Como abrir uma Corretora de Investimentos
Em 2023, a Bolsa de Valores Brasileira, B3, registrou um aumento de 30% no número de investidores pessoa física, indicando um mercado em expansão e repleto de oportunidades. Com o crescimento do mercado financeiro brasileiro e o aumento do interesse por investimentos, especialmente após a pandemia, a criação de novas corretoras aparece como uma oportunidade […]
Em 2023, a Bolsa de Valores Brasileira, B3, registrou um aumento de 30% no número de investidores pessoa física, indicando um mercado em expansão e repleto de oportunidades.
Com o crescimento do mercado financeiro brasileiro e o aumento do interesse por investimentos, especialmente após a pandemia, a criação de novas corretoras aparece como uma oportunidade muito atraente.
Contudo, esta tarefa exige um planejamento, conformidade regulatória e estratégias bem definidas.
Para informar o leitor atento ao Melhor Investimento, hoje, veremos passos essenciais para abrir sua própria corretora de investimentos, desde o planejamento inicial até o lançamento e expansão do negócio. Acompanhe!
O que é uma corretora de investimentos?
No mercado de investimentos, as corretoras são empresas que intermediam operações entre investidores e os ativos. Elas permitem o acesso a uma variedade de produtos financeiros, essenciais para a composição de um portfólio diversificado. Visto que, para investir nos principais produtos do mercado, é imprescindível ter uma conta aberta em uma corretora.
Para fins de credibilidade da operação e questões legais do mercado financeiro no Brasil, é obrigatório que essas empresas façam parte do Sistema Financeiro Nacional (SFN) e sejam certificadas pelos principais órgãos reguladores do mercado financeiro brasileiro, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Segundo o portal GOV.BR, as Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVMs) e as Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs) são instituições financeiras cuja atividade principal é a intermediação de operações nos mercados regulamentados de valores mobiliários, incluindo mercados de bolsa e de balcão (organizado ou não).
Estas instituições executam ordens de compra e venda de valores mobiliários para seus clientes, além de oferecerem serviços como disponibilização de informações de análise de investimentos, administração de carteiras de valores mobiliários (inclusive fundos de investimentos) e prestação de serviços de custódia, entre outros.
A competência da CVM em relação às CTVMs e DTVMs é limitada ao que prevê a Lei 6.385/76, focando nas operações com valores mobiliários, que incluem ações, debêntures e contratos derivativos, mas não títulos públicos, cuja regulamentação e fiscalização são de responsabilidade do Banco Central do Brasil.
A Resolução CVM 35 estabelece normas e procedimentos para operações realizadas com valores mobiliários em mercados regulamentados, especificando os requisitos mínimos que os intermediários devem observar no relacionamento com seus clientes
Quais são as principais corretoras de investimentos do Brasil em 2024?
Atualmente, existem 46 corretoras listadas na B3 como certificadas. Veja a lista completa a seguir:
- AGORA CTVM S/A
- ATIVA INVESTIMENTOS S.A. CTCV
- BANCO ABN AMRO S/A
- BANRISUL S/A CVMC
- BB BANCO DE INVESTIMENTO S/A
- BGC LIQUIDEZ DTVM
- BRADESCO S/A CTVM
- BTG PACTUAL CTVM S.A.
- C6 CTVM LTDA
- CITIGROUP GMB CCTVM S.A.
- CLEAR CORRETORA – GRUPO XP
- CM CAPITAL MARKETS CCTVM LTDA
- CREDIT SUISSE BRASIL S.A. CTVM
- GENIAL INSTITUCIONAL CCTVM S.A.
- GENIAL INVESTIMENTOS CVM S.A.
- GOLDMAN SACHS DO BRASIL CTVM
- GUIDE INVESTIMENTOS S.A. CV
- H.COMMCOR DTVM LTDA
- ICAP DO BRASIL CTVM LTDA
- IDEAL CTVM SA
- INTER DTVM LTDA
- ITAU CV S/A
- J. P. MORGAN CCVM S.A.
- LEV DTVM
- MERC. DO BRASIL COR. S.A. CTVM
- MERRILL LYNCH S/A CTVM
- MIRAE ASSET WEALTH MANAGEMENT (BRASIL) CCTVM LTDA
- MODAL DTVM LTDA
- MORGAN STANLEY CTVM S/A
- NECTON INVESTIMENTOS S.A. CVMC
- NOVA FUTURA CTVM LTDA
- NU INVEST CORRETORA DE VALORES S.A
- ÓRAMA DTVM S.A.
- PLANNER CV S.A
- RB CAPITAL DTVM LTDA
- RENASCENÇA DTVM LTDA
- SAFRA CVC LTDA.
- SANTANDER CCVM S/A
- SCOTIABANK BRASIL S.A. CTVM
- STONEX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA
- TERRA INVESTIMENTOS DTVM LTDA
- TORO CVTM LTDA
- TULLETT PREBON BRASIL CVC LTDA
- UBS BRASIL CCTVM S/A
- VOTORANTIM CTVM LTDA
- XP INVESTIMENTOS CCTVM S/A”
Quem pode abrir uma corretora de investimentos?
Agora que já sabemos o que são as corretoras e quais se destacam no mercado brasileiro, é hora de responder a pergunta: Quem pode abrir uma corretora de investimentos?
A resposta é simples. Qualquer pessoa com conhecimento sólido do mercado financeiro, recursos financeiros adequados e disposição para enfrentar os desafios regulatórios e operacionais pode almejar abrir uma corretora de investimentos. De maneira mais específica, os principais perfis incluem:
- Profissionais do mercado financeiro: Pessoas com experiência em bancos, corretoras, gestoras de recursos ou outras instituições financeiras têm uma vantagem significativa devido ao seu conhecimento prévio e rede de contatos. Por exemplo, ex-executivos de bancos que decidem empreender nesse segmento.
- Empreendedores: Indivíduos com habilidades empresariais e capacidade de identificar oportunidades no mercado de investimentos. Mesmo sem uma formação financeira específica, esses empreendedores podem se associar a especialistas para complementar sua equipe.
- Grandes empresas: Instituições financeiras já consolidadas podem expandir suas operações abrindo uma corretora de investimentos, aproveitando sua infraestrutura existente e base de clientes. Um exemplo é o Banco Inter, que expandiu sua atuação para incluir uma corretora de investimentos.
- Tecnólogos e inovadores: Profissionais com background em tecnologia que desejam lançar fintechs focadas em serviços de corretagem, trazendo inovação e soluções digitais para o mercado financeiro. O caso da corretora XP Inc., que começou como uma pequena corretora e se transformou em uma das maiores fintechs do Brasil, é um exemplo notável.
Como abrir uma Corretora de Investimentos?
Para abrir uma corretora de investimentos, é essencial cumprir algumas etapas burocráticas. Primeiramente, é necessário apresentar os documentos pessoais de todos os sócios, como RG e CPF, além de um comprovante de residência atualizado.
Também é preciso fornecer a capa do IPTU ou a inscrição imobiliária do local onde a empresa será estabelecida. O contrato social, assinado por todos os sócios, deve ser elaborado e submetido. Além disso, a autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é indispensável para o funcionamento da corretora.
Apesar dessas exigências pré-definidas, o processo não é tão simples e requer um planejamento inicial cuidadoso para garantir a conformidade com todas as regulamentações e um start das operações a todo vapor.
Planejamento inicial para uma corretora de Investimentos
Qual o seu modelo de negócios?
O primeiro passo é definir o modelo de negócios da sua corretora. Sua corretora oferecerá serviços completos, como consultoria financeira e gestão de portfólios, ou se focará em nichos específicos, como negociação de ações ou fundos de investimento?
Avalie os custos associados a cada modelo e projete um plano financeiro sólido.
Identificação de público-alvo
Identificar o público-alvo é primordial para o sucesso do seu negócio. Nesta etapa, determine se você atenderá investidores individuais, institucionais ou uma combinação de ambos. Compreender as necessidades e expectativas do seu público ajudará a moldar seus serviços e estratégias de marketing.
Análise de mercado e concorrência
O tradicional benchmarking: Realize uma análise de mercado para entender o cenário competitivo. Identifique as principais corretoras atuantes, seus pontos fortes e fracos, e encontre oportunidades de diferenciação. Essa análise ajudará a posicionar sua corretora de maneira competitiva.
Diferenciais
Para se destacar no mercado, sua corretora precisa ter diferenciais claros. Isso pode incluir números competitivos nas taxas, atendimento ao cliente eficiente e humanizado, tecnologia avançada para negociações e ferramentas de análise, por exemplo.
Requisitos Legais e Regulatórios para o Registro de Empresa
Para abrir uma empresa de investimentos, é necessária a autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Contextualizando: A CVM é uma entidade autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda, com a responsabilidade de manter a disciplina, fiscalização e desenvolvimento do mercado de valores mobiliários.
Diretrizes da Instrução CVM 592
A Instrução CVM 592 estabelece diretrizes para a atividade de consultoria de valores mobiliários. Para atuar neste setor, é obrigatório que o profissional se torne consultor(a) credenciado(a) pela CVM. As exigências para o credenciamento incluem:
- Comprovar residência fixa no Brasil;
- Possuir graduação de nível superior ou equivalente;
- Comprovar reputação incorrupta;
- Não ter condenação criminal;
- Aprovação em exames certificados pela CVM, como:
- CNPI da Apimec;
- CFP® da Planejar;
- Level III do CFA;
- CEA e CGA da ANBIMA.
Gestão de riscos e compliance
A gestão de riscos e compliance são pilares para o funcionamento de uma corretora e envolve todas as questões legais. Implementar políticas e procedimentos para identificar, avaliar e mitigar riscos é crucial.
Treinamento de Funcionários
O treinamento contínuo dos funcionários não pode ser negligenciado, a fim de mantê-los atualizados com as melhores práticas do mercado e regulamentações vigentes.
Estratégia de marketing para atrair investidores e construir marca
Além das questões regulatórias, para abrir uma corretora de investimentos você precisa de um plano de comunicação eficaz, a fim de atrair o ativo principal das empresas: clientes.
Confira, a seguir, algumas ideias que podem expandir o seu conhecimento em estratégias de marketing para começar a sua empreitada:
Eventos, networking e visibilidade
Participar de grandes eventos e conferências do mercado financeiro, como o Smart Summit e a Expert XP, por exemplo, é uma excelente maneira de fazer networking e aumentar a visibilidade do seu negócio.
Esses eventos oferecem oportunidades para apresentar seus serviços, conectar-se com potenciais clientes e parceiros, e ficar por dentro das tendências do mercado.
Parcerias Estratégicas e Networking
Estabelecer parcerias estratégicas com outras empresas financeiras, fintechs e consultorias certamente irá ampliar o alcance da sua corretora.
Feedback dos novos clientes
O feedback dos clientes é uma ferramenta valiosa para melhorar os serviços oferecidos. Implementar um sistema de coleta e análise de feedback ajuda a identificar áreas de melhoria e a adaptar suas ofertas às necessidades dos investidores.
Quanto custa abrir uma corretora de investimentos?
Os custos para abrir uma corretora de investimentos podem variar significativamente, dependendo da escala e do modelo de negócios. A localização do escritório também impacta diretamente esses custos, já que despesas com aluguel e serviços podem ser mais altas em cidades maiores ou em áreas nobres.
É importante considerar as despesas iniciais, como licenciamento e registro, que incluem taxas para obtenção de autorizações necessárias junto à CVM e outras entidades reguladoras. Além disso, investir em uma forte infraestrutura (física e tecnológica) é a chave para garantir segurança e eficiência das operações, e deve entrar na conta.
O marketing também é uma área importante, pois é necessário atrair e reter clientes em um mercado competitivo. Isso pode envolver a criação de um site, campanhas publicitárias e estratégias de ativação física e digital. A contratação e treinamento de funcionários é outro fator significativo, isso inclui programas de capacitação e carreira.
Além das despesas iniciais, é vital elaborar um orçamento detalhado que inclua todos os custos previstos e possíveis contingências. Este planejamento ajuda a evitar surpresas desagradáveis pelo caminho e a garantir que o empreendimento tenha recursos suficientes para operar até atingir a estabilidade financeira.
Portanto, é crucial realizar uma análise detalhada de todos esses aspectos para uma estimativa financeira realista e uma gestão eficiente dos recursos.
Conclusão
Quais são os passos iniciais para abrir uma corretora de investimentos?
Em resumo, os passos essenciais incluem entender o papel das corretoras no mercado financeiro, identificar os principais players do setor e definir o modelo de negócios mais adequado. Além disso, estar em conformidade com as diretrizes da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), como as especificadas na Instrução CVM 592
De maneira geral, é essencial planejar detalhadamente os custos iniciais, que variam conforme o tamanho e modelo da corretora, localização, investimentos em infraestrutura tecnológica, marketing e treinamento de equipe.