No mundo dos negócios, enfrentar incertezas é inevitável. As flutuações nos preços de commodities, taxas de câmbio e taxas de juros podem impactar significativamente a saúde financeira de uma empresa. No entanto, com a estratégia certa, é possível proteger sua empresa contra essas variações indesejadas. Uma ferramenta poderosa para isso são os derivativos financeiros.

Continue no artigo e saiba mais sobre eles!

O que são derivativos?

Os derivativos são instrumentos financeiros cujo valor deriva do desempenho de um ativo subjacente, como commodities, moedas, ações ou índices. Eles oferecem uma maneira eficaz de gerenciar riscos financeiros, permitindo que as empresas se protejam contra mudanças adversas nos preços dos ativos.

Existem diversos tipos de derivativos, cada um com suas características e aplicações específicas. 

Contratos futuros (Futures)

Contratos padronizados negociados em bolsas, que obrigam as partes a comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura. São comumente usados para proteção contra volatilidade de preços de commodities, moedas e índices de ações.

Opções de ações (Options)

Contratos que oferecem o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo a um preço específico em uma data futura. São utilizadas para especulação, hedging e gestão de riscos.

Swaps

Contratos em que duas partes concordam em trocar fluxos de caixa futuros, geralmente para proteger-se contra variações em taxas de juros, câmbio ou outros índices financeiros. Os swaps podem ser de diferentes tipos, como swaps de taxa de juros, swaps de moeda e swaps de commodities.

Contratos a termo (Forward contracts)

Acordos entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura. Os contratos a termo são personalizados e negociados diretamente entre as partes, oferecendo flexibilidade em termos de tamanho e datas de vencimento.

Contratos de opções binárias (Binary options)

São contratos de opções que têm um payoff fixo se a opção for exercida no vencimento, com base no preço do ativo subjacente em relação ao preço de exercício. São usados principalmente para apostas direcionais de curto prazo nos mercados financeiros.

3 Estratégias de proteção com derivativos

1. Contratos futuros para estabilidade de preços: 

Os contratos futuros permitem que sua empresa fixe o preço de compra ou venda de um ativo específico para uma data futura. Isso é útil para empresas que dependem de matérias-primas ou commodities em suas operações. Ao garantir um preço fixo agora, você se protege contra possíveis aumentos de preço no futuro.

2. Opções para flexibilidade: 

As opções oferecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura. Isso proporciona flexibilidade para sua empresa, pois você pode escolher exercer a opção apenas se for vantajoso. As opções de compra podem ser usadas para se proteger contra aumentos de preço, enquanto as opções de venda podem proteger contra quedas de preço.

3. Swaps para gerenciamento de riscos 

Swaps são contratos em que duas partes concordam em trocar fluxos de caixa futuros. Eles são comumente usados para proteger-se contra riscos de taxa de juros ou câmbio. Por exemplo, uma empresa que possui uma dívida em moeda estrangeira pode usar swaps para converter seus pagamentos futuros em sua moeda local, protegendo-se contra flutuações cambiais.

Como investir em derivativos?

Investir em derivativos pode ser uma estratégia financeira eficaz, mas requer uma compreensão sólida do mercado e das ferramentas disponíveis.

O primeiro passo para investir em derivativos é educar-se sobre o assunto. Entender os diferentes tipos de derivativos, como futuros, opções, swaps e contratos a termo, é essencial. Cada tipo de derivativo tem suas próprias características, riscos e oportunidades, e é importante que você compreenda plenamente como cada um funciona antes de começar a investir.

Em seguida, defina seus objetivos de investimentos. Determine se está investindo em derivativos para proteger-se contra riscos financeiros específicos, como flutuações de preços ou taxas de câmbio, ou se está buscando aumentar seus retornos por meio da especulação. Seus objetivos de investimento influenciarão a escolha das estratégias e dos tipos de derivativos que você utilizará.

Após definir seus objetivos, escolha o tipo de derivativo que melhor se alinha com suas necessidades. Os contratos futuros são ideais para quem deseja fixar o preço de um ativo para uma data futura, protegendo-se contra a volatilidade de preços. As opções, por outro lado, oferecem flexibilidade, pois conferem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço específico no futuro. Swaps podem ser usados para gerenciar riscos de taxa de juros ou câmbio, permitindo a troca de fluxos de caixa futuros entre as partes.

Para investir em derivativos, você precisará de uma conta em uma corretora que ofereça acesso a mercados de derivativos. É importante escolher uma corretora de confiança, que ofereça suporte adequado e ferramentas de negociação robustas. Além disso, familiarize-se com as plataformas de negociação e os requisitos marginais, que são as garantias exigidas para manter posições em derivativos.

Por fim, é essencial monitorar continuamente suas posições em derivativos e ajustar suas estratégias conforme necessário. O mercado de derivativos pode ser altamente volátil, e as condições podem mudar rapidamente. 

Em caso de dúvidas, consulte sempre o seu assessor de investimentos. Eles podem ajudar a desenvolver uma estratégia de investimento alinhada aos seus objetivos e ao seu perfil de risco, proporcionando uma abordagem mais segura e informada.