A Verde Asset, gestora renomada no mercado financeiro brasileiro, está dando um passo importante no mercado de fundos imobiliários (FIIs). A gestora anunciou o lançamento de seu primeiro fundo de investimento imobiliário, o Verde A&I Cedro Portfolio Renda FII, com a meta de captar R$ 400 milhões. Este lançamento representa uma nova estratégia para a gestora, que se especializa em crédito estruturado e ativos isentos, como FIIs e fiagros, alinhando-se às tendências atuais do mercado e trazendo mais uma opção de investimento ao público em geral.

O que é o fundo e como funciona?

O Verde A&I Cedro Portfolio Renda FII terá como objetivo investir principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), com a promessa de entregar um retorno líquido de CDI mais 2,2% aos cotistas a partir do terceiro ano de operação do fundo. Além disso, o fundo terá a flexibilidade de investir também em Letras Hipotecárias (LH), Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras Imobiliárias Garantidas (LIG), ampliando as possibilidades de geração de renda.

A oferta de cotas será de R$ 100 cada, e os investidores poderão participar do fundo até o final de abril, com liquidação prevista para 6 de maio. Esse movimento vem ao encontro da crescente demanda por produtos financeiros que ofereçam um bom retorno atrelado a uma estratégia de baixo risco, aproveitando as mudanças no mercado de crédito privado e renda fixa incentivada.

Estratégia exclusiva e diferenciada

Um dos principais diferenciais do Verde A&I Cedro Portfolio Renda FII é o fato de que a Verde Asset irá se ocupar tanto da originação quanto da estruturalização dos CRIs. Isso significa que o fundo contará com uma gestão mais próxima e personalizada dos ativos, com os gestores da Verde tendo o controle direto sobre os processos de análise de crédito e contratação. Esse modelo, ainda pouco comum no mercado brasileiro, visa reduzir custos de estruturação e distribuição, além de mitigar riscos ao garantir um monitoramento constante dos ativos.

A gestora tem como objetivo entregar um produto “tailor-made”, ou seja, moldado para atender aos interesses e necessidades dos investidores de maneira mais eficiente. Esse modelo exclusivo permite ao fundo se destacar no mercado, oferecendo maior segurança e uma gestão mais próxima dos ativos.

Como o fundo diversifica seus investimentos?

A diversificação da carteira do fundo é outro ponto importante a ser destacado. O Verde A&I Cedro Portfolio Renda FII não se limitará a um único setor ou estado, o que reduz a exposição ao risco. O portfólio do fundo incluirá CRIs emitidos por empresas de diversos setores, como imobiliário, varejo, educação e setor náutico, e de diferentes regiões do Brasil, como Bahia, Mato Grosso do Sul, e Paraná. Esse mix garante ao fundo um alto grau de diversificação geográfica e setorial, crucial para mitigar riscos e garantir uma rentabilidade estável ao longo do tempo.

A taxa média da carteira será de CDI mais 4,7%, o que promete um retorno bastante competitivo, especialmente considerando o cenário de juros elevados no Brasil. A gestão do fundo buscará sempre equilibrar a rentabilidade com a segurança dos ativos, um ponto que tem sido cada vez mais valorizado por investidores em busca de alternativas mais seguras, mas que ainda ofereçam bons retornos.

A expansão da Verde Asset para o crédito estruturado

O lançamento do fundo acontece em um momento importante para a Verde Asset, que tem se reposicionado estrategicamente no mercado de crédito estruturado. Tradicionalmente conhecida por sua atuação no mercado multimercados, a gestora tem aproveitado as condições do mercado para ampliar sua atuação no crédito privado, um dos segmentos mais aquecidos no mercado financeiro brasileiro. A entrada de Daniel Goldberg, da Lumina Capital, no final de 2023, fortaleceu ainda mais essa mudança de foco, trazendo uma expertise adicional para a operação.

De fato, o segmento de crédito privado tem se tornado um dos pilares de sustentação das carteiras da Verde, especialmente após os resgates em fundos multimercados e a crescente procura por ativos de renda fixa incentivada. A Verde, por meio de sua nova gestora Verde Agro & Imobiliário, está posicionada para oferecer soluções de crédito estruturado diretamente a empresas, muitas vezes estreantes no mercado de capitais. Isso permite à gestora captar recursos a taxas mais elevadas, o que gera valor tanto para a Verde quanto para os investidores.