A caderneta de poupança iniciou 2025 com um volume significativo de saques, totalizando R$ 26,226 bilhões em janeiro. Este valor representa o maior volume de retiradas líquidas registrado desde janeiro de 2023, quando a quantia chegou a R$ 33,631 bilhões. O levantamento foi feito com base nos dados do Banco Central e chama atenção para o comportamento do brasileiro diante da rentabilidade da poupança, que ainda é atrativa para muitos investidores.

O que causou o alto volume de saques em janeiro?

O resultado do primeiro mês de 2025 indica uma tendência de retirada substancial de recursos da caderneta de poupança, o que levanta a questão: por que tantos brasileiros optaram por retirar seus investimentos no início do ano? Além da rentabilidade da caderneta, que ainda é influenciada pela taxa básica de juros, a Selic, outros fatores econômicos podem ter impactado esse movimento. Em janeiro, a poupança apresentou um saldo negativo de R$ 20,304 bilhões no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), enquanto a poupança rural teve saques líquidos de R$ 5,922 bilhões.

Análise dos números: maiores retiradas desde 2023

Esses números marcam o maior volume de retiradas líquidas da poupança desde janeiro de 2023. É importante notar que o comportamento dos investidores brasileiros está diretamente relacionado à rentabilidade das aplicações. A caderneta de poupança, com uma rentabilidade composta pela Taxa Referencial (TR) e uma remuneração fixa de 0,5% ao mês, tem sido uma opção segura, mas o cenário atual pode estar levando muitos a buscar alternativas com rendimentos superiores.

Rentabilidade da poupança em 2025

A rentabilidade da caderneta de poupança segue o modelo tradicional, composto pela TR e 0,5% ao mês, válido enquanto a Selic permanecer acima de 8,5% ao ano. No início de 2025, a taxa básica de juros está em 13,25% ao ano, o que, teoricamente, deveria garantir uma rentabilidade mais atraente. Contudo, muitos investidores estão começando a questionar se esse tipo de aplicação é a melhor escolha frente a opções mais rentáveis, como os fundos de investimento ou a renda fixa atrelada ao Tesouro Direto.

O impacto dos saques na economia

O impacto das retiradas líquidas da poupança pode ser analisado sob várias óticas. A princípio, o grande volume de saques sugere que os investidores estão mais cautelosos, possivelmente devido à instabilidade econômica ou à busca por alternativas de maior rendimento. Esse movimento também reflete uma mudança no perfil do investidor brasileiro, que tem se mostrado mais atento às oscilações do mercado e mais inclinado a diversificar seus portfólios.

Como os brasileiros estão lidando com a rentabilidade da poupança?

Com a Selic elevada, muitos investidores têm se perguntado sobre a verdadeira rentabilidade da poupança. A rentabilidade da caderneta de poupança ainda é considerada interessante para quem busca uma aplicação sem risco, mas com a alta da taxa de juros, algumas alternativas começaram a se destacar. Investimentos como o Tesouro Direto e fundos de renda fixa têm atraído a atenção de quem quer mais do que a segurança da poupança, mas sem assumir grandes riscos.