Para tornar o Airbnb uma realidade, os fundadores precisavam de investimentos que ajudassem a expandir a equipe, desenvolver a plataforma e atrair clientes. O resultado disso você já sabe: a empresa se tornou uma das líderes globais no setor de hospedagem. Esse caso mostra que pode valer a pena investir em startup.

Até porque, os investidores iniciais do Airbnb tiveram altos retornos financeiros com o investimento. Ou seja, apoiar startups pode ser muito rentável. Porém, isso nem sempre acontece, já que algumas startups fecham em pouco tempo.

Então, parece difícil decidir se vale o investimento? Preparamos este post sobre como investir em startup para tirar as suas principais dúvidas sobre o assunto. Continue a leitura!

Benefícios de investir em uma startup

Investir em uma startup pode trazer diversos benefícios, muitas vezes, superiores a investimentos em empresas estabelecidas. Entenda!

Potencial de crescimento

Startups geralmente têm um potencial de crescimento rápido por algumas razões, como:

• foco na inovação — startups muitas vezes são fundadas com base em ideias inovadoras ou soluções para problemas específicos;
• escalabilidade — muitas startups operam em setores onde a escalabilidade é possível, podendo crescer rapidamente sem aumentar proporcionalmente seus custos;
• mudanças no comportamento do consumidor — startups costumam identificar tendências em crescimento no comportamento do consumidor. Por exemplo, a preferência por viagens mais acessíveis, alugando acomodações diretamente de anfitriões locais, em vez de hotéis.

Assim, se a startup for bem-sucedida, ela pode ter altos retornos financeiros rapidamente. Foi o que aconteceu com o Airbnb, startup fundada em 2008 e que já em 2011 foi avaliada em mais de US$ 1 bilhão.

Oportunidade de diversificação

Investir em startups permite diversificar sua carteira de investimentos, reduzindo o risco associado a depender apenas de ativos tradicionais. Ou seja, você aproveita o potencial de crescimento rápido das startups ao mesmo tempo que deixa seus recursos alocados em ativos mais seguros.

Quer dizer, ativos tradicionais, como títulos públicos, oferecem estabilidade e retornos previsíveis a longo prazo. Então, pode valer a pena investir parte dos recursos nessa opção e simultaneamente nas startups, na tentativa de ter retornos mais altos em menos tempo.

Retorno financeiro potencialmente elevado

O potencial de retorno financeiro das startups é elevado, muitas vezes, acima da média em comparação com outros tipos de investimentos. Por exemplo, quem investiu US$ 1 mil nas primeiras ações da Amazon deve ganhar US$ 500 mil em 20 anos. Por outro lado, os riscos enfrentados também são altíssimos.

Desafios de realizar um aporte de capital em uma startup

Existem inúmeros desafios ao fazer aporte de capital em uma startup. Logo, você deve estar por dentro deles antes de tomar decisões de investimento. Acompanhe!

Risco de falha

Startups têm uma taxa de falha elevada, com 90% delas entrando em falência, segundo dados da Investopedia. Então há o risco de você perder todo o investimento se a startup não for bem-sucedida. Existem diversas explicações para as startups falirem rapidamente. Entre elas:

• falta de dinheiro por não atrair investidores, custos mal administrados ou baixas vendas;
• foco no mercado errado;
• imprecisão nas pesquisas para entender o desejo dos consumidores;
• entre outros.

Liquidez limitada

A liquidez limitada representa um desafio ao investir em uma startup, já que pode dificultar a rápida conversão do investimento em dinheiro. Por exemplo, ao investir em uma startup, é preciso esperar ela ser vendida ou fazer uma oferta pública inicial de ações (IPO) para recuperar o investimento.

Esse processo pode levar anos ou décadas para ser concretizado. Até lá, o seu capital investido está “preso” na startup, impedido de ser usado para outras finalidades.

Falta de transparência

Startups muitas vezes têm menos histórico e divulgação financeira do que empresas estabelecidas, dificultando na hora de avaliar o potencial de retorno do investimento. Isso porque as startups geralmente estão em estágios iniciais de desenvolvimento e podem não ter um histórico financeiro extenso ou sólido.

Além disso, é comum que elas inovem em novos mercados ou criem produtos, ou serviços totalmente novos. Portanto, é difícil prever como o mercado responderá a eles e qual será seu potencial de lucro a longo prazo.

Necessidade de diversificação

Especialmente devido à natureza arriscada das startups, é importante diversificar o portfólio de investimentos para reduzir o risco. Assim, é preciso analisar bem o seu perfil de investidor, objetivos financeiros e as possibilidades de ativos disponíveis para tomar decisões embasadas.

Desafios de avaliação

Determinar o valor justo de uma startup pode ser complexo, especialmente em estágios iniciais. Então, é possível haver investimentos excessivamente valorizados ou subvalorizados.

Por exemplo, quando Jeff Bezos fundou a Amazon em 1994, ela começou como uma livraria on-line. Apesar das metas ambiciosas do CEO, alguns investidores podem ter sido céticos sobre a viabilidade de uma livraria on-line se transformar em um gigante do mercado. Porém, hoje, a Amazon é uma das maiores empresas do mundo.

Assim, quem analisou bem e apostou no negócio, teve bons retornos. Por outro lado, o público mais cético e conservador pode ter desperdiçado a chance de ganhar muito retorno com o investimento.

Incapacidade de influenciar decisões

Investidores em startups costumam ter pouca ou nenhuma influência sobre as decisões operacionais da empresa, resultando na falta de controle sobre o destino do investimento.

Por outro lado, investimentos tradicionais, como ações de empresas de capital aberto, têm direito a votos em questões importantes da empresa. Entre elas, a eleição de membros do conselho de administração e a aprovação de grandes decisões estratégicas.

Falta de saída garantida

Quando se trata de encontrar uma saída rentável para o investimento em startups, como uma aquisição por outra empresa, vários fatores podem dificultar esse processo. É o caso das mudanças no mercado, caso a startup seja incapaz de se adaptar a essas transformações ou demonstrar sua relevância contínua.

O que é uma startup?

Uma startup é uma empresa recém-criada e geralmente de pequeno porte, que busca um modelo de negócios inovador e escalável. Essas empresas são frequentemente fundadas por empreendedores que acreditam ter uma ideia única ou solução para um problema específico no mercado.

O termo “startup” é frequentemente associado às empresas do setor de tecnologia. Porém, ele pode ser aplicado a qualquer negócio atrás de crescimento rápido e inovador.

Apesar dessas metas ambiciosas, startups geralmente estão em estágios iniciais de desenvolvimento, com uma equipe pequena e recursos limitados. Assim, o objetivo principal é criar valor para seus clientes e acionistas.

Para isso, elas podem solicitar investimentos de investidores externos para financiar seu crescimento. Em troca do financiamento, os investidores recebem uma participação na empresa, muitas vezes na forma de ações ou uma parcela dos lucros futuros.

Principais tipos de investimentos em startups

Existem diversos tipos de investimentos em startups, dependendo principalmente da fase atual da empresa. Confira!

Investidor-anjo

O investimento-anjo inclui pessoas físicas ou jurídicas que investem capital próprio em startups com potencial de crescimento. Além do dinheiro, eles oferecem orientação e apoio estratégico aos empreendedores. Porém, o investidor-anjo precisa ter alta tolerância ao risco, já que a startup ainda está no início.

Capital semente

Também conhecido como seed money, é o investimento feito por um grupo de investidores para auxiliar no desenvolvimento inicial da startup e na criação do produto. Em outras palavras, o dinheiro investido permite financiar atividades como pesquisa de mercado e contratação de equipe inicial.

Private equity

São fundos de investimento que colocam capital em empresas já estabelecidas, geralmente em estágios avançados de desenvolvimento. O objetivo é impulsionar o crescimento, a expansão ou a preparação para aquisições.

Aceleradoras

São empresas consolidadas que investem em startups para acelerar o crescimento delas. Isso ocorre ao oferecer capital, mentoria, redes de contatos e apoio profissional direto para desenvolver o negócio.

Venture capital

A venture capital é o investimento em startups de médio porte que já operam no mercado e precisam de capital para aprimorar seus produtos ou serviços. Então, o dinheiro é arrecadado em etapas diferentes, avançando conforme a maturidade da empresa.

Bootstrapping

Bootstrapping é um tipo de investimento em startups em que os próprios empreendedores financiam o início e o desenvolvimento inicial da empresa. Ou seja, não há aporte financeiro de terceiros, como investidores externos ou fundos de investimento, apenas recursos próprios ou o capital gerado pela própria startup.

Crowdfunding

Crowdfunding é uma forma de financiamento coletivo em que uma startup divulga seu projeto em uma plataforma on-line. Com isso, os investidores interessados podem contribuir financeiramente para o projeto em troca de uma participação na empresa.

Como escolher uma startup para investir?

Escolher uma startup para investir é uma decisão importante e complexa. Logo, existem algumas dicas que podem auxiliar no processo. Entenda!

Estude o mercado e participe de eventos

Para escolher uma startup para investir, estude o mercado em que ela se insere e participe de eventos relacionados ao empreendedorismo e inovação. Isso permite atualizações sobre as tendências do mercado, conhecer novas empresas em ascensão e criar contatos com empreendedores e investidores.

Assim, fica mais fácil identificar oportunidades de investimento e tomar decisões mais informadas sobre onde aplicar seu capital.

Por exemplo, ao estudar o mercado e participar de eventos, você percebeu uma crescente demanda por soluções tecnológicas na área de saúde? Pode valer a pena investir em startups que desenvolvam aplicativos médicos inovadores.

Conheça os fundadores da startup

Conhecer os antecedentes e habilidades dos fundadores pode ajudar a avaliar se eles têm a experiência necessária para gerenciar e fazer crescer o negócio. Ou seja, experiência prévia em empreendedorismo e conhecimento do mercado-alvo são aspectos essenciais.

Além disso, é recomendado entender a visão dos fundadores para a startup e sua estratégia para alcançar os objetivos. Isso pode fornecer insights valiosos sobre o potencial de crescimento e sucesso da empresa. Afinal, fundadores com uma visão clara e estratégia bem definida têm mais chances de liderar bem o negócio.

Associe-se a fundos ou grupos de investidores

Se associe a fundos ou grupos de investidores antes de investir em uma startup. Isso porque fundos e grupos de investidores acessam diversas oportunidades de investimento em startups.

Logo, você pode aproveitar essa rede para identificar startups promissoras, muitas vezes indisponíveis para investidores individuais. Além disso, essa é uma oportunidade de aproveitar networking e suporte para receber orientação, e recursos adicionais para auxiliar as startups a crescer.

Avalie o plano de negócio e gestão da startup

Analise o plano de negócio da startup para entender sua proposta de valor, mercado-alvo, modelo de receita, estratégia de crescimento e projeções financeiras. Assim, certifique-se de que o plano de negócio seja claro, realista e alinhado com as tendências do mercado.

E ainda, avalie a capacidade da startup de se adaptar a mudanças e superar desafios. Por exemplo, a startup Netflix precisou passar por mudanças significativas em sua estratégia de negócio para se adaptar às transformações no entretenimento.

Inicialmente, a empresa atuava no aluguel de DVDs por e-mail, mas percebeu a crescente demanda por serviços de streaming de vídeo. Diante disso, a Netflix investiu fortemente em sua plataforma de streaming, expandindo seu catálogo de conteúdo e desenvolvendo produções originais.

Essa adaptação bem-sucedida permitiu que a empresa se tornasse uma das líderes globais no mercado de streaming de vídeo, alcançando milhões de assinantes mundialmente. Porém, o resultado seria outro se ela não soubesse se adaptar às transformações, desperdiçando o dinheiro dos investidores.

Então, percebeu como investir em startups exige uma série de cuidados para minimizar os riscos? Ao segui-los, você tem mais chances de aproveitar os benefícios deste tipo de investimento, como potencial de retorno rápido e alto.

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Resumindo

Qual o valor mínimo para investir em startups?

O valor mínimo para investir em startups é R$ 1 mil, dependendo da plataforma e do tipo de investimento escolhido.

Quanto rende uma startup?

O rendimento de uma startup pode variar muito, desde nenhum retorno até altos lucros ou mesmo aquisições bilionárias.

Quais são as melhores startups para investir?

Algumas das melhores startups para investir são Nomad, Gympass, Mottu, Creditas, Daki, QI Tech, etc. Porém, tudo depende do momento, setor e estratégia de investimento de cada investidor.