Os FIIs de shopping recomendados pelo mercado ganham destaque entre os investidores em agosto, com o XPML11 liderando as indicações. No entanto, outras opções também aparecem como boas oportunidades, especialmente para quem busca diversificação, renda passiva e valorização de patrimônio. Este cenário reflete a resiliência do setor de shoppings, que mantém desempenho sólido mesmo diante do atual cenário econômico com juros elevados.

FIIs de shopping recomendados: XPML11 lidera as indicações em agosto

Entre os fundos imobiliários de shopping, o XPML11 é o mais recomendado nas carteiras indicadas por instituições financeiras no mês de agosto. O fundo destaca-se por seu portfólio focado na classe média alta, com ativos de renome como o Catarina Fashion Outlet, Shopping Cidade Jardim e Pátio Higienópolis. Segundo o Santander, o XPML11 apresentou crescimento de 10% nas vendas e 4% nos aluguéis no comparativo anual das mesmas lojas.

Apesar de apresentar uma alavancagem considerável, o fundo é valorizado pela qualidade dos seus ativos e pela sólida geração de receita. O XPML11 é considerado um investimento atrativo para quem busca exposição ao segmento de shoppings premium, com potencial de valorização e distribuição de renda consistente.

HSML11 e VISC11: outras opções de FIIs de shopping recomendados pelo mercado

Outro fundo que chama atenção entre os FIIs de shopping recomendados é o HSML11, listado nas carteiras do BTG Pactual, Santander e Itaú BBA. Com participação majoritária em sete shoppings, o HSML11 permite uma gestão ativa que visa melhorias e valorização dos ativos. O Santander destaca crescimento de 11% nas vendas e aumento de 4% no resultado operacional líquido em 2024. O fundo é negociado com um desconto de 24% em relação ao valor patrimonial e tem dividend yield estimado em 9,8% para os próximos 12 meses. Recentemente, o HSML11 expandiu sua participação no SuperShopping Osasco, chegando a 62%.

O VISC11, recomendado pela Genial e Banco do Brasil, diferencia-se por sua ampla diversificação geográfica e gestão ativa, mesmo sem controle majoritário em muitos ativos. Com 30 shoppings no portfólio, o fundo mantém bons indicadores operacionais, baixo índice de inadimplência e controle eficiente da vacância. Atualmente negociado com desconto, o VISC11 apresenta alavancagem moderada, o que reforça sua atratividade para investidores que buscam equilíbrio entre risco e retorno.

Outras opções de FIIs de shopping recomendados para diversificação e rendimento

Além do XPML11, HSML11 e VISC11, o mercado destaca outros fundos imobiliários de shopping que merecem atenção dos investidores. O HGBS11, da Hedge, conta com imóveis dominantes em regiões maduras, alta liquidez no mercado secundário e baixa alavancagem, tornando-se uma opção sólida para quem busca estabilidade. O GZIT11 possui ativos relevantes em São Paulo e controle em seus empreendimentos, com expectativa de yield de até 13% a partir de 2026.

Já o PMLL11 (antigo MALL11) destaca-se pela capacidade de entregar dividendos próximos de 10% mesmo sem alavancagem, aliada à eficiente rotação de ativos que potencializa a valorização do portfólio. Essas características fazem dele uma alternativa interessante para quem busca rentabilidade e segurança.

Indicadores de mercado reforçam o potencial dos FIIs de shopping

Segundo dados recentes, os dez principais FIIs de shopping do IFIX apresentam P/VP inferior a 1, demonstrando um mercado descontado e com potencial de valorização:

FIIVP em 30/06Preço em 06/08P/VP
GZIT11R$ 91,11R$ 43,860,481
AJFI11R$ 12,15R$ 7,250,597
BPML11R$ 130,22R$ 78,820,605
BBIG11R$ 9,43R$ 6,880,730
HSML11R$ 104,89R$ 78,820,751
PMLL11R$ 121,22R$ 93,890,775
CPSH11R$ 11,83R$ 9,400,795
VISC11R$ 123,95R$ 99,290,801
HGBS11R$ 21,61R$ 18,190,842
XPML11R$ 117,39R$ 100,750,858

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