As carteiras automatizadas de investimento, ou robo-advisors, surgem como uma solução inovadora e eficaz para a popularização do mercado de capitais sendo um tema amplamente debatido no cenário financeiro atual, onde o acesso aos investimentos se torna cada vez mais viável, embora ainda seja complexo para muitos investidores. Diante da crescente gama de opções de investimento e da necessidade de gerenciar riscos, muitos indivíduos procuram soluções que possam simplificar e otimizar o processo de alocação de ativos.

Neste artigo, a equipe do Melhor Investimento explora em detalhes o conceito de carteiras automatizadas de investimento, analisando seu funcionamento, vantagens e desafios, bem como seu impacto no panorama do investimento financeiro.

Como funcionam as carteiras automatizadas

As carteiras automatizadas representam uma inovação no universo dos investimentos, oferecendo uma abordagem eficiente e conveniente para a gestão de portfólios de renda variável. Essas ferramentas possibilitam a automação de diversas operações, como compras, vendas e rebalanceamentos, programadas para ocorrerem periodicamente, geralmente no início de cada mês. Esse processo automatizado é viabilizado pela tecnologia das plataformas das corretoras, que executam as ordens de forma precisa e eficaz, sem a necessidade de intervenção direta do investidor.

Na plataforma da XP, uma das principais corretoras do mercado, os investidores têm acesso a uma ampla gama de mais de 30 carteiras automatizadas. Cada uma delas é estruturada com um foco específico, atendendo às diferentes necessidades e perfis de investimento. Entre as opções disponíveis, destacam-se carteiras com enfoque em dividendos, destinadas a proporcionar uma renda recorrente aos investidores; carteiras voltadas para empresas de pequena e média capitalização (small caps), visando oportunidades de crescimento mais expressivas; e ainda carteiras compostas por Brazilian Depositary Receipts (BDRs), que permitem aos investidores acessarem empresas estrangeiras listadas em bolsas internacionais e opções em fundos imobiliários.

Essas carteiras são elaboradas com o objetivo de gerar renda mensal por meio dos dividendos distribuídos pelos fundos ou de obter ganhos na valorização dos ativos imobiliários. Essa variedade de opções permite aos investidores escolherem estratégias alinhadas aos seus objetivos financeiros e perfil de risco, enquanto desfrutam da praticidade e eficiência proporcionadas pela automação das carteiras.

Vantagens das carteiras automatizadas

As carteiras automatizadas oferecem uma série de vantagens que tornam a gestão de investimentos mais acessível e eficiente. Primeiramente, a diversificação é uma característica fundamental, permitindo que os investidores distribuam seus recursos entre diferentes ativos de forma automática, reduzindo assim o risco específico de cada investimento. Além disso, essas plataformas proporcionam acesso facilitado aos melhores produtos disponíveis no mercado, seja em ações, fundos imobiliários ou outros ativos, garantindo uma alocação eficiente dos recursos.

Outro benefício significativo é o baixo custo operacional associado às carteiras automatizadas, uma vez que eliminam a necessidade de intervenção humana constante, reduzindo assim taxas e tarifas adicionais. A reputação e confiabilidade da plataforma escolhida também são aspectos essenciais, oferecendo aos investidores a segurança de estar utilizando uma ferramenta confiável e bem estabelecida no mercado financeiro, a depender da corretora escolhida. 

Além disso, as estratégias adotadas pelas carteiras automatizadas são transparentes, permitindo que os investidores compreendam claramente como seus recursos estão sendo alocados e gerenciados. Por fim, a facilidade de uso da interface das plataformas facilita o acompanhamento e monitoramento dos investimentos, tornando o processo de gestão mais acessível e intuitivo para investidores de todos os níveis de experiência.

Principais desafios das carteiras automatizadas

Após apresentar as vantagens das carteiras automatizadas, é hora de avaliar alguns desafios que podem afetar sua eficácia e aceitação no mercado financeiro. Um dos principais desafios é a necessidade de constantes atualizações e ajustes nas decisões de investimento. Os mercados financeiros são dinâmicos e sujeitos a mudanças rápidas, o que requer uma adaptação contínua das estratégias das carteiras automatizadas para garantir que estejam alinhadas com as condições atuais do mercado.

Além disso, a falta de personalização pode ser considerada um desafio, pois as carteiras automatizadas geralmente não levam em conta as preferências individuais e os objetivos específicos de cada investidor. Isso pode resultar em uma experiência de investimento menos satisfatória para alguns usuários.

Outro desafio significativo é a necessidade de transparência e confiança por parte dos investidores. Como as carteiras automatizadas são baseadas em algoritmos complexos, ou em alguns casos, na análise de especialistas, os investidores podem ter dificuldade em entender completamente como suas decisões são tomadas e quais são os riscos associados a essas estratégias. Isso pode gerar desconfiança e tornar os investidores mais hesitantes em adotar essa abordagem. 

Nesse sentido, surge a necessidade uma equipe de assessoria especializada para cuidar dos seus investimentos.

Comparação com outros tipos de investimento

Renda variável (ações): em comparação com investimentos individuais em ações, por exemplo, as carteiras automatizadas oferecem uma abordagem mais diversificada e automatizada, o que pode ajudar a reduzir o risco específico de cada investimento.

Fundos de investimentos: embora os fundos também ofereçam uma gestão profissional e diversificação, as carteiras automatizadas tendem a ter custos operacionais mais baixos e maior transparência nas estratégias adotadas. 

Gestão ativa de portfólios: as carteiras automatizadas podem ser vistas como mais passivas e menos adaptáveis a mudanças no mercado.

Exemplo de plataforma de carteiras automatizadas

Uma das principais plataformas de carteiras automatizadas é a InvestSmart, com a carteira automatizada by Eleven. Lançada em março de 2023, essa carteira automatizada acumulou uma valorização de 41%, superando os 29,5% registrados pelo Ibovespa no mesmo período. Em dezembro, a estratégia ainda registrou ganhos de 4,8%, enquanto o Ibovespa teve uma alta ligeiramente maior, atingindo 5,4%.

Rafael Figueiredo, da Eleven Financial, analisou o desempenho excepcional da Carteira InvestSmart by Eleven em 2023. Ele atribuiu a valorização de 41% ao longo do ano a uma combinação de estudo processual e análise de mercado realizados pela Eleven. Destacou que processos bem definidos proporcionam mais tempo para adaptações e execução eficiente.

A carteira InvestSmart by Eleven foi concebida com a finalidade de otimizar o valor investido através da diversificação entre os distintos setores da B3. Essa abordagem visa mitigar os riscos de maneira eficiente, sem negligenciar as oportunidades que possam resultar em retorno financeiro.

Conclusão

Para todos os tipos de investidores, é crucial entender as vantagens e desafios das carteiras automatizadas de investimento. Embora ofereçam diversificação, baixo custo operacional e praticidade, essas carteiras enfrentam desafios relacionados à necessidade de atualizações constantes, falta de personalização e transparência. Comparadas a outros tipos de investimento, como ações individuais e fundos de investimento, as carteiras automatizadas têm suas próprias vantagens e desvantagens. No entanto, com o crescimento e aprimoramento contínuo das tecnologias, elas podem se tornar uma opção cada vez mais atraente e eficaz para a gestão de portfólios de investimento.

Equipe MI

Equipe de redatores do portal Melhor Investimento.