Michael Burry: a mente brilhante por trás de “A Grande Aposta”

Imagine ser um dos únicos, senão o único investidor a prever uma das maiores crises financeiras globais? Ou, ainda, além de acertar uma previsão improvável, empenhar alguns milhões de dólares nesta aposta e realizar uma das operações de maior lucro do mercado financeiro? 

Para quem não sabe, o enredo apresentado até aqui conta um pouco da história de Michael Burry, um dos maiores investidores do mundo.

A propósito, a história de Burry e a crise dos subprimes virou livro (“A grande aposta”) e um filme de mesmo nome lançado em 2016. A obra foi indicada para quatro categorias do Oscar daquele ano.

E para quem ficou interessado em saber mais sobre a história de Burry, preparamos um conteúdo exclusivo sobre o tema. Continue a leitura para saber mais.

Quem é Michael Burry?

Michael Burry é um investidor, médico e ex-gerente de fundos de hedge conhecido por sua aposta bem-sucedida contra o mercado imobiliário dos Estados Unidos que antecedeu a crise financeira de 2008. 

Ele fundou a Scion Capital, um fundo de hedge, e ganhou destaque ao apostar contra o mercado imobiliário por meio de credit default swaps (CDS), uma forma de seguro contra o não pagamento de empréstimos.

Sua história e estratégias de investimento foram imortalizadas no livro de Michael Lewis, “The Big Short: Inside the Doomsday Machine” (A Grande Aposta: O Filme do Subprime), que foi posteriormente adaptado para um filme indicado ao Oscar com o título “A Grande Aposta”.

Burry é conhecido por suas análises profundas e sua abordagem contrária ao mercado. Ele se tornou uma figura proeminente no mundo dos investimentos devido à sua visão única e sua capacidade de identificar oportunidades fora do consenso.

Michael Burry: vida pessoal e família

Michael Burry é conhecido por ser bastante reservado em relação à sua vida pessoal, mantendo detalhes sobre sua família e vida privada longe dos holofotes. Pouco se sabe publicamente sobre sua vida familiar, já que ele costuma evitar a exposição na mídia.

O que se sabe de sua vida privada diz respeito a um drama pessoal vivido ainda na infância. Aos dois anos Burry foi diagnosticado com uma espécie rara de câncer, o que afetou a sua visão, deixando sequelas para toda a vida.

Naturalmente, seu desenvolvimento cognitivo foi influenciado pelo problema, dado que sua visão ficou reduzida. No entanto, Burry conseguiu contornar tal limitação e cursar uma das melhores faculdades americanas, formando-se médico.

Desde seu ápice de popularidade ao longo da crise dos subprimes, ele manteve uma postura discreta e focou sua atenção no campo dos investimentos, evitando na maioria a atenção da mídia em relação a detalhes sobre sua vida pessoal.

Da Medicina a Scion Capital

Michael Burry teve uma trajetória incomum ao passar da medicina para o mundo dos investimentos financeiros. Ele se formou em Medicina na Escola de Medicina da Universidade Vanderbilt e trabalhou brevemente como neurologista. No entanto, seu interesse por investimentos e análises financeiras era muito forte.

Enquanto trabalhava como médico, Burry se dedicava ao estudo e à pesquisa sobre investimentos. Ele começou a investir seu próprio dinheiro e, ao longo do tempo, percebeu ter uma habilidade única para analisar dados e tendências financeiras. Em 2000, fundou a Scion Capital, um fundo de hedge, onde aplicava suas estratégias de investimento.

A Scion Capital ganhou destaque significativo após a crise financeira de 2008, quando Burry fez uma série de investimentos bem-sucedidos apostando contra o mercado imobiliário por meio de credit default swaps (CDS), antecipando e lucrando com a queda do mercado imobiliário e dos instrumentos financeiros ligados a hipotecas subprime.

Sua transição da medicina para as finanças foi marcada por sua capacidade analítica e visão diferenciada do mercado, o que o levou a se destacar no mundo dos investimentos. A história de sua mudança de carreira incomum e seus sucessos no mundo das finanças foram amplamente documentados em livros, artigos e filmes.

A grande aposta contra as hipotecas subprime

A “grande aposta” de Michael Burry contra as hipotecas subprime foi uma das estratégias mais proeminentes e lucrativas em sua carreira como gestor de fundos de hedge. 

No início dos anos 2000, Burry percebeu que o mercado imobiliário dos Estados Unidos estava superaquecido e que muitos empréstimos hipotecários estavam sendo concedidos a pessoas com históricos de crédito duvidosos (conhecidos como hipotecas subprime). Ele previu que isso levaria a um colapso no mercado imobiliário.

Burry começou a analisar profundamente esses empréstimos hipotecários subprime e viu que muitos deles estavam prestes a entrar em default. 

Ele percebeu a fragilidade desses títulos lastreados em hipotecas e decidiu apostar contra eles usando credit default swaps (CDS), que são contratos financeiros usados para se proteger contra o não pagamento de empréstimos ou dívidas.

Apesar de enfrentar resistência de outros investidores e ser considerado excêntrico por suas previsões pessimistas sobre o mercado imobiliário, Burry persistiu em sua estratégia. Inclusive, ele convenceu seus investidores a permanecerem fiéis a essa aposta, operação que acabou se revelando altamente lucrativa.

Quando a bolha do mercado imobiliário estourou em 2007–2008, desencadeando a crise financeira global, Burry e sua empresa, Scion Capital, lucraram significativamente com as apostas contra as hipotecas subprime. 

Sua estratégia contrária ao mercado, baseada em uma análise minuciosa e perspicaz, foi um dos aspectos mais notáveis de sua carreira e foi posteriormente destacada no livro “The Big Short” (A Grande Aposta) de Michael Lewis, e no filme de mesmo nome.

Essa jogada contra as hipotecas subprime foi um dos eventos que solidificou a reputação de Burry como um investidor talentoso e visionário, capaz de identificar oportunidades no mercado financeiro que escapavam à maioria dos investidores.

Quais são as novas apostas do investidor?

Michael Burry dirigiu a Scion Capital até 2008. Estima-se que a companhia tenha gerado um lucro pessoal de US$ 100 milhões.

O capital angariado à frente da empresa hoje é empregado em operações no mercado financeiro. Inclusive, Burry é um dos investidores individuais mais badalados das bolsas de valores americanas. Toda e qualquer análise ou recomendação apresentadas por ele, ou sua equipe geram grande interesse.

Algumas movimentações recentes bastante notáveis foram a aquisição de 250 mil ações da PacWest Bancorp e 125 mil ações do Western Alliance.

E agora que você já sabe tudo sobre a vida de Michael Burry, convidamos você a nos seguir nas redes sociais (Facebook — Instagram).

Resumindo

Quem é Michael Burry?

Michael Burry é um investidor, médico e ex-gerente de fundos de hedge conhecido por sua aposta bem-sucedida contra o mercado imobiliário dos Estados Unidos que antecedeu a crise financeira de 2008. 

Ele fundou a Scion Capital, um fundo de hedge, e ganhou destaque ao apostar contra o mercado imobiliário por meio de credit default swaps (CDS), uma forma de seguro contra o não pagamento de empréstimos.

Quanto Michael Burry lucrou em 2008?

Estima-se que Michael Burry tenha lucrado cerca de US$ 800 milhões em 2008. Ele dobrou praticamente o capital investido pela companhia que gerenciava à época.