fundo imobiliário que investe diretamente em imóveis físicos, tais como prédios comerciais, galpões logísticos, escritórios, shopping centers, hospitais, entre outros. Sua destinação também pode ser residencial, apesar de ainda não serem muito comuns. 

Nesta linha, essa categoria se distingue dos chamados fundos de papel que, ao invés de aplicar na posse direta de imóveis, investem em ativos financeiros relacionados ao mercado imobiliário, como CRIs e LCIs. A designação “tijolo” é dada, justamente, pela característica física e tangível dos ativos que compõem sua carteira, semelhante aos tijolos utilizados na construção. 

Geralmente, seu propósito é gerar receita por meio da locação dos ativos imobiliários. Em outras palavras, a ideia é obter retorno com o valor de alugueis dos imóveis. Os ganhos vão pro patrimônio do fundo e, frequentemente, parte dos lucros são distribuídos aos cotistas, de forma proporcional à quantidade de cotas que cada um possui.

Embora a categoria tenha uma volatilidade geralmente mais baixa em comparação com outros tipos de investimentos, sua valorização a longo prazo tende a ser menor, quando comparado ao retorno das ações.

Dividendos e cotação VINO11

Assim como em outros fundos imobiliários, o VINO11 distribui rendimentos mensais aos seus cotistas. Os pagamentos costumam ocorrer no décimo dia útil do mês seguinte ao recebimento dos recursos pelo fundo.

Para acompanhar o preço das cotas do fundo, dividendos e outros indicadores em tempo real, acesse aqui e visualize a cotação atualizada.

Portfólio: Localização dos Ativos do VINO11

No momento, o fundo Vinci Offices acumula 10 ativos imobiliários espalhados pelo estados de São Paulo e do Rio de Janeiro. Alguns detalhes sobre cada um deles foi divulgado o relatório mensal do fundo. Confira: 

Sede da globo, SP

• Participação VINO11: 100%
• Área Bruta Locável: 39.000 m²
• Tipo de Contrato: Atípico
• Região: Chucri Zaidan 
• Endereço: Rua Evandro Carlos de Andrade
• Município: São Paulo (SP)

Brooklin Business Square (BBS)

• Participação VINO11: 100%
• Área Bruta Locável: 5.379 m²
• Tipo de Contrato: Típico
• Região: Chucri Zaidan
• Endereço: Rua Jaceru
• Município: São Paulo (SP)

Oscar Freire 585

• Participação VINO11: 100%
• Área BOMA: 6.145 m²
• Região: Jardins 
• Endereço: Rua Oscar Freire 
• Município: São Paulo (SP)

Vita Corá

• Participação VINO11: 66,4%
• Área Bruta Locável: 6.450 m²
• Região: Alto de Pinheiros
• Endereço: Rua Corá
• Município: São Paulo (SP)

Sede C&A

• Participação VINO11: 100%
• Área Bruta Locável: 7.910 m²
• Região: Alphaville
• Endereço: Alameda Araguaia
• Município: Barueri

LAB 1404

• Participação VINO11: 20,11%
• Área Bruta Locável: 6.874 m²
• Região: Vila Madalena
• Endereço: Rua Mourato Coelho
• Município: São Paulo (SP)

Cardeal Corporate

• Participação VINO11: 100%
• Área Bruta Locável: 2.682 m²
• Região: Pinheiros
• Endereço: Rua Cardeal Arcoverde
• Município: São Paulo (SP)

Haddock Lobo

•  Participação VINO11: 85,7%
• Área Bruta Locável: 8.140 m²
• Região: Paulista
• Endereço: Rua Haddock Lobo
• Município: São Paulo (SP)

BM 336

• Participação VINO11: 100%
• Área Bruta Locável: 4.916 m²
• Certificação: LEED Silver
• Região: Zona Sul (Leblon)
• Endereço: Av. Bartolomeu Mitre
• Município: Rio de Janeiro (RJ) 

BMA Corporate 

• Participação VINO11: 100%
• Área BOMA: 8.264 m²
• Certificação: LEED Gold
• Região: Zona Sul (Humaitá)
• Endereço: Largo do Ibam
• Município: Rio de Janeiro (RJ)

Vale a pena investir em VINO11?

Antes de mais nada é importante evidenciar que para qualquer tipo de investimento, é essencial analisar diferentes aspectos para assim tomar as melhores decisões. Dentro desse contexto, o investidor deve considerar fatores como seu perfil de investimento e seus objetivos financeiros antes de efetuar qualquer aplicação.

Geralmente, os fundos de tijolo atraem investidores que desejam se envolver com renda variável, mas buscam investimentos com volatilidade reduzida, quando comparados às aplicações do mercado acionário, por exemplo. 

Falando mais diretamente sobre o VINO11, ele pode ser uma escolha atrativa para investidores que buscam diversificar sua carteira com ativos que pagam dividendos. No acumulado de 12 meses, o fundo teve um rendimento de 8,87%, resultando em um valor de R$ 8,19 por cota.

Por outro lado, cabe enfatizar que o fundo não possui a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Em suma, isso significa que os investidores assumem o risco de perda total ou parcial do capital investido em caso de depreciação de ativos que integram o fundo.

De modo geral, investimentos exigem educação e consciência dos riscos envolvidos. Investir com sabedoria exige paciência, diligência e uma compreensão sólida do mercado. Por isso é altamente aconselhável buscar orientação de um assessor especializado para alcançar resultados mais sólidos.