TOP 5 Melhores Fundos Multimercado de 2025

Quais são os melhores Fundos Multimercado para investir em 2025? Hoje, no Melhor Investimento, vamos explorar essa classe de ativos que, como o nome sugere, abrange diversos mercados, incluindo renda fixa, câmbio e ações, entre outros.

Se você já ouviu falar sobre esses fundos, mas nunca se aprofundou, esta seleção dos principais Fundos de Multimercado de 2025 foi feita para você. 

A seguir, você encontrará os melhores fundos multimercados para 2025 e os destaques do ano passado, além das principais estratégias e dados sobre a rentabilidade.

O que é um fundo multimercado (FIM)?

Os fundos de investimento multimercado (FIM) são tipos de fundos de investimento que se destacam por sua flexibilidade e diversificação, oferecendo uma abordagem que não se limita a um único fator de risco. Ao contrário de fundos tradicionais, os multimercados não se concentram em uma única classe de ativos, mas sim investem em uma variedade de mercados, como renda fixa, câmbio e ações, entre outros.

Além disso, eles têm a capacidade de utilizar derivativos para alavancagem ou proteção da carteira, o que amplia suas possibilidades de retorno. Esta liberdade de gestão proporciona aos investidores a oportunidade de buscar rendimentos mais elevados em comparação com aplicações conservadoras.

Portanto, os fundos multimercado são recomendados principalmente para investidores moderados ou agressivos que buscam diversificação e estratégias variadas em seus investimentos.

Principais estratégias de investimento dos fundos multimercados

Diversos tipos de estratégias são empregados nos fundos multimercado, cada um com suas características específicas. Podemos listas 6 como as principais. Veja em detalhes:

Estratégia Macro

Uma das abordagens mais comuns nos fundos multimercado é a estratégia macro, na qual o gestor baseia suas decisões de investimento em análises macroeconômicas. Isso implica negociar uma variedade de ativos, como títulos de juros, inflação, câmbio e ações, de acordo com as perspectivas econômicas identificadas.

Estratégia Trading

Além disso, na estratégia trading, o foco está em lucrar com movimentos de curto prazo nos mercados financeiros. Utilizando frequentemente derivativos, os gestores buscam aproveitar rapidamente as oportunidades de mercado.

Estratégia Long & Short

Do mesmo modo, a estratégia Long & Short oferece flexibilidade ao gestor para tomar posições compradas e vendidas, buscando rentabilizar o capital do investidor em diferentes cenários do mercado de renda variável.

Estratégia Juros e Moedas

Focada na negociação de ativos relacionados a moedas internacionais. Dessa maneira, a estratégia Juros e Moedas aproveita a diversificação geográfica para equilibrar os riscos e explorar oportunidades em diferentes economias.

Estratégia Livre

A estratégia livre concede total liberdade ao gestor para alocar o capital do fundo, sem restrições quanto a estratégias específicas ou classes de ativos, permitindo a exploração de diferentes cenários econômicos.

Estratégia Capital Protegido

Do mesmo modo, visando proteger o capital do investidor, a estratégia de capital protegido equilibra ativos de renda fixa seguros com operações mais arriscadas, de modo a cobrir eventuais perdas com os ganhos da renda fixa.

Leia também: Estratégias de investimento que todo investidor deve conhecer

Quais os critérios para eleger os melhores fundos multimercado?

Antes de mais nada, a seguir, apresentaremos uma lista dos 5 fundos que mais se destacaram em 2025 no quesito retorno, levando em consideração a rentabilidade nos últimos 12 meses. Os fundos que compõem este ranking estão disponíveis na maioria das corretoras e bancos, possuem um histórico de mais de 12 meses, um patrimônio líquido superior a R$ 50 milhões e contam com pelo menos 100 cotistas. Confira:

TOP 10 Melhores Fundos de Investimento Multimercado (FIM) de 2025

Áfra Hoplon FI Financeiro

• Estratégia: Multimercado – Estratégia Livre
• Rentabilidade nos últimos 12M: 404,32%
• Patrimônio Líquido: R$ 1,43 mi
• Cota mínima: 1,00
• Perfil: Agressivo

SPS Bravo FIM CP IE

• Estratégia: Multimercado – Investimento no Exterior
• Rentabilidade nos últimos 12M: 163,46%
• Patrimônio Líquido: R$ 1,44 mi
• Cota mínima: 5,00
• Perfil: Agressivo

Gallus FI Financeiro Multimercado

• Estratégia: Multimercado – Estratégia Livre
• Rentabilidade nos últimos 12M: 119,19%
• Patrimônio Líquido: R$ 31,77 mi
• Cota mínima: 2,00
• Perfil: Agressivo

DB I FIM IE CP

• Estratégia: Multimercado – Investimento no Exterior
• Rentabilidade nos últimos 12M: 102,49%
• Patrimônio Líquido: R$ 41,67 mi
• Cota mínima: 1,00
• Perfil: Agressivo

DB Holding FIM IE CP

• Estratégia: Multimercado – Investimento no Exterior
• Rentabilidade nos últimos 12M: 98,90%
• Patrimônio Líquido: R$ 43,52 mi
• Cota mínima: 1,00
• Perfil: Agressivo

Performance macro dos fundos de multimercado

Em 2024, o desempenho dos fundos de multimercado ficou aquém das expectativas dos investidores. A maioria não conseguiu superar o CDI, que fechou o ano em 10,88%, e a média de retorno do setor foi de apenas 6,68%.

Nesse sentido, esse desempenho se deve, em grande parte, à queda na taxa Selic e ao movimento de migração de investidores para produtos de renda fixa mais previsíveis. Como resultado, o número de resgates dos fundos multimercado no ano passado bateram um recorde: R$ 357 bilhões saíram da indústria ao longo do ano.

Os melhores fundos multimercados de 2024

Entretanto, apesar do cenário desafiador, uma parcela de gestores conseguiu se descolar da tendência de baixa. Fundos como o Adam Macro II FIC FIM e o Kadima High VOL FIM entregaram retornos de 28,86% e 24,7%, respectivamente — quase três vezes o CDI.

Qual melhor perfil para investir em fundos multimercado FIM?

Em síntese, o perfil de investidor ideal para os fundos multimercado é aquele que busca uma diversificação de seus investimentos, está disposto a assumir um nível risco e tem um horizonte de investimento de médio a longo prazo.

Como vimos anteriormente, os fundos multimercado são conhecidos por sua capacidade de investir em diferentes classes de ativos. Esses, são gerenciados por gestores profissionais que buscam maximizar retornos dentro dos parâmetros definidos pelo regulamento do fundo.

Portanto, investidores que compreendem os riscos envolvidos e estão dispostos a aceitar oscilações em busca de retornos mais elevados podem se beneficiar com os FIM.